Количество растущих акций, пересечение с трехдневным ЭСС

> а

В отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock* Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, вклк>чая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных с<Эело/г соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитскла ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль /убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные-100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль ревна убыткам. Индекс вознаграждение/риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитыеается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начскльного капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.

КОЛИЧЕСТВО ПАДАЮЩИХ АКЦИЙ (NUMBER OF DECLINING ISSUES)

Количество падающих акций - это общее число торгующихся акций, цена которых на момент окончания торгового дня ниже цены закрытия предыдущего дня. В связи с увеличением общего числа торгующихся на бирже ценных бумаг, с течением времени увеличивается и количество падающих акций. Показания индикатора рассчитываются, как правило, на основании данных Нью-Йоркской фондовой биржи, хотя такой же анализ может быть проделан на основе данных других бирж. Необходимые для составления стратегии сведения публикуются на странице С2 The Wall Street Journal, a также в ряде других газет и электронных источников информации.

Построение стратегии, основанной на анализе количества падающих акций

Тренд индикатора количества падающих акций дает эффективные сигналы к покупке/продаже, позволяющие получать стабильную и неизменно растущую прибыль. Исследование, проведенное нами на основе собранных за 68 лет - с 8 марта 1932 года - данных о ежедневных количествах падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже, а также о ценах закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, показало, что простое правило следования за трендом, исключающее всякую субъективность и не требующее применения сложных методов технического анализа, дает положительный результат.

Открыть длинную позицию (купить) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда количество падающих акций опускается ниже значения собственного двухдневного ЭСС предшествующего дня.

Закрыть длинную позицию (продать) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда количество падающих акций поднимается выше значения собственного двухдневного ЭСС предшествующего дня.

Открыть короткую позицию (продать коротко) по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда количество падающих акций поднимается выше значения собственного двухдневного ЭСС предшествующего дня.

Закрыть короткую позицию по текущей дневной цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда количество падающих акций опускается ниже значения собственного двухдневного ЭСС предшествующего дня.

ОБЩЕЕ КОЛИЧЕСТВО ТОРГУЮЩИХСЯ АКЦИЙ (NUMBER OF TOTAL ISSUES TRADED)

Общее число торгующихся акций - это количество акций, задействованных в сделках, ежедневно проводимых на фондовой бирже. Значение индикатора получается путем сложения количеств растущих акций, падающих акций и акций, цена которых осталась неизменной. Поскольку некоторые из входящих в листинги биржи акций не торгуются каждый день, общее число торгующихся акций меньше общего числа акций, зарегистрированных на бирже.

Общее число акций, торгующихся на Нью-Йоркской и Американской фондовых биржах, а также на бирже NASDAQ, публикуется в Wall Street Journal на странице С2. Эти данные можно получить и из многих других печатных и электронных источников информации. Некоторые периодические издания, выходящие по выходным дням, публикуют недельные данные, предлагая сведения о количестве растущих, падающих и не изменившихся акций за неделю в целом - то есть со времени закрытия торгов в пятницу прошлой недели до их закрытия в ближайшую пятницу (в случае если на пятницу приходятся выходные, данные расчитываются по четверг или начиная с четверга). Вычисления, производимые на основе такого рода недельных данных, дают результат, отличный от результатов расчетов на базе дневных данных.

Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $140 806 288 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 1 122 877% превышает аналогичные показатели стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Торговля совершается чрезвычайно активно: одна сделка каждые 2,58 календарного дня.

Правила тестирования торговой системы в программе Eqnis International MetaStock®, где текущие значения количества падающих акций помещены в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:

Открыть длинную позицию:V < Ref(Mov(V,optl,E),-l)

Закрыть длинную позицию:V > Ref(Mov(V,optl,E),-l)

Открыть короткую позицию:V > Ref(Mov(V,optl,E),-l)

Закрыть короткую позицию:V < Ref(Mov(V,optl,E),-l) OPTl Текущее значение: 2