назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [ 46 ] [47] [48] [49] [50]


46

позиции ВШ13 (т. е. BUY) происходи! по цене ВШ, а ЗА1СРЫП1Е - по цеие ASK; соответственно ОТКРЫТИЕ позиции ВВЕРХ (т. е. SELL) происходи! по цене ASK, а ЗАЕСРЕГПШ - ио BID.

Для GBP OPEN BUY (вверх) происходи! по цене ASK, а CLOSE ио цеие ВШ; OPEN SELL (вниз) - ио цеие BID, а CLOSE - ио цене ASK.

И наконец, аналогично рынеу акции на Еогех также использу!отся STOP- и LIMIT-ордера В ранее от1фЬ!!ую позицию в любой момент можно поставить указание за!фЫ!ь ее ири дост!Ежении цены валюты некоторого конкретного значения. Например, дилер от!фывает позицию, рассчитывая, что котировки пойд>-! вверх (по гра4)!ид-), при этом, чтобы зас!раховать себя от существен!!ых потерь при значительном движении валюты вниз, особенно в си!уации, когда он не ко!1грол!фует, либо может потерять ко!1гроль над рынком, дилер ставит STOP, т е. указывает значение цены ниже ее тееущего значения, ири котором его позиция должна быть за!фЫ!а без до полни !ель!!ых указаний. Аналогично, если дилер открьп вниз, то он указывает цену выше ее тееущего значения. Нри этом след>-ет иметь в виду, что если STOP будет стоять слишком бл!пко к iK цены може! заы!ь с убьпком лишком далеко - нотерн Morj-! очередь LIMIT - это указанная )торой позиция будет за!фЫ!а с всегда Bbmie тееущего значения, I играете вниз. След>-ет заметить, це!1гра А!смос-трейд» STOP и ;м на 20 пунктов от тееущего тому, в ка!Пю сторону дилер

тееущему

правильно от1фЫ!ую позицию, оказаться иеоправданно вел!ки дилером котировка, ири дост прибылью, т. е. котировка по LIMIT, если вы играете вверх и ниже - есл1 что в торговой LIMIT должны значения ВШ или ASK (. играет и какой ограничитель устанавливает).

Нн!ерфейс торгового наш азгляд, не !1>-ждается в ка!и!х-либо доиолни!ель!п иоскольеу весьма похож на интерфейс брокерского счета, который мы рассма!рнаали в иредыд>тцих главах

а рис. 71 и, на

;нтариях.

СтмМ Орш Trade им

, i-

OpHiOrdtrFonn

Рис.71. i.TDSHHLlS ТйСГОВйГО счетс HiTnoro диле>1

Например, нарис. 71 показано состояние «игрового» счета авторов на 19/10/98 11:24:37. Видно, что тееущий баланс (Balance) счета $2,522.92 (напомним, что на игровой счет первоначально $2,000 внртуаль!1ых денег) н от!фЫ!а длинная позиция по йене в кол!1честве 3 лотов. Покупка произошла по кот1фовке (Open Price) 114.72 Y за 1$. Пена выросла и те!д-!цая кот1фовка (Current Price) составляет n4.65Y за 1$, что ириносит ир!!бь!ль (Fit Profit) в размере $183.17. Коэффициент м1жинальности (Eq/MR, сравните с Account Ratio) составляет 90,20° о. Если за!фЫ!ь позицию по те!д-!цей кот1фовке.



то общая сумма денег на счегу (Eqjuity) составит $2,706,09. Ксгати, добавим, что принудительное загфьггие иозиции наступает при коэффициенте мч»жпнaльиocтиEqMR, равном 10° о.

В загиггочение краткого экскурса в захвагьгвающий мир валютного дптгпига, процитгфуем интересные рассуждения, на которые авторы наткн>-лись на том же сервере центра «Агси ос-г рейд» (см. рис. 66).

«Практически без риска вы можете удвоить свой счет быстрее, чем за I год. Рассмотрим вполне реальные цифры. Предположим, что вы трейдер с небольшим оттытом работы на рьшке Eores. Понятно, что рьшок в общем ст1>-чае дает вам 50°о шансов угадать, тсуда движется валюта (вверх или вниз) без всякого анаттиза Представим себе, что за счет знания и оттыта вы всего лишь на 5° о уттучшаете это соотношение, т. е. угадьтаете направление движения рынкане в 50, ав 55о стг>-чаев.

Далее. У вас депозит $10.000 и вы готовы вкладьтать в торговлю до 15о от депозита в месяц, ограничиаая кажд>-ю сдеттку риском до 5о от суммы депозита Пгштмн словами, вы ограничиваете свой проигрыш $1.500 в месяц, ио ие более $500 за одну сделгд-.

Чтобы удвоить свой капитал, вам необходимо вьштрьтать $10.000:12=$833 в месяц. Примем, что средняя стоимость одного пункта составляет $6 Тогда за месяц вы должны вьштрьтать $833 : $6=140 пунктов. След>-ет заметить, что движение валюты за сутки составляет обьшио 50-100 пунктов, беря в среднем 75 пунктов х 20 дней = 1500 пунктов в месяц, нз которых вам rij-жно выбрать всего I/IO.

Теперь рассмотрим ваши шансы. Естш, как мы договорились, ваш оттыт обеспечнаает вам удачу в 55о (т. е. 50°о 4- 5о) ст1>-чаев, ограничение на прогирыш при одной сделке -$500 и лимит ирогирыша на месяц сост авттяет $1500, то вероятность вьшгрыша в размере, обеспечивающем удвоение первоначальной суммы депозита составляет псфядка 88°о. (Сомневающиеся могут легко прикгш)ть вероятность ирогирышав одном месяце - эго вероятность 3-х проигрышей подряд - 0.45x0.45x0.45 плюс вероятность 2-х прогирышей подфяд, одного вьшгрыша и оттять 2-х проигрышей плюс малые вероятности более длигшьгх цепочек) Для этого в течение года вам н>-жно пропзвестн в среднем около 240 транзагщпй, т. е. 20 транзакций в месяц.

След>-ет иметь в виду, что по мере увеличения вашего счета сумма, ограничивающая ваш риск (т. е. 5о), растет, точно так же, как растет и полученный доход, при этом сумма $20.000 будет достигнута ирибтггпительно за 9,5 месяца Вы можете уменьшить число необходшяьгх траизагщпй двумя гт>тямн: повысна свою квалифгпсацию пли (и) ув( риски.

Естш ваш оттыт позволяет осушествить прибыльную транзагщпю в 60°о ст1>-чаев, то для удвоения счета вам rij-жно всего 170 сделок н, кстати, вероятность усгтехаувелпчнаается почти до 99° о.

Естш же вы уветгпчиааете днагтазои риска с 5° о до 10° о, то число необходнтяьгх транзакций сгшжается с 240 до 80, т. е. вы можете достичь удвоения счета зв 4 месяца, но с вероятностью ие 88° о, атолько 73о.»

Оставляем ировертсу этих умозагшгочений на усмотрение читателя, и лишь напомним стфьгй анекдот: «Какова вероятность прогнозов метеоценгра», - спрашнаает большой начальник. - «40 ироцеитовг», - отвечает метеоролог. - «А давайте повысим вероятность прогнозов до 60°о» - «???!» - «Будем брать ваш прогноз и давать прямо противоположный. Тогда вероятность этого, противоположного, и будет равна60 процентам».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Обьединяющей темой данной кииги является использование Иитериет в бизнесе ценных бумаг. Авторы сдетгалп погтыттсу рассказать э некоторых способах участия гшдпвпд>-ума в экономической



жпзни общества и сосредоточились иа том, как использовать с больщей эффективностью те ресурсы, которые предоставляет своим адеп1ам глобальная компьютерная сеть. тем не менее мы понимаем, что «нельзя обьять необьятное». 3ih слова подходят и к HniepHCT. эю столь динамично развнаающаяся облас1ь человеческой деятельности, что она ио-тлощает в себя все больще и больще новейщих хехнологий и превращается в гиган1скую облас1ь знаний. поэто111у, ни в коей мере не претендуя на иолн)ю щироту, авторы стремились лищь привлечь вас к новой, нитсреснейщей облас1н - симбиозу интернет и рьшка ценных бумаг. в рамках небольшой книги, одновременно претендующей на определенную степень универсальности, мы ие охватили и сотой доли lex возможностей, которые предоставляют зашлересованному ниасстору современные средс1ва связи, технологии и финансовые нисхрументы. ие могли дахь и (ономических ионятий, иосколысу практически каждая глава темой отдельных многотомных монографий. эю, «золото111у правилу - вьшгрывая в одном, мы проигрываем в дру! nnaia за попытку униаерсализадии. однако мы орнентгфовались в на люден с высшим образованием, способных самостояте: учиться. надеемся, что читатель получил достаточно знании, чтобы теперь camoriy разобраться в хитросплетениях англоязглчнь отчетов и жетоне фондовых брокеров. самьш лучший наформацни - это сама пихернет.

в общем сл>-чае, экономическая теория определяет два способа получения ненроизводственното дохода - это арбитраж и спекуляция. иервьш из них, арбитраж, является исиользованнем разницы в цеие товара в иространстве (арбитраже? нохсунает товар в одном месте, а продает в другом), а второй - спехсуляция - использование разницы в цене товара во времени (снехсулянт нохсунает товар сегодня, а продает завтра или наоборот). ясно, что товаром может быть что угодно - яблоки, валюта, ценные бумаги и т. д. в насхоящее время возможности для арбитража неносредственно в финансовых обласхях деятельности практически otcj-xcxbyxot, опять-таки в силу развития средств телеком111уникахщй, и остались лишь надолю вещественного сектора торговли, например, теми

же яблоками. в то же время, в нашей книге мы иоказалхх, что теперь в руки частного инаестора попадает нисхрумеит для актнаной спехсулшщи - этой поборницы вековой мечты деяхельного человека «стать богатым за неделю». и кажется это дейсхвительно единственный сиособ законно разбогатеть за короткое время, имеющий реальные нерснективы. (ну можех быть еще игра в казино, но это >-же авантхора и мы о разнице межц>- этими варианхами, кажется, инсалн.)

с>щ1ествует анекдот о том, как мальчик спрашнааег своего xiaxij--hr-рока на рьшке ценхых бумаг, чем тот занимается. нала отвечает: «представь себе, что ты хсунил кроликов и начал >-хажпватъ за ними. кролики расхух, хшодяхся, жхфехот на глазах, их схановится значихельно больше. п вдфуг ироисходих наводнение - все твои кролики утонули, а ты сххдппхь и думаешь: «ну ночищ- я ие разводил рыбок?». смысл э нет понятным toriy, кто сханет участником этого действа, наадваемого бхфжевой ихрой эхо мир, который oi тобою навсегда, и мы бы хотели, в захиххочение книги, дахь х советов (не сочтите за моралхпаторство), которые пригодятся бхфжевокту ихрохсу:

•друхие сделки существухот всегда! (ср. всегда будет след>-ющий автобус, трамвай, троллейб>-с etc). еслп вы иронустите одну, никогда не хп>1тайхесь ее догнать. потерянная «возможность» всегда лучше ио-терянхых денег.

•не гадайхе! в хрудный день ровный тренд - ваш союзник. не хп>1тайхесь форсировать игру.

•любая сделка в нанапе кажехся хорошей.

•позвольте двхеженню акций сказать вам, что делахь и делайхе то, что они говорят вам. другими словами, не боритесь с трехщом.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [ 46 ] [47] [48] [49] [50]