Золото

к к кк к к к к

2-днеш1ая эсс

,iviv"ii

♦ г к к к кк

П П II II п п

Нед.рсс: продаха

Нед.рсс: купгя

37В.6 378.3 3S2.e 3S3.i 34S.3 9(7.1 51i.9 i6.( -383.6 -833.8

сеит. окт.

нояб.

Рис. 43-2. Дневной индекс силы: «второй выбор» «Тронного выбора»

Двухдневная ЭСС ИС - подходящий сигнальщик для использования при «втором выборе» по системе «Тройной выбор». ИС указывает на возможность купли (к), опускаясь ниже нулевой линии, и сигнализирует о возможности продажи (п), поднимаясь над ней.

При недельной тенденции к повышению принимайте от сигнальщиков только сигналы о купле и открывайте позиции на повышение. При недельной тсндищии к понижению принимайте только сигналы о продаже и открывайте позиции па понижение. У правого края фафика недельная тенденция развернулась вниз. Дождитесь подъема ИС для продажи на понижение.

ЭСС ис (ем. главу 8), опускаясь ниже нулевой линии, подает сигналы о купле - если только не упадет на новое многонедельное донышко. При нисходящей недельной гистограмме РСС индекс силы, поднявшись над нулевой линией, подает сигналы о закорачивании - если только не взметнется до нового многонедельного гребня (рис. 43-2).

При недельной тенденции к повышению дневной биржевой рентген (см. раздел 41) подает сигнал о купле, если индекс силы медведей, упав ниже нуля, снова начинает подниматься. При недельной тенденции к понижению дневной биржевой рентген подает сигнал играть на понижение, если индекс силы быков, поднявшись выше нуля, снова начинает падать.

Стохастический индекс (см. раздел 30) подает игровые сигналы, когда его линии вступают в зоны купли или продажи. Если недельная гистограмма РСС возрастает, а дневной стохастический индекс падает ниже 30, то он выявляет область нижнего заскока - возможность выгодной купли. Если же недельная гистограмма РСС падает, а стохастический индекс поднимается выше 70, то он выявляет область верхнего заскока - возможность выгодного закорачивания.

В комбинации с «Тройным выбором» берется 4- или 5-дневный процентный разброс Вильямса (см. раздел 29). Толкование его сигналов то же, что и для стохастического индекса. Релятивно-силовой индекс реагирует на изменения цен медленнее, чем прочие сигнальщики. Он хорош для общего биржевого анализа, но не в ynpjDKKe с «Тройным выбором».

«Третий выбор» (Third Screen): внутридневной прорыв

«Первый выбор» «Тройного выбора» выявляет направление течения на недельном графике. «Второй выбор» выявляет волну, направленную против этого течения на дневном графике. «Третий выбор» выявляет зыбь в направлении течения. Он помогает выбрать моменты для открытия сделок.

«Третий выбор» не требует графика или индикатора. Это метод вступления в игру после сигналов о купле или продаже на понижение, поданных «первым и вторым выборами». «Третий выбор» называется методом скользящего приказа о купле (trailing buy-stop technique) при тенденциях к повышению и скользящего приказа о продаже (trailing sell-stop tpchnique) при тенденциях к понижению (рис. 43-3).

Если недельная тенденция идет на повышение, а дневная - на понижение, скользящие приказы о купле улавливают момент верхних прорывов. Если же недельная тенденция идет на понижение, а дневная - на jjbiuieHHe, скользящие приказы о продаже улавливают момент нижних прорывОВ::--- 1 j С* п

Сводная таблица системы «Тройной выбор»< \14>Иа

37в.в 3((.1 362.2 358.3 354.4 35в.6 346.7

338.9 З35.в

сентябрь

Рис. 43-3. Скользящий «Тройного выбора»

октябрь

приказ о кушю: «третий выбор»

Недельная гистограмма РСС повернула вверх в середине сентября. Если «первый выбор» указывает на повьинснис, то всякий спад нри. втором выборе - 2-дисвная ЭСС ИС - указывает иа возможность выгодной купли (к).

а - ИС упал ниже нулевой линии. Разместите приказ о купле на завтра на один тик выше гребня дня «а».

б - Спад продолжается. Опустите приказ о купле до тика над гребнем штриха «б».

в - Купля при открытии рынка. Разместите приказ о продаже у доньш1ка штриха «б». Новый гребень ИС показывает, что подъем силен и, скорее всего, продолжится.

г - ИС падает ниже нулевой линии. Разместите приказ о купле у гребня штриха.

д - Купля нри подъеме цен над «i>. Разместите приказ о продаже у донышка штриха «!>.

с - ИС падает ниже нулевой линии. Разместите приказ о купле у гребня штриха.

ж - Спад продолжается. Опустите приказ о купле на один тик выше гребня штриха «ж».

3 - Купля при подъеме цеи над гребнем «ж». Разместите приказ о продаже у донышка штриха «ж».

и - ИС падает ниже нулевой линии. Разместите приказ о ку1ьчс у 1ребня штриха.

к - Спад продолжается. Опустите приказ о купле на один тик выше 1рсб1Ш штриха «к».

л - Купля гри открытии рынка. Разместите приказ о продаже у донышка нприха «к».

м - Рынок золота открывается низко, задевает защитную приостановку. Приостановки необходимы, т.к. безошибочных ищшкаторов нет.

Метод скользящего приказа о купле срабатывает, когда недельная тенденция идет вверх, а дневной сигнальщик падает. Разместите приказ о купле на один тик выще гребня предыдущего дня. При подъеме цен ваша позиция на повышение будет открыта автоматически, как только цена поднимется выше гребня предыдущего дня. Если же спад цен продолжится, он не затронет ваш приказ о купле. Тогда опустите приказ на следующий день на один тик выше последнего штриха цен. Продолжайте ежедневно опускать приказ о купле, пока он не окажется затронут или пока недельный индикатор, развернувшись вниз, не отменит сигнал о купле.

При недельной тенденции к понижению подождите, пока подъем дневного сигнальщика не задействует метод скользящего приказа о продаже. Разместите приказ продавать на понижение на один тик ниже донышка последнего штриха. Как только рынок повернет вниз, вы автоматически откроете позицию на понижение. Если рост цен продолжится, ежедневно поднимайте уровень приказа о продаже на один тик ниже донца последнего штриха. Цель метода скользящего приказа о продаже - уловить момент внутридневного нижнего прорыва. Приказ вступает в силу, когда дневная тенденция к повышению обрывается и недельная тенденция к понижению опять вступает в свои права.

Jtf V М

«Третий выбор»: прибегайте к методу скользящего приказа о купле, когда недельная тенденция повышается, а дневной сигнальщик понижается. Прибегайте к методу скользящего приказа о продаже, когда недельная тенденция понижает-

1 , ,*

ся, а дневной сигнальщик повышается.

ЛМА.

Защитные приказы

Контроль над капиталом - неотъемлемое условие успешной игры. Осмотрительный биржевик быстро пресекает потери в отличие от простака, который теряет деньги, цепляясь за убыточные позиции, и вес надеется выкарабкаться. Система «Тройной выбор» требует плотной защитной приостановки.

Купив, ставьте защитный приказ на один тик ниже донышка данного или предьщущего игрового дня - у более глубокого из двух. Продав на понижение, ставьте защитный

приказ на один тик выше гребня данного или предыдушсго игрового дня - у более высокого из двух. Перемешайте приказ к уровню, который позволит вам остаться при своих, как только рынок двинется в вашу сторону. А затем можно прибегнуть к практическому правилу; зашишать приостановкой примерно половину бумажной прибыли (см. раздел 48).

Использование таких плотных приостановок 1юзможно потому, что «Тройной выбор» играет только по направлению биржевого течения. Если игра не складывается сразу же в вашу пользу, это говорит о подспудных переменах на рынке. Тогда лучше спасаться бегством. Первая потеря - самая дешевая.

Консервативным биржевикам следует играть на повышение или понижение по перюму сигналу «Тройного выбора», оставаясь в выбранной позиции до разворота тенденции или задействования защитной приостановки. Активные биржевики могут использовать каждый из вновь поступающих сигналов дневного сигнальщика для добавления к исходным позициям.

Биржевику-долгосрочнику следует постараться продержать позицию до разворота недельной тенденции. Биржевик-краткоерочник может снять прибыль, используя сигналы «второго выбора». Допустим, биржевик играет на повышение, и либо ИС поднимается выше нуля, либо стохастический индекс поднимается до 70%. Тогда можно продавать и снимать прибыль, а затем опять подыскивать возможность выгодной купли.

Система «Тройной выбор» работает одновременно в нескольких масштабах времени. Она включает в себя несколько типов индикаторов: индикаторы тенденции - для долговременных графиков - и сигнальщики - для средних. Купля или продажа на понижение производятся с помощью скользящих приказов. Эта система требует строгого контроля над капиталом.

44. ПАРАБОЛИЧЕСКАЯ СИСТЕМА (PARABOLIC TRADING SYSTEM)

Параболическую систему биржевой игры описал в 1976 году Дж. Вэле Уайлдер-младший. Она названа гак потому, что модели ее приостановок при резких изменениях цен напоминают параболу. Эта система включена во многие биржевые компькугерные программы.

Система-парабола помогает определить тенденцию и развернуть позицию, когда тенденция развернется. Она реагиру-

ет не только на изменения цен, но и на течение BpCiMCHH. Большинспю биржевиков следят за ценами, упуская из виду фактор времени (см. раздел 36).

КаИ построить параболу

Парабола - реверсивная система: она рассчитана на то, чтобы непрестанно держать биржевика в игре. Закрыв долгую позицию, парабола дает сигнал играть на понижение по той же цене. Закрыв короткую позицию, она тут же дает сигнал играть на повышение по той же цене. Этот метод отлично зарекомендовал себя на инфляционных рынках 70-х годов, но на более спокойных рынках он ведет к многочисленным зигзагам и потерям. Параболой следует пользоваться избирательно, только когда на рынке сильная тенденция.

Парабола действует по старому доброЛ1у. правилу: подтягивай приостановки только в направлении тенденции, но никогда - против нее. При игре на повышение приостановки можно поднимать, но нельзя опускать. При игре на понижение приостановки можно опускать, но нельзя поднимать.

Параболические приостановки устанавливают ежедневно по следующей формуле:

ПРзав = ПРесг -Ь КУ х (КТ - ПРесг),

ПРесг - сегодняшняя приостановка; ПРзав - завтрашняя приостановка;

КТ - крайняя точка, достигнутая рынком; при игре на повышение КТ - это максимальная высота, достигнутая рынком со дня купли; при игре на понижение КТ - это максимальная глубина, достигнутая рынком со дня продажи на понижение;

КУ - коэффициент ускорения; от него зависит, насколько быстро перемещаются приостановки в направлении тенденции. КУ зависит от числа новых высот с момента вступления в игру на повышение или числа новых глубин с момента вступления в игру на понижение.

На первый день КУ равен 0,02. Это означает, что приостановка перемещается на 2% от расстояния между крайней точкой и исходной приостановкой. Каждый день, когда подъем достигает новой высоты или спад - ноюй глубины, КУ возрастает на 0,02 вплоть до максимума в 0,20.

Если за время игры на повышение рынок достигает трех