Эта техника открытия позиции одинакова по своей сути и в том случае, если текущий рынок еще не дошел до открывающего ордера, и в том случае, если текущий рынок уже находится между открывающим ордером и уровнем стоп-ордера, но вы ждете возврата. В данном случае важно то, что величина убытка предопределена вашей готовностью потерять. Вы посчитали, что потерять, например, 70 долларов для вас критично, соответственно, при лоте по GBP в 20.000 и цене пункта в $2 размер стоп-лосса должен быть не более 35 пунктов. Вот и вся технология расчета. Иллюстрацию данной методики вы увидите на рисунке 8.2.1.

Чем хорош этот способ? Во-первых, тем, что для входа выбран ориентир - уровень Фибоначчи. Во-вторых, простотой определения уровней ордеров. В-третьих, вероятно, вы можете свести возможные убытки к минимуму. Это возможно в том случае, если торговать часто, брать прибыль по максимуму и держать стоп минимальным. Хотя, легко сказать... В тех случаях, когда после выставления ордеров срабатывает стоп-орд ер, а цена после этого идет в нужном направлении, следует войти в рынок вновь и выставить аналогичный по величине денежный стоп. И плавно приходим к пониманию того, чем этот способ плох: поскольку ваш стоп-ордер не учитывает интересов рынка - он денежный и ставится без оглядки на важные ценовые уровни, возможно, что он будет срабатывать чаще, чем при работе по любой иной предложенной методике.

Кроме того, что стоп можно ставить на основе оценки вашей готовности потерять, его величину можно приравнять и к среднестатистической величине теней свечек, образующихся на графиках

8.2.2. «Кусты»: вход на Фибо-уровне и стоп за Фибо-уровнем.

Вторая предлагаемая вам техника входа получила свое название «Кусты» по той причине, что действия трейдера напоминают игру в прятки в кустах. Мы открываем позицию вблизи уровня Фибоначчи или некоей существенной зоны и прячемся в кустах, то есть ставим стоп-ордер за иным уровнем Фибоначчи, отличным от уровня открытия позиции. И если все будет хорошо, то мы получим прибыль. А если вдруг случится нежелательное событие и курс пойдет в убыточную сторону, мы выбегаем из кустов и внезапно хватаем за хвост сбегающую от нас цену - закрываем позицию. Иллюстрация - на рисунке 8.2.2.

Итак, чем плох и чем хорош этот способ входа и выставления стоп-ордера. Сравнивать будем с методом «Бонсай».

Вход, как вы заметили, осуществляется по тому же самому принципу, что и раньше, - на важном уровне, определенном по Фибоначчи (реально на рисунке -

используемой Временной Структуры. К примеру, при работе на часовых графиках стоп по EUR и GBP может быть 35 пунктов, по CHF или JPY - около 50. На дневных графиках - 70-80 и 100 соответственно.

И напоследок, чтобы образ метода входа и установки стоп-ордера закрепился в голове, пара слов о причине того, что ДиНаполи назвал эту методику именем «Бонсай». «Бонсай» - это растение, которое по идее должно быть небольшим и симпатичным. Таким же небольшим и симпатичным, как устанавливаемый денежный стоп-лосс.

Теперь - комментарии по стоп-ордерам в приложении к нашей ситуации на рисунке. В данном случае мы могли пойти тремя путями.

Во-первых, можно было выставить стоп-ордер на уровень F1 последней заметной тенденции, направленной снизу вверх, то есть в направлении к уровню входа по Фибоначчи. Как мы в данном случае выбрали «последнюю» тенденцию для расчета уровней отката? Мы просто приняли за Фокусное Число уровень потенциального входа 1.8254, учитывая, что этот уровень, с одной стороны, является уровнем F2 (61.8%) от сильной тенденции вниз, а с другой стороны, что он уже дважды за последнее время серьезно тестировался ценой - 29.01 и 02.02.2004. Его пробитие вверх ошибкой быть не может, а отскок от него может быть сигналом новой Коррекции. А вот за Главную Реакцию мы взяли минимум 02.02.2004 (точка Ml). Вот и нашли последнюю тенденцию М1-Р, а от нее - F1, то есть Коррекцию в 38.2%.

Во-вторых, мы могли аналогичным образом рассчитать F1 от Размаха М2-Р.

В-третьих, мы могли обратить внимание на Скопление Фиб-узлов F1 от М2-Р и F2 от М1-Р. Уровень был бы тот же, что и во втором случае, но само существование зоны Скопления говорит о том, что, скорее всего, цена не ушла бы ниже. Следовательно, этот уровень был бы сильнее, чем F1 от Ml-Р. Правда, величина риска в данном случае увеличивается. Остается понять, вьщержит ли депозит такой риск.

немного выше 1.8254, то есть выше максимумов теней, тестировавших этот уровень ранее). Поэтому по части входа между «Кустами» и «Бонсаем» никаких отличий нет. Но зато есть существенная разница в принципах установки стопа. За счет того, что в методе «Кусты» стоп-ордер «прикрыт» найденной нами зоной Скопления или уровнем Фибоначчи, мы получим убытки лишь в том случае, если цена обоснованно пробьет наш стоп. Для пробития любого Фибо-уровня или зоны нужно основание - рынок должен быть сильным, что подразумевает его стремление пойти гораздо дальше, чем до уровня нашего стопа. И если уж пробил, то мы будем уверены в том, что «сложили головы за правое дело» и другой исход был очень маловероятен, хотя, конечно, бывают и исключения (сопоставьте стоп на F1 и вход в момент появления «грустной рожицы» на рисунке). Ну а «Бонсай»? Он совсем не застрахован от ложных срабатываний стопа - вполне возможно, что сильная поддержка окажется всего лишь на десяток пунктов ниже стопа и курс развернется в нужную сторону... но ордер-то уже сработал! Как говорится, почувствуйте разницу.

Вместе с разницей почувствуйте и то, что если Фибо-уровень будет находиться далеко от уровня входа, то вам либо придется смириться с повышенным размером вашего стопа, либо перейти на более мелкую Временную Структуру и попытаться найти менее далекий уровень Фибоначчи для установки стоп-ордера, а лучше - зону Скопления. Учитывайте и то, что реально стоп-ордер должен быть выставлен не на самом уровне, а за ним, ведь точное срабатывание уровня все же редкое явление - чаще бывает, что уровень преодолевается тенями, а то и даже иногда ценой close.