Построение стратегии, основанной на переходе индекса суммирования МакКлеллана в область положительных/ отрицательных значений
Исследование, проведенное нами на материале собранных за 68 лет - с 8 марта 1932 года - дневных данных о количестве растущих и падающих акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, показало, что простое правило принятия торговых решений на основе следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дает положительный, хотя и не слишком впечатляющий результат.
Открыть длинную позицию (купить) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индекс суммирования МакКлеллана поднимается выше нуля.
Закрыть длинную позицию (продать) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индекс суммирования МакКлеллана опускается ниже нуля.
Открыть короткую позицию (продать коротко) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индекс суммирования МакКлеллана опускается ниже нуля.
Закрыть короткую позицию по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда индекс суммирования МакКлеллана поднимается выше нуля.
Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $9 137,24 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 27,13% хуже аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции не приносили прибыли и не были предусмотрены в стратегии. Торговля совершается неактивно: одна сделка каждые 269 календарных дней.
Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где индекс суммирования МакКлеллана включен в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
Открыть длинную позицию:Cum((Mov(V,optl,E))-(Mov(V,opt2,E)))>0
Закрыть длинную позицию:Cum((Mov(V,optl,E))-(Mov(V,opt2,E)))<0
Открыть короткую позицию:Cum((Mov(V,optl,E))-(Mov(V,opt2,E)))<0
Закрыть короткую позицию:Cum((Mov(V,optl,E))~(Mov(V,opt2,E)))>0
OPTl Текущее значение: 19 0РТ2 Текущее значение: 39
Построение стратегии, основанной на анализе направления индекса суммирования МакКлеллана
Для данного индикатора тренд оказывается более значимым, чем уровень. Стратегия на основе изучения наклона или направления (падающего и растущего) индекса суммирования МакКлеллана дает результат в 99 раз лучший, чем стратегия, основанная на пересечении нулевого уровня. Описываемый здесь индикатор является аналогом осциллятора МакКлеллана, поскольку переход осциллятором нулевой линии совершается в момент изменения наклона индексом суммирования.
Исследование, проведенное нами на материале собранных за 68 лет - с 8 марта 1932 года - дневных данных о количестве растущих и падающих акций и с использованием значений промышленного индекса Доу-Джонса за данный период, показало, что простое правило принятия торговых решений на основе следования за трендом, исключая всякую субъективность и не требуя применения сложных методов технического анализа, дает положительный результат.
Открыть длинную позицию (купить) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда направленный вниз индекс суммирования МакКлеллана меняет направление на противоположное.
Закрыть длинную позицию (продать) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда направленный вверх индекс суммирования МакКлеллана меняет направление на противоположное.
Открыть короткую позицию (продать коротко) по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда направленный вверх индекс суммирования МакКлеллана меняет направление на противоположное.
Закрыть короткую позицию по цене закрытия промышленного индекса Доу-Джонса, когда направленный вниз индекс суммирования МакКлеллана меняет направление на противоположное.
Имея начальный капитал в $100, инвестор, применяющий данную стратегию, мог бы получить $906 443,88 (при условии полного вложения капитала, реинвестиции прибыли, без учета расходов на трансакции и налоги); полученный результат на 7 129,19% лучше аналогичных показателей стратегии «купи и держи». Короткие позиции приносили прибыль и были предусмотрены в стратегии. Торговля совершается активно: одна сделка каждые 11,82 дня.
Правила тестирования торговой системы в программе Equis International MetaStock®, где осциллятор МакКлеллана включен в поле данных, обычно зарезервированное для оборота (V), выглядят следующим образом:
Открыть длинную позицию:
Cum((Mov(V,optl,E))-
(Mov(V,opt2,E))) > Ref(Cum((Mov(V,optl,E))-(Mov(V,opt2,E))),-l)