22.81 28.88 IS. (8 18.39 17.18 8.3836 -8.1193 -8.6221 -1.1258 -1.6279
март апр.майиюнь июль
Рис. 26-2. Линии РСС
Если оггсративиая линия РСС взмывает пад медлительной сигиаль-пой - это сишал о купле. Сигналы о продаже поступают, когда оперативная линия падает -ниже медлительной. Эти правила помогают выявить все крушпле тенденции, причем с меньпшм числом зигзагов, чем большинство другах систем.
грамма РСС плюсовая и сс штрихи идут вверх от центральной, или нулевой, линии. Если же оперативная линия ниже медлительной, то гистограмма РСС минусовая и ее штрихи наносятся ниже нулевой линии. В момент пересечения обеих линий гистограмма равна нулю.
Когда расстояние между линией РСС и сигнальной увеличивается, гистограмма РСС удлиняется вверх или вниз - в зависимости от соотношения двух линий. Со сближением обеих линий гистограмма РСС укорачивается.
Наклон гистограммы РСС - это соотношение между любыми двумя соседними штрихами. Если второй штрих выше первого (как высота заглавной «М» в паре «м-М»), гистограмма восходящая. Если же второй штрих ниже первого (как спуск прописной «Р» в паре «Р-р»), гистограмма нисходящая.
Психология вир/Иевой толпы
Гистограмма РСС отражает разность между долгосрочным и краткосрочным соглашениями биржевой толпы о ценности рынка. Оперативная линия РСС отражает соглашение биржевиков в более короткий период, а медлительная сигнадьная линия - в более длительный. Гистограмма РСС отражает разницу между этими линиями.
Направление наклона гистограммы РСС показывает, какая биржевая группа доминирует. Восходящая гистограмма РСС - признак нарастающей силы быков, а нисходящая - нарастающей силы медведей.
Гистограмма РСС возрастает, когда оперативная линия РСС поднимается круче медлительной сигнальной линии. Значит, быки прибавляют в силе и пора играть на повышение. Гистограмма РСС понижается, когда оперативная линия РСС пикирует круче, чем медлительная сигнальная. Значит, медведи прибавляют в силе: пора играть на понижение.
Если гистограмма РСС движется в том же направлении, что и цены, тенденция жизнестойка. Ехли же гистограмма наклонена в противоположном направлении, то устойчивость тенденции - под сомнением. Лучше спекулировать в направлении наклона гистограммы РСС, т.к. он показывает, кто теперь задает тон - быки или медведи.
Направление наклона гистограммы РСС важнее, чем ее расположение относительно нулевой линии. Самое лучшее время для продажи - когда гистограмма РСС выше нулевой линии, но с наклоном вниз, т.е. это признак выдыхающихся быков и матереющих медведей. Самое лучшее время покупать - когда гистограмма РСС ниже нулевой линии, но идет в гору, т.е. это признак выдыхающихся медведей и матереющих быков.
Tahmuha игры
Гистограмма РСС подает два типа игровых сигналов. Первый - повседневный: он подается при каждом штрихе цен. Второй - редкий: он возникает на любом рынке лишь несколько раз в год, но сила его очень велика.
Повседневный сигнал - это направление наклона гистограммы РСС (рис. 26-3). Если последний штрих гистограммы выше предыдущего, то индикатор направлен вверх. Следовательно, тон задают быки: пора приступать к купле. Если же последний штрих ниже предыдущего, то индикатор направ-
продать
Гистограмма РСС
Ш.89 Ш.5В 118.00 lfl7.se 97.88 2.472S 1.388( в.ЗВ48 -9.7798 -1.!
апр. май июнь июль авг. сент. окт. нояб. дек.
Рис. 26-3. Расхождет1ия гистограммы РСС
Гисто1рамма РСС подтперждает те}шеиции, достигая новых ipeO-ией или донышек одиовреме}(но с ценами. Новые донышки гистограммы РСС в точках А и Е констатируют тенденции к понюкению. Новые глубины индикатора предупреждают, что цены, скорее всего, опять опустятся до ypoBireft А и Е или ниже. Новые высоты В и Г гисто1раммы РСС констатируют тенденции цен к повышению. Они говорят. »гго тецдешшя, скорее всего, вновь поднимется и достигнет или превысит точки В и Г.
Расхождения между 1ребиями и донышками гмст01раммы РСС и цен, как правило, указывают на крупные поворотшле моменты. Эти сигналы редки, но их появление позволяет выявить круп}Н.1е развороты и начало новых тенденций. Расхождение доныпюк А-Ь указывает на отличную возможность купли. В точке Ь 1ЮНЫ налают ниже, чем в А, од}1ако индикатор останавливается на более мелком уровне. Он говорит о том, ПО медведи вьщохлись, а быки готовы захватить власть.
Расхождение 1рсбней Г-Д указывает на отличную ситуацию для продажи. Цены высоки, в то время как индикатор достиг значительно пониженного уровня, выявляя слабость быков. У правого края графика видно расхождение донышек Е-Ж. Оптимаьный момент для купли - когда гастограмма РСС начнет подниматься от второго донышка Ж. При игре на повышение располагайте защитную приостановку ниже уровня цен в Ж, перемешая ее вверх по мере развития тенденции.
лен вниз. Следовательно, тон задают медведи: пора приступать к игре на понижение. Если цены идут в одном напра15лении, а гистограмма РСС - в другом, то, значит, игровой заряд доминирующей группы иссякает, и тенденция слабее, чем кажется.
1.Приступайте к купле, когда гистограмма РСС, упав ниже нуля, начинает подниматься. Размещайте защитную приостановку ниже недавнего донышка.
2.Приступайте к игре на понижение, когда гистограмма РСС, поднявшись выше нуля, начинает падать. Размещайте защитную приостановку чуть выше недавнего гребня.
На дневных графиках гистограмма РСС почти все время скачет вверх-вниз, и переключаться всякий раз с купли на продажу и наоборот непрактично. Перемены ее наклона гораздо значимее на недельных графиках, вследствие чего именно они вошли в систему биржевой игры «Тройной выбор» (см. раздел 43).
Что впереди: подъем или спад?
Гистограмма РСС - как фары автомобиля: она позволяет биржевику высветить дорогу перед собой. Новые пики или впадины этого индикатора обычно предшествуют новым гребням и донышкам цен.
Когда дневная гистограмма РСС достигает рекордной высоты за последние три месяца, она показьиает, что быки очень сильны и цены, скорее всего, поднимутся еще выше. Если дневная гистограмма РСС достигает нового минимума за последние три месяца, то цены, скорее всего, упадут еще ниже.
Если во время повышения цен гистограмма РСС достигает нового фсбня - значит, тенденция к повышению жизнестойка, и при следующем подъеме цены поднимутся до этого уровня - или выше. Если во время спада гистограмма РСС достигает новой глубины - значит, медведи сильны и цены, скорее всего, упадут до того же уровня - или ниже.
Самый сильный сигнал в техническом анализе
Расхождения между гистограммой РСС и ценами появляются на каждо.м рынке лишь несколько раз в год, однако этот сигнал - сильнейший в техническом анализе. Подо-
бныс расхождения зачастую указывают на ключевые поворотные моменты и подают особо сильные сигналы о купле или продаже. Они появляются не на всех значительных разворотах, но всякое их появление указывает на возможность крупного разворота.
Если цены достигают нового гребня, а гистограмма РСС прекращает подъем на низком уровне, то налицо расхождение гребней (bearish divergence) (рис. 26-3). Более низкий гребень РСС показывает, что быки ослабли, хотя цены возросли. Когда быки теряют силы, медведи готовы захватить власть. Расхождения между гребнями гистограммы РСС и цен выявляют слабость, когда цены достигают крайних высот. Они подают сигнал о продаже, в то время как большинство игроков предвкушают подъем цен на новую высоту!
3.Если гистограмма РСС начинает опускаться от своего второго, более низкого гребня, а цены находятся у новых высот, продавайте на понижение. Размещайте защитную приостановку выше недавнего гребня.
Если цены неуклонно падают до новых минимумов) а гистограмма РСС также опускается, то она подтверждает силу тенденции к понижению. Если же цены падают до нового минимума, а гистограмма РСС останавливается на более мелком уровне, то это - расхождение донышек (bulUsh divergence). Оно показывает, что цены падают с меньшей силой, медведи слабее, чем кажутся, а быки готовы захватить бразды правления. Расхождения между донышками гистограммы РСС и цен оповещают о силе быков и подают сигнал о купле, в то время как большинство игроков опасаются падения цен на новую глубину!
4.Если гистограмма РСС начинает подниматься со своего второго, более мелкого донышка, а цены находятся у нового минимума, то покупайте. Размещайте защитную приостановку ниже недавнего донышка.
Ехли расхождение между донышками гистограммы РСС и цен обрывается и цены падают еще ниже, вам придется продавать, когда они коснутся вашей приостановки. Продолжайте следить за гистограммой РСС. Если она опустится на. еще одно более мелкое донышко, а цены упадут до нового минимума, то перед вами тройное расхождение донышек (triple bullish divergence) - особо сильный сигнал о купле.
Покупайте, как только гистограмма РСС начнет подниматься от своего третьего донышка. А в случае тройного расхождения гребней (triple bearish divergence) следует опять играть на понижение.
На заметку
Гистограмма РСС позволяет принимать биржевые решения в любом масштабе времени: на недельных, дневных, часовых графиках и т.д. Сигналы недельной гистограммы РСС предвещают более крупные колебания цен, чем дневные или часовые индикаторы. Это относится ко всем индикаторам: сигналы более длительных периодов предвещают более крупные изменения цен.
Применяя РСС и гистограмму РСС к недельным графикам, дожидаться пятницы не обязательно. Изменение в крупной тенденции может произойти и в середине недели: ведь биржа не сверяет свои действия с календарем. Так что анализ недельного графика нужно вести ежедневно. Последний штрих недельного графика отражает дни этой недели: например, если недельный график строится в среду, то последний штрих отражает цены с понедельника до среды.
27. ЛИРЕКЦИОННАЯ СИСТЕМА (DJEECTIONAL SYSTEM)
Дирекционная система (ДС) относится к группе аналитических методов улавливания тенденций. Ее разработал в середине 70-х годов Дж.Вэлс Уайлдер-младший. Эта система позволяет обнаружить тенденции и определить по их скорости, стоит ли играть в их направлении. ДС помогает извлечь прибыль из крупных тенденций.
Кай построить АС
Направленное движение (directional movement) - это та часть сегодняшнего диапазона (расстояние между верхней и нижней точками), которая выходит за рамки диапазона предыдущего дня. ДС ежедневно определяет направление и размер направленного движения и выводит средние показатели за выбранное биржевиком окно. Эти расчеты сложны (см. таблицу расчетов на рис. 27-1), их лучше выполнять на компьютере. ДС включена в большинство компьютерных программ для технического анализа.
Навигация
