назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [ 53 ] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76]


53

отделение купона

изначально дисконтные облигации

учреждения, финансируемые из федерального бюджета

сертификат на долю портфеля

муниципальная облигация

облигация под общее обязательство

облигация под доход от проекта

облигация промышленного развития

дисконтная рыночная облигация

налогооблагаемая муниципальная облигация

серийная облигация

облигация с единым сроком погашения

фонд погашения

облигационное соглашение

доверенный представитель

ипотечная облигация

облигация с залогом фондовых бумаг

облигация с залогом оборудования необеспеченная облигация субординированная необеспеченная

облигация доходная облигация гарантированная облигация облигация участия голосующая облигация конвертируемая облигация премия за отзыв цена отзыва частное размещение Автоматизированная система

торговли облигациями {ABS) текущая доходность еврооблигация привилегированная акция накапливаемые дивиденды

Рекомендуемая литература

1.Краткое описание различных типов инструментов денежного рынка содержится в работе:

Timothy Q. Coolc and Timothy D. Rowe, Instruments of the Money Market {FtdtnX Reserve Bank of Richmond, 1986).

2.Подробное описание указанных в этой главе различных типов ценных бумаг с фиксированными доходами дается в кн.:

Frank J. Fabozzi and Franco Modigliani, Capital Markets: Institutions and Instruments (Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1992), Chapter 13-18.

Frank J. Fabozzi, Franco Modigliani, and Michael G. Ferri, Foundations of Financial Markets and Institutions (Englewood Cliffs, NJ: Prentice Hall, 1994), Chapters 16, 17, 20-24.

3.Обсуждение проблем отделения купонов см. в работах:

Miles Livingston and Deborah Wright Gregory, 77ге Stripping of U.S. Treasury Securities, Monograph Series in Finance and Economics # 1989-1, New York University Salomon Center, Leonard N. Stern School of Bnsiness.

Deborah Wright Gregory and Miles Livingston, «Development of the Market for U.S. Treasnry STRIPS», Financial Analysts Journal, 48, no. 2 (March/April 1992), pp. 68-74.

Phillip R. Daves, Michael C. Ehrhardt, and John M. Wachowicz, Jn, «A Gnide to Investing in U.S. Treasury STR1PS», AAII Journal, 15, no. 1 (January 1993), pp. 6-10. Phillip R. Daves, and Michael C. Ehrhardt, «Liqnidity, Reconstitution, and the Value of U.S. Treasury STRIPS*, Journal of Finance, 47, no. 1 (March 1993), pp. 315-329.

4.Обсуждение рынка государственных ценных бумаг см. в кн.:

Peter Wann, Inside the US Treasury Market (New York: Quorum Books, 1989).



5.О покрытии ценных бумаг, обеспеченных закладными, см. в работах:

Earl Baldwin and Saundra Stotts, Mortgage-Backed Securities: A Reference Guide for Lenders & Issuers (Chicago: Probus Publishing, 1990).

Sean Becketti and Charles S. Morris, The Prepayment Experience of FNMA Mortgage-Backed Securities, Monograph Series in Finance and Economics, № 1990-3, New York University Salomon Center, Leonard N. Stern School of Business.

Eduardo S. Schwartz and Walter N. Torous, «Prepayment, Default, and the Valuation of Mortgage Pass-through Securities*, Journal of Business, 65, no. 2 (April 1992), pp. 221-239.

Andrew Carron, «Understanding CMOs, REMICs, and Other Mortgage Derivatives*, Journal of Fixed Income, 2, no. 1 (June 1992), pp. 25-43.

Albert J. Golly Jr., «An Individual Investors Guide to the Complex World of CMOs», AAII Journal, 14, no. 6 (July 1992), pp. 7-10.

Frank J. Fabozzi and Franco Modigliani, Mortgage & Mortgage-Backed Securities Markets (Boston: Harvard Business School Press, 1992).

Michael D. Joehnk and Matthew J. Hassett, «Getting a Grip in the Risks of CMO Prepayments*, AAII Journal, 15, no. 5 (June 1993), pp. 8-12.

Frank J. Fabozzi, Charles Ramsey and Frank R. Ramirez, Collateralized Mortgage Obligations: Structure and Analysis (Summit, NJ: Frank J. Fabozzi Associates, 1993).

6.Муниципальные облигации рассматриваются в статьях:

Peter Fortune, «The Municipal Bond Market, Part I: Politics, Taxes, and Yields*, Federal Reserve Bank of Boston, New England Economic Review (September/October 1991), pp. 13-36.

Peter Fortune, «The Municipal Bond Market, Part II: Problems and Politic*, Federal Reserve Bank of Boston, New England Economic Review (May/June 1992), pp. 47-64.

7.Рынок иностранных облигаций и еврооблигаций обсуждается в работах:

J. Orlin Grabbe, International Financial Markets (New York: Elsevier Science Publishing, 1991), Chapters 16-18.

Bruno Solnik, International Investments (Reading, MA: Addison-Wesley, 1991), Chapters 6-7.

8.Обсуждение европейского кредитного рынка см. в работе:

Arie L. Melnik and Steven E. Plaut, 77ie Short-Term Eurocredit Market, Monograph Series in Finance and Economics, № 1991-1, New York University Salomon Center, Leonard N. Stern School of Business.

9.О функционировании рынка государственных облигаций Великобритании, Японии и Германии см. в работе:

Thomas J. Urich, U.K., German and Japanese Government Bond Markets, Monograph Series in Finance and Economics, № 1991-2, New York University Salomon Center, Leonard N. Stern School of Business.

10.Точность информации о ценах на облигации корпораций анализируется в статьях: Kenneth Р. Nunn Jr., Joanne Hill, and Thomas Schneeweis, «Coфorate Bond Price Data Sources and Risk/Return Measurement*, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 21, no. 2 (June 1986), pp. 197-208.

Oded Sarig and Arthur Warga, «Bond Price Data and Bond Market Liquidity*, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 24, no. 3 (September 1989), pp. 367-378.



Arthur D. Warga, «Corporate Bond Price Discrepancies in the Dealer and Exchange Markets*, Journal of Fixed Income, 1, no. 3 (December 1991), pp. 7-16.

11.Рынок привилегированных акций обсуждается в статье:

Arthur L. Houston, Jn, and Carol Olson Houston, «Financing with Preferred Stock», Financial Management, 19, no. 3 (Autumn 1990), pp. 42-54.

12.Развернутое обсуждение частного рынка корпоративных долгов содержится в статье:

Mark Carey, Stephen Prowse, John Rea, and Gregory Udell, «The Economics of Private Placements: A New Look», Financial Markets, Institutions & Instruments, 2, no. 3 (1993).

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [ 53 ] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76]