назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [ 17 ] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37]


17

Швейцарский франк

Дата : Гробсиь

Донышко

Кон.цпна 1 <jbK:5 %D:5

Мсдл. %D

\

.....9/16.....

"9/17

68.07 68.22

67.24 """б7.79

67.83 ; 1

б7.97 =: 1

.....................

9/18 9/19

67.61

66.81

67.36 1 1

....................

ё7.52

67.02

67.25 Т i

9/20

67.57 68.21

66.87 "б7.89

67.50 1 48.94 1

68.04 1 87.23 1

9/24

68.53 , 67.87

67.48

67.64 ] 48.26 1 60.57

9/25

67.57

67.71 1 50.60 1 60.54 1

9/26 : 67.97

67.48

67.58 1 42.77 \ 47.22

56.11

9/27 1 68.30 9/30 1 68.49

67.37

68.23 i 74.14 1 53.79

53.85 "55:20"""

68.25

68.37 1 86.21 1 64.57

1ис. 30-1. Таблица расчетов стохастического индекса

•%К быстрого стохастического аиалогичтта %Р.

•%D быстрого стохастического получена округлением %К но трсх-лнсшюму окну.

•%D быстрого стохастического становится %К mcwicihioixj стохастического и вторично округляется ;и1я нолучсиия %D .медаснпого стохастическо го.

Для построения стохастическо1ХЗ индекса больнтнство биржевиков пользуются компьютерами. Выбор окна стохастического индекса зависит от того, какую тенденцию вы хотите выявить. Узкое окно (окодю пяти дней) позволяет опознать кратковремен1П.1е развороты, а более широкое (две-три тгедсли) - более значимые биржевые перемены.

Расхо/Идения

Наиболее сильные сигналы о купле или продаже стохастический индекс посылает при расхождениях с ценами.

1. Расхождение донышек происходит, когда пены падают на новую глубину, однако донышко стохастического индекса выше, чем при предыдушем спаде. Это показывает, что медведи выдыхаются. Подъем етохастичсского индекса от второго донышка подает сигнал о купле: играйте на повышение, разместив защитную приостановку ниже псе--леднего донышка. Самые сильные сигналы о купле - когда первое донышко находится под нижней погранлинией, а второе - выше нее.

Швейцарский франк

Mlup

нижний заскок

£8.53 67.Вв iS.48 £3.96 62.43 128.98 9в.8в (8.88 38,88 8.88

Рис. 30-2. Пятидневный медленный стохастический индекс

Котда стохастические линии поднимаются выпю или опускаются ниже погранлинии, они помогают выявить области пебней и донышек. Эти сигналы хорошо действуют во время ипювьгх диапазонов, но становятся весьма преждевременными после развития новой тенденции (см. начало сентября). Самые луинис сигналы стохастического индекса поступают при его расхождении с ценами. В начале октября произошло расхождение гребней тина А - как раз перед резким спадом цен.

Решив играть на повышение или понижение на основе сигналов стохастического индекса, размещайте защитную приостановку под последним допьннком или над недавним фебнем. У правого края фафика стохастический индекс подает сигнал о кугшс.

2. Расхождение гребней происходит, когда цены подекакива-куг на новую высоту, а гребень стохастического индекса ниже, чем при предыдущем подъеме. Значит, быки выдыхаются. Разворот стохастического индекса вниз от второго гребня - сигнал о продаже: играйте на понижение, разместив защитную приостановку чуть выше последнего гребня цен. Самые сильные сигналы о продаже поступают, когда первый гребень находится выше верхней погранлинии, а второй - ниже.



Верхний и ни/Иний заскоки

Если стохастический индекс поднимается выше верхней погранлинии, он указывает на верхний заскок рынка. Понятие «верхний заскок» подразумевает чрезмерный уровень купли, за которым часто следует падение. Если же стохастический индекс опускается ниже нижней погранлинии, он оповещает о нижнем заскоке на рынке. «Нижний заскок» означает чрезмерный уровень продажи, за которым, скорее всего, последует повышение цен.

Эти сигналы хорошо срабатывают в игровых диапазонах, но не во время тенденций. При тенденциях к повышению стохастический индекс быстро делает верхний заскок и неустанно подает сигниты о продаже, меж тем как рынок идет на подъем. При тенденциях к понижению стохастический индекс быстро делает нижний заскок и неустанно подает преждевременные сигналы о купле, в то время как рынок продолжает падать. Поэтому сигналы индикатора-сигнальщика лучше фильтровать с помощью индикатора тенденции в более крупном масштабе времени (см. раздел 43). Игровая система «Тройной выбор» позволяет принимать сигналы о купле от дневного стохастического индекса, только если недельная тенденция идет на повышение. А в случае недельной тенденции к понижению можно принимать лишь сигналы о продаже.

3.Обнаружив на недельном графике тенденцию к повышению, подождите, когда дневные стохастические линии опустятся ниже своей нижней пофанлинии. Затем, не дожидаясь их пересечения или поворота вверх, дайте приказ о купле над гребнем последнего дня. Открьш позицию на повышение, разместите защитную приостановку под донышком данного или предыдущего дня, ориентируясь на более низкую величину.

Очертание донышка стохастических линий нередко позволяет судить о возможной силе подъема. Узкое и мелкое дно - признак слабости медведей и фядущего сильного подъема. Широкое и глубокое дно - признак силы медведей и грядущего слабого подъема. Лучше опираться лишь на сильные сигналы о купле.

4.Обнаружив на недельном графике тенденцию к понижению, подождите, пока дневные стохастические линии не

поднимутся над своей верхней пофанлинией. Затем, не дожидаясь их пересечения или поворота вниз, разместите приказ о продаже на понижение под донышком последнего дня. Если дожидаться пересечения стохастических линий, то к этому моменту рынок зачастую уже находится в свободном падении. Начав ифу на понижение, разместите защитную приостановку над гребнем данного или предыдущего дня, ориентируясь на более высокую величину.

Очертание гребня стохастической линии нередко позволяет судить о резкости предстоящего спада. Узкий гребень - признак слабости быков и резкого грядущего спада. Высокий и широкий гребень - признак силы быков: этот сигнал о продаже лучше пропустить.

5. Не покупайте при верхнем заскоке стохастической линии и не продавайте на понижение при ее нижнем заскоке. Придерживаясь этого правила, вы отфильтруете большинство проигрышных сделок!

Направление линий

Если обе стохастические линии движутся в одном направлении, они подтверждают кратковременную тенденцию. Если и цены, и обе стохастические линии направлены по восходящей, это говорит о вероятном продолжении тенденции к повышению. Если же и цены, и обе стохастические линии направлены по нисходящей, это говорит о продолжении кратковременной тенденции к понижению.

На заметки

Стохастический индекс можно использовать в любом масштабе времени: недельном, дневном, внутридневном. Недельный стохастический индекс обычно меняет направление за неделю до недельной гистограммы РСС. Своим разворотом он предупреждает о возможном развороте на следующей неделе и гистограммы РСС - индикатора тенденции. Значит, пора уплотнить приостановки по существующим позициям или снять прибыль.

Важно правильно выбрать ширину окна стохастического индикатора (width of the stochastic window). Сигнальщики узкого окна отличаются большей чувствительностью; сигнальщики широкого окна улавливают лишь более крупные



гребни и донышки. Если стохастический индекс иепользовать как единственный индикатор, лучше выбирать для него окно пошире. Если же он - часть системы биржевой игры, где есть и индикаторы тенденций, лучше взять узкое окно.

Есть оригинальный способ использования стохастического индекса - это «стохастический наскок» (stochastic pop). Поднимаясь над верхней погранлинией, стохастическая линия, как известно, указывает на еилу рынка. Поэтому на короткое время можно заняться куплей, но потом - едва стохастический индекс повернет вниз - продажей. С помощью этого сигнала можно уловить последний всплеск волны повышения.

Стохастический индекс ~ излюбленный инструмент разработчиков автоматических систем биржевой игры. Эти современные 1лхимики пытаются свести его использование на шаблонный лад; раз обе стохастические пересеклись, надо покупать или продавать. А когда подобный метод не дает чудодейственного результата - хаят стохастический индекс. Игровая тактика на основе пересечения стохастических линий - сколько их не оптимизируй - не приведет к победе, т.к. этот индикатор действует по-разному в условиях тенденции и в условиях игрового диапазона.

31. релятивно-сиаовой инаекс (relative strength index)

Релятивно-силовой индекс (РСИ) ввел в практику Дж.Вэлс Уайлдер-младший. Сейчас этот сигнальщик включен в большинство компьютерных биржевых программ. РСИ измеряет еилу рынка, вычислив изменения его конечных цен. Этот индикатор может разворачиваться и подавать сигналы либо с опережением цен, либо одновременно, но не с запаздыванием.

РСИ = 100 -

1 + PC

среди.значение конечных ПОВЫШЕНИЙ цен п данном окне среди .значение конечных ПОНИЖЕНИЙ цен в данном окне

При изменении окна, выбираемого биржевиком, модель подъемов и спадов РСИ не изменяется. При более узком окне - в 7 или 9 дней - игровые сигналы РСИ становятся

более зримыми. Для расчета и построения графика РСИ большинство биржевиков пользуются компькугерами. Расчет 7-дневного РСИ для любого рынка производится так:

1.Зафиксируйте конечные цены последних 7 дней.

2.Отметьте дни, когда рынок закрылся выше, чем накануне, и определите сумму всех повышений цен. Затем разделите ее на 7 для выведения среднего значения конечных ПОВЫШЕНИЙ цен.

3.Отметьте дни, когда рынок закрылся ниже, чем накануне, и определите сумму всех понижений цен. Затем разделите ее на 7 для выведения среднего значения конечных ПОНИЖЕНИЙ цен.

4.Определите релятивную еилу (PC), для чего разделите среднее значение конечных ПОВЫШЕНИЙ на среднее значение конечных ПОНИЖЕНИЙ. Для получения РСИ подставьте эту величину PC в приведенную выше формулу.

5.Повторяйте эту операцию для каждого дня (см. таблицу расчетов на рие. 31-1).

При расчетах РСИ вручную эту процедуру можно упростить. Имея данные за первые 7 дней, расчеты для всех остальных дней можно вести, заменив пункты 2 и 3 следующими:

2. Умножьте вчерашнее среднее значение конечного ПОВЫШЕНИЯ на 6, прибавьте сегодняшнее значение конечного ПОВЫШЕНИЯ - если таковое имеется - и разделите сумму на 7. Это и сеть новое среднее значение конечного ПОВЫШЕНИЯ.

3« Умножьте вчерашнее среднее значение конечного ПОНИЖЕНИЯ на 6, прибавьте сегодняшнее значение конечного ПОНИЖЕНИЯ - если таковое имеется - и разделите сумму на 7. Это и сеть новое среднее значение конечного ПОНИЖЕНИЯ. Далее переходите к пункту 4, описанному выше.

РСИ колеблется от О до 100. Достигув гребня и развернувшись вниз, РСИ тем самым отмечает максимум. Упав на

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [ 17 ] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37]