назад Оглавление вперед


[ Старт ] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]


0

Роберт Колби

энциклопедия технических индикаторов рынка

Второе издание

Перевод с английского

А л ь п и н а Бизнес Букс

Москва 2006



УДК 336.76.017 ББК 65.262.2 К60

Научный редактор A.M. Дзюра Перевод А.И. Ливензон

Колби Роберт

К60 Энциклопедия технических индикаторов рынка / Роберт Колби; Пер. с англ. - 2-е изд. - М.: «Альпина Бизнес Букс», 2004. - 837 с.

ISBN 5-9614-0031-Х

Второе дополненное и переработанное издание наиболее полного и всестороннего описания технических индикаторов рынка, написанное ведущим специалистом в области технического анализа Робертом Колби.

В новом издании подробно рассмотрены около 100 новых индикаторов, приведены результаты важных исследований, предлагается подробная вводная информация по тестированию и моделированию.

Структура энциклопедии, доступное изложение материала, полнота представленной информации обеспечивают изданию статус настольной книги трейдера, инвестора, аналитика и любого другого специалиста, чья работа так или иначе связана с фондовым и финансовым рынком.

УДК 336.76.017 ББК 65.262.2

Все права защищены. Любая часть этой книги не может быть воспроизведена в какой бы то ни было форме и какими бы то ни бьию средствами без письменного разрешения владельца авторских прав.

ISBN 5-9614-0031-Х (рус.) ISBN 0-07-012057-9 (англ.)

Robert W. Colby 2003 First Published by The McGraw-Hill Companies, Inc. All rights reserved Издательский дом «АЛЬПИНА», оформление, перевод, 2000 «Альпина Бизнес Букс», оформление, перевод, 2004

Самые успешные трейдеры и инвесторы во всем мире используют технические индикаторы рынка. Эта малая часть наиболее проницательных участников рынка добивается результатов, значительно превосходящих среднерыночные, и с каждым годом увеличивает размер принадлежащих им финансовых активов. Информация, представленная в данной книге, свидетельствует о том, что надежным способом присоединиться к этой преуспевающей категории финансистов является использование наиболее трезвого и реалистического подхода к инвестированию, основанного на объективном анализе поведения рынка, зафиксированного в исторических данных о торгах.

В книге по крупицам собраны настоящие сокровища - подробные описания более ста технических индикаторов рынка. Эти индикаторы были разработаны рыночными профессионалами за несколько последних десятилетий путем тщательного ежедневного анализа поведения рыночных цен. Технические индикаторы предназначены для того, чтобы сделать сложный процесс принятия инвестиционных решений относительно простым, прозрачным и эффективным.

Мы протестировали большинство индикаторов на всех доступных исторических данных, чтобы показать читателю, каким способом следует устанавливать их специфические параметры, как вырабатывать четкие правила покупки и продажи с целью максимизации прибыли при ограничении риска потерь. Прочитав книгу, вы сможете самостоятельно выбирать наиболее приемлемые для вас индикаторы, подходящие для любого стиля торговли - краткосрочных спекуляций, долгосрочного инвестирования или сохранения капитала. В книге даны реалистичные оценки истинной предсказательной ценности, преимуществ и недостатков широкого спектра технических индикаторов.

После прочтения этой книги вдумчивому читателю не потребуется тратить годы на попытки самостоятельно разработать оптимальные подходы к торговле и инвестициям на финансовых рынках. Велосипед придумали до вас - катайтесь и не теряйте времени на его повторное изобретение. Многие концепции, изложенные в данной книге, могут послужить отправной точкой для построения и тестирования оригинальных технических индикаторов и торговых стратегий. Используя эту книгу как руководство, любой инвестор при помощи сравнительно недорогих компьютеров, программного обеспечения и баз данных сможет провести собственные независимые исследования и «тонкую настройку» известных торговых стратегий к своему индивидуальному торговому стилю.

Роберт В. Колби, СМТ www. robertwcolby. com



БЛАГОДАРНОСТИ

«Если я видел дальше, чем другие, то только потому, что стоял на плечах великанов».

Исаак Ньютон

Многим поколениям инвесторов пришлось приложить немалые усилия, для того чтобы достичь правильного понимания механизмов, движущих финансовыми рынками. Некоторые из них щедро поделились с нами полученным опытом и знаниями. Везде, где это возможно, мы поименно благодарим их на страницах этой книги.

Компания Equis International предоставила мощное программное обеспечение MetaStock® для проведения тестов на исторических данных и построения фафиков. Получить информацию о компании Equis International можно по следующему адресу: Equis International, Inc., 3950 South 700 East, Suite 100, Salt Lake City, Utah 84107, phone (800) 882-3040 or (801) 265-8886, fax (801) 265-3999, www.equis.com. Metastock® является зарегистрированной торговой маркой Equis International, Inc., a Reuters Company.

Везде, где не указано иное, долгосрочные данные за период длиной в несколько десятилетий были предоставлены UST Securities Corporation, 5 Vaughn Drive, CN5209, Princeton, NJ 08543-5209, phone (201) 734-7747. Этот институциональный брокер в течение долгого времени распространяет надежные данные о разбросе рынка (рост-падение и максимумы-минимумы), о настроениях участников рынка (короткие продажи, мнения консультационных служб, отношения пут/колл), об оборотах, ценовых индексах и индивидуальных акциях. UST пользуется репутацией «единственного источника» точных и подробных графиков «крестики-нолики» для институциональных инвесторов.

Множество превосходных исследований и графиков было предоставлено Ned Davis Research, Inc., 600 Bird Bay Drive West, Venice, FL 34292, phone (941) 484-6107, fax (941) 484-6221, www.ndr.com. Ned Davis Research предлагает услуги по проведению разнообразных исследований рынка для профессиональных и институциональных инвесторов.

С помощью Reuters DataLink на сайте www.equis.com мы получили доступ к надежным данным за более чем 20 лет по индивидуальным акциям, различным ценовым индексам, обороту, доходностям и ценам на фьючерсные контракты.

Unfair Advantage, подразделение CS1, предоставило «чистые» исторические данные и быстрые обновления ежедневных цен закрытия фьючерсных контрактов на сводный индекс S&P 500. Эти данные использовались нами во многих примерах торговых стратегий. CS1 является признанным лидером в области предоставления ценовых данных фьючерсных контрактов. Кроме того, CS1 предоставляет данные о ценах и оборотах акций. Больше узнать о компании CS1 вы можете по следующему адресу: Commodity Systems, Inc., 200 West Palmetto Park Road, Boca Raton, FL 33432, phone (561) 392-8663, www.csidatacom.

Совет Директоров Федеральной Резервной Системы, www.federalreserve.gov, а также Федеральный Резервный Банк St. Louis, www.stls.frb.org/fred/data/business.html, дает на своих интернет-сайтах бесплатный доступ к историческим и современным экономическим данным.

Я в долгу перед моим бывшим соавтором, Томасом А. Майерсом, СРД который убедил меня в том, что возможно создать полную энциклопедию технических индикаторов. Я благодарен Стивену Айзэксу, главному редактору McGraw-Hill Publishing, и его коллегам за помощь в издании данной энциклопедии.

Кроме того, создание энциклопедии бьшо бы невозможным без дружеского участия и помощи членов Ассоциации технических аналитиков рынка. Market Technicians Association, 74 Main Street, 3rd Floor, Woodbridge, NJ 07095, phone (732) 596-9399, fax (732) 596-9392, www.mtaorg. Эта профессиональная организация ведущих технических аналитиков издает журнал, газету, содержит библиотеку, интернет-сайт, проводит многочисленные семинары и конференции. Благодаря творческому общению в рамках Ассоциации технических аналитиков рынка рождается много новых плодотворных идей. Ассоциация открыта для новых членов.

[ Старт ] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274]