назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [ 104 ] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


104

Индекс Хоррика

(100;10>

Herrick

Ин кекс Xl !ррнка Куиуляти! ная лийия ка41итала По улога ифмическая икала

(100;10{), переечени) с дву:1дневнй

для ДЛ 4ННЫХ

100 1500

1000

№Ti4HI":!3IHMHS!tMM3S!9HIM

Фьючерс

сные (онтра сты на ценг закрытия

Дневн 1я

Полул! )гарифическ$1я шка1а

S&P 51Ю (неп >ерывн >ie фьк черсы

С5\)

Эее 1987 19ев 1989 1990

1901 11992 1993 1984 h99S 1996 1997 988 1999 Ьобо



Индекс Херрика (100;10), пересечение с двухдневной ЭСС предыдущего дня

Общая чистая прибыль Прибыль или убыток (%)

444,84

Переоценка открытой позиции

3,41

Чистая прибыль/«купи и держи» (%)

-57,00

444,84

Прибыль/убыток (в % годовых)

23,78

Чистая прибыль/«купи и держи» (в % годовых)

-57,00

Размер начальной инвестиции

Полученный процентный доход

Текущая позиция

Long

Дата открытия позиции

22.12.00

Прибыль стратегии «купи и держи» Прибыль/убытки стратегии

1034,49

Количество дней в тесте

6828

Количество дней на сделку

8,87

1034,49

Прибыль/убытки стратегии

55,3

«купи и держи» (%)

«купи и держи» (в % годовых)

Количество закрытых сделок

Уплаченная комиссия

Средняя прибыль в сделке

0,57

Отношение средней прибыли к среднему убытку

1,61

Количество длинных позиций

Количество коротких позиций

Доля выигрышей в длинных позициях (%) Доля выигрышей в коротких позициях (%)

47,92

Количество прибыльных длинных позиций

Количество прибыльных коротких позиций

#DIV/0!

Количество прибыльных сделок

Количество убыточных сделок

Доля прибыльных сделок (%)

47,92

Суммарный результат всех

1351,03

Суммарный результат всех

-909,59

Маржа чистой прибыли (%)

19,53

прибыльных сделок

убыточных сделок

Вычисляется следующим образом: (результат всех прибыльных сделок - {результат всех убыточных сделок{) : (результат всех прибыльных сделак + {результат всех убыточных сделок{)

Средний выигрыш

3,66

Средний убыток

-2,27

Маржа средней прибыли (%)

23,44

Максимальный выигрыш

32,87

Максимальный убыток

-12,77

УоЧистая прибыль/(выигрыш -Н убыток) (Выигрыш - убыток)/убыток (%)

44,04

Средняя длительность прибыльной сделки

Средняя длительность убыточной сделки

2,89

79,93

Самая длительная прибыльная сделка

Самая длительная убыточная сделка

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

14,29

Максимальное количество последовательных

Максимальное количество последо-

(Выигрыш - убыток)/убыток (%)

0,00

прибыльных сделок

вательных убыточных сделок

Общее количество дней (других временных

3183

Средняя длительность периодов времени,

4,13

интервалов) вне рынка

проведенных вне рынка

Самый длительный период времени вне рынка

Максимальное падение капитала

-6,33

Индекс прибыль/убыток

32,84

%Чистая прибыль/МПКО

7027,49

по закрытым позициям

Максимальное падение капитала

-6,33

Индекс вознаграждение/риск

98,6

(Чистая прибыль - МПКО)/

98,58

при открытой позиции (МПКО)

чистая прибыль

Максимальное падение капитала

-26,84

Индекс «купи и держи»

-56,67

%МПКО/чистая прибыль

-1,42

в одной открытой сделке

X ф тз тз

3 О.

в отчете System Report (статистика прибыли и убытков) программы Equis MetaStock* Общая чистая прибыль означает разницу между размером прибыли и размером у6ыт1ов, включая открытые позиции, переоцененные по текущей рыночной цене. Суммарный результат всех прибыльных сделак соответствует сумме реализованной прибыли (общий размер выигрыша толькона закрытых позициях, исключая любые открытые позиции). Аналогичным образом Суммарный результат всех убыточных сделок соответствует сумме всех реализованных убытков (без учета убытков в открытых позициях). Максимальное падение капитала па закрытым позициям - это наибольшее снижение кумулятивного капитала ниже уровня начальной инвестиции с учетом только закрытых позиций. Максимальное падение капитала при открытой позиции (МПКО) - зто наибольшее снижение кумулятивного капитала нихю уровня начальной инвестиции при наличии открытой позиции. Максимальное падение капитала в одной открытой сделке - это наибольшее снижение капитала по отношению к его значению на дату открытия позиции в ходе одной наихудшей сделки. Индекс прибыль/убыток - математическая функция, которая рассчитывается исходя из значений Суммарного результата всех прибыльных сделок и Суммарного результата всех убыточных сделок. Значения индекса, равные -100 и +100, соответствуют наихудшему и наилучшему возможным результатам системы. Индекс равен нулю, когда прибыль равна убыткам. Индекс вознаграждение/риск представляет собой разницу между Общей чистой прибылью и МПКО, поделенную на Общую чистую прибыль. Индекс «купи и держи» подсчитывается как Общая чистая прибыль минус чистая прибыль стретегии «купи и держи». Полученный результат делится затем на величину чистой прибыли стретегии «купи и держи». В нашем примере размер начального капитала был ревен $100. За исключением специально оговоренных случаев при расчетах учитывались как длинные, так и короткие позиции. Сделки совершались по цене торгового дня, в который система генерировала сигнал к покупке или продаже. При проведении статистических операций не учитывались расходы на трансакции, процентные ресходы и маржинальное обеспечение.



СИСТЕМА ВЫСОКОЙ СКОРОСТИ ИЗМЕНЕНИЯ ЦЕНЫ

Система высокой скорости изменения цены (или высокого моментума) позволяет идентифицировать необычно высокую краткосрочную скорость изменения цены, а также ранние признаки замедления этой скорости, позволяющие начать торговлю в противоположном направлении. С помощью внутридневных данных, разделенных на удобные интервалы, выявляется точка наиболее высокой скорости цены, заметно отличающаяся от остальных значений. В ситуации, когда цена последовательно показывает два или более максимальных значения, превышающих предыдущие пики, в то время как скорость изменения цены не превышает предыдущих максимумов (отрицательное моментум-расхождение), трейдер может действовать в направлении, противоположном затухающему движению цены. В этом случае следует пометить защитный стоп-приказ непосредственно над наивысшим пиком цены, а затем опускать стоп-приказ, извлекая тем самым выгоду из ожидаемого падения цен.

Противоположная стратегия для длинных позиций будет уместна в ситуации, когда после достижения чрезвычайно высокой скорости падения цены (т.е. отрицательной скорости) следует позитивное расхождение. Данная система может быть названа системой отрицательного моментума. Вместе обе системы складываются в противотрендовую торговую стратегию, которая позволяет играть на возвращении цены от экстремумов к средним значениям - ситуация, нехарактерная разве что для рынков с более сильным, по сравнению с обычным, трендом.

За более подробной информацией советуем обращаться к книге Чарльза Ле Бо и Дэвида Лукаса «Компьютерный анализ фьючерсных рынков» (Business One Irwin, Homewood, IL., 1992, 234 стр.).

ЛОГИЧЕСКИЙ ИНДЕКС МАКСИМУМОВ-МИНИМУМОВ

Логический индекс максимумов-минимумов был разработан Норманом Фосбэком из Института эконометрических исследований (The Institute for Econometric Research, 3471 North Federal Highway, Fort Lauderdale, FL 33306). Расчеты производятся на данных Нью-Йоркской фондовой биржи; индекс вычисляется как меньшее из двух величин: количество акций, достигших новых максимумов, поделенное на общее количество торгующихся акций, или количество акций, достигших новых минимумов, поделенное на общее число торгующихся акций. Низкие значения индекса могут предполагать сильный однонаправленный рыночный тренд с многочисленными новыми максимумами и немногими новыми минимумами либо с многочисленными новыми минимумами и немногими максимумами. И наоборот: высокие значения предполагают неустойчивый разнонаправленный рынок с большими количествами как растущих, так и падающих акций.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [ 104 ] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]