назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [ 128 ] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


128

Краткосрочный индикатор

юкупательной спос(6ности Лоури

Кумулятивная линия Полулогарифмически

капитала для шкала

длинних

Ifowwys Shorterm Buying f>ower. Equity (64,402.792) и коротких позиций

sooooo

10000

SO0O

Промышленный ин Дневная цена закрыгия Полулогарифмическая

дкс Доу-Джонса I

шкала

1В80

1870



Краткосрочный индикатор покупательной способности Лоури

Общая чистая прибыль Прибыль или убыток {%)

Размер начальной инвестиции Текущая позиция

Прибыль стратегии «купи и держи» Прибыль/убытки стратегии «купи и держи» (%)

Количество закрытых сделок Средняя прибыль в сделке

Количество длинных позиций Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных сделок Суммарный результат всех прибыльных сделок

Средний выигрыш Максимальный выигрыш Средняя длительность прибыльной сделки Самая длительная прибыльная сделка Максимальное количество последовательных прибыльных сделок

Общее количество дней (других временных

интервалов) вне рынка Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

по закрытым позициям Максимальное падение капитала

при открытой позиции (МПКО) Максимальное падение капитала

в одной открытой сделке

84402688 84402688

Переоценка открытой позиции Прибыль/убыток (в % годовых)

1382222,77

Полученный процентный доход

Long

Дата открытия позиции

8.01.01

6914,07 6914,07

Количество дней в тесте Прибыль/убытки стратегии

«купи и держи» (в % годовых)

22288 113,23

6604 12780,54

3302 1675

Уплаченная комиссия 0 Отношение средней прибыли 1,43

к среднему убытку Количество коротких позиций 3302 Количество прибыльных коротких позиций 1531

3206 324074880

Количество убыточных сделок Суммарный результат всех

3398 -239672256

101083,87 5760244 4,29 21 13

-7,91 -7,91 -3009856

убыточных сделок

Средний убыток-70533,33

Максимальный убыток-3009856

Средняя длительность убыточной сделки2,56

Самая длительная убыточная сделка11

Максимальное количество последо-10 вательных убыточных сделок

Средняя длительность периодов времени,2 проведенных вне рынка

Индекс прибыль/убыток26,04

Индекс вознаграждение/риск100

Индекс «купи и держи»1220638,75

Чистая прибыль/«купи и держи» (%)1220638,12

Чистая прибыль/«купи и держи»1220621,34

(в % годовых)

Количество дней на сделку

Доля выигрышей в длинных позициях (%)50,73

Доля выигрышей в коротких позициях (%)46,37

Доля прибыльных сделок (%)48,55

Маржа чистой прибыли (%)14,97

Вычисляется следующим образом:

(результат всех прибыльных сделок -

[результат всех убыточных сделок\) :

(результат всех прибыльных сделок +

[результат всех убыточных сделок\}

Маржа средней прибыли (%)17,80

%Чистая прибыль/(выигрыш + убыток)31,36

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)67,58

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)90,91

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)30,00

УоЧистая прибыль/МПКО

(Чистая прибыль - МПКО)/

чистая прибыль %МПКО/чистая прибыль

1067037774,97 100,00 0,00

to О

><

3,37„

Г- О

S и"

та я> тз о Л и

В отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock® Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером убытков, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделок соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша только на закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала по закрытым позициям - зто наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - зто наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные -100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение/риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стратегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стратегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был равен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные расходы и маржинальное обеспечение.



ЧИСЛА ЛЮКА

Французский математик Эдуард Люка (1842-1891) описал последовательность чисел, аналогичную последовательности Фибоначчи: каждое следующее число ряда здесь также является суммой двух предыдущих. Особенность последовательности Люка заключается в том, что ее начинают числа 2 и 1 (именно в таком - обратном - порядке). Ряд чисел Люка, соответственно, выглядит следующим образом: 2, 1, 3, 4, 7, И, 18, 29, 47, 76, 123, 199, 322, 421, 743, 1164 ... Числа Люка менее известны и потому менее востребованы в техническом анализе, чем более популярные числа Фибоначчи.

МАРЖА

Начальные маржинальные требования устанавливаются Федеральной Резервной Системой или самой биржей. Для большинства акций они составляют 50% стоимости покупки (для более рискованных ценных бумаг - 100%). Инвестор отдает половину стоимости покупки, а вторую половину ему под проценты предоставляет брокер. Для большинства фьючерсных контрактов начальные маржинальные требования, как правило, являются более низкими. Маржинальная торговля богата как дополнительными возможностями, так и опасностями. Левередж (кредитное плечо) вычисляется как 100% минус величина маржи. Левередж и маржа - это два обоюдоострых инструмента, манипулировать которыми следует с предельной осторожностью.

МАРЖИНАЛЬНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА (MARGIN DEBT)

Маржинальные обязательства - это сумма, которую клиент должен своей брокерской фирме, у которой он занимает деньги с помощью своего маржинального счета. Статистика маржинальных обязательств ежемесячно публикуется Нью-Йоркской фондовой биржей.

Большую часть времени маржинальные обязательства следуют за рыночным трендом, и из их показателей можно извлечь немного информации, полезной для рыночного тайминга. При основном «бычьем» тренде процент «неблагополучных» маржинальных счетов с размером залоговых средств, меньшим, чем 40%, невелик. Такой рьшок считается здоровым и не предполагает принудительного закрытия позиций, связанных с невыполнением требования внесения на счет дополнительных залоговых средств.

Маржинальные обязательства становятся заслуживающим доверия индикатором только на поздних стадиях «медвежьего» рынка. В период, когда цены на акции уже совершили заметное падение, процент «неблагополучных» счетов с размером залоговых средств, меньшим, чем 40%, существенно возрастает. При новом падении цен позиции таких клиентов

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [ 128 ] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]