назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [ 9 ] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37]


9

Компьютерный технический анализ

24. КОМПЬЮТЕРЫ В БИРЖЕВОЙ ИГРЕ

Чтобы добиться биржевого успеха, надо понимать рынки глубже, чем ваши соперники. Этого можно достичь е по.мощью ко.мпьютера. Многие ваши соперники уже пользуются ими.

Построение графиков вручную помогает развить чутье к переменам цен. Запаситесь миллиметровой бумагой и начинайте строить графики для рынков акций, валют или други;( рынков, ежедневно добавляя новые штрихи. Пометьте на графиках, где вы планируете купить, Ггродать и поставить защитные приоетановки.

Набив руку на графиках, вы, вероятно, захотите расширить круг анализируемых рынков и начать применять технические индикаторы. Тогда пора подумать о компьютере и программе для технического анализа.

Пешком или за рулем

Биржевик без компьютера - это велотуриет. Его ноги крепнут от того, что он крутит педали. Он успевает многое заметить, но скорость его мала. Для деловой поездки, когда нужно побыстрее добраться до места, лучше взять машину.

С помощью компьютера можно построить большее число графиков для различных рынков и глубже их проанализировать. Компьютер займется ~ вместо вас - обработкой данных, оставляя вам больше времени на размышления и принятие решений. Компьютер позволит опереться на большее число индик:1торов и рассмотреть большее количество рыночных ситуаций. Биржевая игра строится на информации. Компьютер поможет обработать больший ее объем.

Компьютерный технический анализ более объективен.

чем традиционный анализ графиков. Если о присутствии на графике модели «голова и плечи» можно спорить, то о направлении индикатора спорить не приходится. Если он идет вверх, то однозначно вверх; а если вниз, то однозначно вниз.

Перейти от вычерчивания графиков вручную к компьютерному анализу - это как сменить счеты на калькулятор. Поначалу, пока новичок овладевает им, он действует медленно, зато потом развивает скорость, которая сторицей окупит усилия.

Три шага к компьютерному анализу

К компьютерному анализу биржевик приходит за три шага. Сначала нужно выбрать программу (software), затем компьютер и, наконец, данные для анализа. Разные программы работают на разных компьютерах, поэтому разумнее сначала выбрать программное обеспечение. У каждой программы есть своя специфика и отличные от других характеристики.

Составьте перечень операций, которые вы хотите выполнять на вашем компьютере, и поговорите е биржевиками, использующими компьютер. Кстати, наша фирма «Файнен-шиал трейдинг семинаре, инк.» (Financial Trading Seminars, Inc.) высылает биржевикам обзоры лучших, на наш взгляд, программ. Можно также заглянуть в биржевые журналы типа «Фьючерс» (Futures) или «Текникл энэлисис оф стоке энд коммодитис» (Technical Analysis of Stocks and Commodities): они публикуют массу реклам о программах для технического анализа. Ознакомившись с ними, вы можете заказать себе демонстрационные дискеты.

Остановив свой выбор на двух-трех программах, обратитесь к производителям приглянувшегося вам программного обеспечения с просьбой назвать имена тех, кто купил такие же программы и живет в вашем районе. Люди, работающие е этими программами, - отличный источник практических и беспристрастных советов. Многие биржевики чувствуют себя отрезанными от остальных и потому рады пообщаться с коллегами. Они с удовольствием покажут вам свою аппаратуру и расскажут о достоинствах и недостатках своих программ. Другое хорошее место, где можно раеспроеить биржевиков о программах, - это форум инвесторов в компьютерной сети «Компьюеерв» (Compuserve).

Программы для технического анализа можно разделить на



три группы; это «ящик с инструментами» (toolbox), «черный ящик» (black box) и «серый ящик» (gray box). Ящик с инструментами предназначен для биржевиков серьезного толка, черный ящик - тем, кто верит в чудеса и сказки, а серый ящик - промежуточному контингенту. Подбирая себе новую программу, учитывайте ее масть.

Ящик с инструментами

Чтобы заняться работой по дереву или металлу, надо приобрести инструменты, а чтобы работа спорилась, нужно научиться орудовать ими. Ящик с инструментами для технического анализа - это набор электронных инструментов для обработки биржевых данных.

С его помощью можно строить дневные и недельные графики, межевать экран, чертить графики котировок и технические индикаторы. Хороший набор включает в себя многие наиболее распространенные индикаторы: скользящие средние, коридоры, РСС, гистограммы РСС, стохастический индекс, релятивно-силовой индекс и десятки других. При этом их можно подстраивать. Так, одним нажатием кнопки можно перейти от 5-дневного к 9-днсвному стохастическому индексу.

Хорошие программы позволяют добавлять к готовьш стандартным индикаторам ваши собственные - допустим, оценочные формулы, которые вы сами разработали. Программы, ограниченные готовыми индикаторами, приобретать не стоит.

Ящик с хорошим набором позволяет сопоставить любые два рынка и проанализировать их разницу. Если вы специализируетесь на сделках с опционами, то в вашей программе должна быть модель оценки опционов. Хорошие программы позволяют также проверять доходность систем биржевой игры.

Хороший набор - не обязательно дорогостоящий: он может быть и дешевым. Большинство графиков в этой книге построены с помощью программы «Компьютрак» (Compu-Тгас). Она стоила 2000 долларов. После выхода английского издания этой книги программу вытеснили с рынка конкуренты, которые выпустили гораздо лучшие программы за 300- 400 долларов. Кстати, наша фирма ведет список лучших, по нашему мнению, средств для компьютерных биржевиков: это программы, информационные службы, модели компькгге-ров - и т.д. Этот список периодически обновляется и

высылается биржевикам бесплатно. Желающим получить свежую информацию следует обратиться в нашу фирму по ipecy: Financial Trading Seminars, Inc. РО Box 20555, Columbus Circle, New York, NY 10023, USA. Если у вас есть доступ к интернету, наш адрес: http: www.elder.com.

Черные ящики

Программы типа «черный ящик» говорят, что и когда покупать и продавать, не объясняя почему. Вам нужно лишь указать цены: помигав и пощелюгв, компьютер вьщает листок бумаги с предписанием, что купить, а что продать. Тысячи биржевиков вкладывают круглые суммы в эту чушь.

Продавцы черных ящиков - это обычно оборотистые дельцы, а покупатели - доверчивые или неуверенные в себе биржевики, то что в Америке называется «сосунки» (suckers). Провал гарантирован любому черному ящику - даже созданному добросовестным разработчиком. Ведь сложную человеческую деятельность - такуто, как биржевая игра - не автоматизировать. Техника - подспорье, но не замена человеку.

К черному ящику неизменно прилагается его послужной список, впечатляющий биржевыми достижениями. Но биржа все время меняется, и черный ящик бессилен перед сс переменами. Не помогают даже системы со встроенной оптимизацией, т.к. неизвестно, какая именно оптимизация потребуется в будущем. Человеческий ум - искушенный и гибкий - в биржевой игре незаменим. А на черном ящике можно заработать, только продавая, а не покуп:1Я его.

Биржа меняется, менякэтся и оценки экспертов, а черный ящик выдает свои сигналы о купле-продаже по старинке. Играть, вооружившись черным ящиком, - все равно что заниматься сексом с помошью протеза в половом органе: партнера обмануть - на время - можно, но себя - никогда.

Серые ящики

Серый ящик, как и черный, выдает сигналы-указания, основанные на концепции разработчика. В отличие от черного ящика он позволяет отчасти скорректировать его операции. Чем больше у него общего с ящиком для инструментов, тем он лучше.

Среди таких профамм хорошо известна система МЕСА



(спектральный анализ максимальной энтропии) (MESA: Ма-/ ximum Entropy Spectral Analysis). Она - одна из лучши> программ для выявления биржевых циклов.

Компьютеры

Различные программы рассчитаны на различные модели компьютеров. Поэтому разумнее сначала выбрать программу, а затем приобретать компьютер. Лучше сразу купить самую современную модель: тогда она послужит не один год. Для получения информации из базы данных запасайтесь быетро-дейетвуюшим модемом. Для распечатки высокоточных графиков приобретайте хороший принтер.

Большинство программ рассчитаны на автоматизированный ан:и]из и распечатку его результатов: нажал кнопку - и занимайся себе другими делами. А вернулся к принтеру чуть погодя - тебя уже поджидает целая стопка графиков с индикаторами. Нудн:1Я часть работы сделана, можно переходить к принятию деловых решений.

Для установки программы стоит нанять человека, уже применяющего ее. Именно так я нередко и поступаю с новыми программами: это большая экономия времени и сил.

Биржевые данные/

Свою аналитическую работу биргсвик начинает со знакомства с накопленной базой дарных и ее ежедневного обновления. Б былые времена и то, и другое приходилось делать вручную. Сейчас досье каждого рынка (валюты, акции и т.д.) стоит меньше доллара за месяц: дешева и свежая информация. Последние данные по десяткам рынков можно собрать за минуту, пользуясь быстрым модемом, подключенным к обычному телефону. Есть много надежных баз данных, предлагающих широкий выбор информации об акциях и валютах, а также о фьючерсных и опционных рынках.

Некоторые биржевики получают информацию в режиме реального времени, для чего используют тарелочные антенны, специальные радиодиапазоны либо телефонные линии. Данные в режиме реального времени необходимы для внутридневной игры (day-trading), но не для долговременного спекулирования (position trading).

Долговременные биржевики* (position traders) держат свои

* Долговременные биржевики - биржевики, делающие ставку на долговременную тенденцию.

\позиции сутками и даже неделями. Внутридневные биржеви-(day-traders) заключают контракты и закрьшают их за несколько часов, а то и минут. Сначала следует научиться )лговременной игре, а затем уже кратковременному спекулированию. Сравните это е компьютерной игрой, где есть несколько уровней еложноети. И при девятой, и при первой степенях еложноети нужно пройти через те же лабиринты, обкитрив тех же чудовищ, но при девятой степени требуется децетвовать почти на уровне автоматизма. Чуть призадумался и тебя съели. Так что научитесь ангшизировать биржевые ситуации и спекулировать на первом уровне: научитесь делась деньги в долговременной игре, а уж потом попробуйте еилй во внутридневной.

Приобретая досье, надо постараться охватить, по крайней мере, два периода бычьего рынка и два - медвежьего. Приступая к анализу нового рынка, я обычно просматриваю график ежемесячных данных за двадцать лет: так я определяю, дешевы они или дороги по историческим нормативам. Затем я приобретаю еженедельные данные за четыре-пять лет и ежедневные данные за год.

Начиная работать е компьютером, ограничьтесь примерно шестью рынками, постепенно увеличишя их число. Выберите несколько технических индикаторов для ежедневной оценки каждого из рынков. Освоив эту группу, введите в нее новые индикаторы. Я, например, одновременно использую обойму из 6-8 старых индикаторов и одного нового, за которым несколько месяцев веду наблюдения, еопоетавляя его сигналы е другими. Если он оправдывает себя, я ввожу его в стандартную обойму.

Три группы индикаторов

Индикаторы помогают выявить тенденции и их развороты. Они позволяют глубже оценить соотношение сил между быками и медведями. Индикаторы объективнее графических моделей.

Но у них есть и недостаток: нередко они противоречат друг другу. Одни лучше улавливают тенденции, другие лучше работают в горизонтальных игровых диапазонах. Одни мастерски сигнализируют о разворотах, другие лучше прослеживают направление тенденций.

Большинство новичков выискивают один-единственный

* Внутридневные биржевики - биржевики, делающие ставку на кратко вр сменную тс нде н цию.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [ 9 ] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37]