назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [ 37 ] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]


37

Валютная сделка «спот»

Компании XYZ необходимо купить $2 млн. за фунты стерлингов на спот-рынке, чтобы заплатить 30 запасные части для оборудования, купленные у компании из Нью-Йорка.

XYZ связывается с участком обслуживания корпоративных клиентов банка МедаВапк, чтобы узнать курс.

Дилер по работе с корпоративными клиентами запрашивает на участке сделок спот-курс для XYZ, действуя как посредник.

Курс GBP/USD находится на уровне 1,5963/67.

Сегодня 4 апре.\я. Диалог между /кланом из XYZ и Беном, дилером по работе с корпоративными клиентами, может быть следующим.

Alan: «Hi, Ben, can I have cable in 2 dollars".

Алан: «Привет, Бен! Прокотируй кабель на $2 млн». На этом этапе Алан не говорит Бену, хочет он купить или продать. Кабель (cable) - жаргонное название валютной пары GBP/USD. Бен должен дать двустороннюю котировку бид/аск, по которой он готов заю\ючить сделку. Су>гма сделки - $2 млн.

чсекунды,

вает, что хочет купить до.ллары. Если бы Бен знал, что XYZ - продавец фунтов, он мог бы предложить котировку 60/65.

Ben: «ОК, done. 1 sell you $2 million at 1.5960. Value 6th April. Thanks for the deal and bye».

5 Бен: «Согласен. Продаю тебе

$2 млн по курсу 1,5960. Дата валютирования 6 апреля. Спасибо за сделку и до свидания». Бен подтверждает заключение сделки и дату поставки через два рабочих дня.

На заключение сделки потребовалось не более 25 секунд!

Условия «спот» означают, что поставка валюты произойдет через два рабочих дня.

Компания XYZ имеет хорошую репутацию в МедаВапк и д/ля нее открыта кредитная линия.

Система Money 3000 позволяет просмотреть на экране последнюю котировку или котировку конкретного дилера для валютной пары GBP/USD.

Ben: «60/70»

Бен: «60/70».

Бен котирует тол1жо пункты, поскольку «большая фигура» известна обоим. Бен предлагает купить фунты за доллары по куфсу $1,5960 за фунт стерлингов и продать фунты за доллары по курсу $1,5970 3d фунт.

го Alan: «At 60, I buy $2 million».

A\uh: «Я покупаю $2 млн no курсу 1,5960».

Aj\du соглашается продать фунты стерли[1гов и купить дол.\ары по предл10жешюму Бено.м курсу бид - 1,5960, Только теперь .Avvan показы-



Жаргонные выражения, которыми пользуются разнью дгтлеры, не всегда совпадают. Наиболее распространенные выражения приведены в таблице.

Поле для заметок

Предложение может звучать так...

Подтверждение

заключения

сделки

Продавцы

или заимодавцы

базовой валюты

Продаю по... или размещаю за... (1 sell at... 1 offer at... 1 give at... Offered at... Coming at...)

Твое +

сумма базовой валюты (Yours + amount of base currency)

Покупатели или заемщики базовой валюты

Покупаю no... или

привлекаю за... (1 buy at... 1 bid at... 1 take at... 1 pay...)

Мое +

сумма базовой валюты (Mine +

amount of base currency)



3-месячный валютный своп

Банк А

((Hi, Chase London here. Can I j have a 3 month dollar-mark in / 50 dollars?)}

У-..1У/ «Привет, Chase London iia проводе. Прокотируйте 3-яе-сячный своп дол,\ар-марка на $50 млн».

Сегодня, 14 ноября, банк Л запрашивает котировку 3-месячного валктного свопа американские доллары против немецких марок на $50 млн. Здес! обязательно указывается валюта, поскольку банк А может с равным успехом вести речь о 50 млн марок. Подразумевается, что первая дата валютирования - спот, а вторая - через 3 месяца.

Банк В

«66/65».

Прежде чем представить двустороннюю котировку в форвардных пунктах, маркет-мейкер (банк В) проверяет лимит кредитования.

I «At 66». «За 66».

Т, .уу Маркет-тейкер (банк А) со-вершает сделку по курсу 66.

раля. Мои до.ь\ары перечаслите в Chase New York, .марки - в Chase Frankfurt».

Маркет-тейкер принимает предложенный снот-курс. Это обосноватнюе иред,\ожение, поскольку курс находится между уровнями бид и аск. Маркет-тейкер подтверждает сделку, указывая следуюп],ее:

•что он купил (спот) и что продал (форвард);

•форвардный курс;

•первую и вторую дату валютирования;

•инструкции по перечислению американских дол\аров на спот-дат-у и немецких марок на форвардную дату.

((ОК. My dollars lo BHF New

York, marks to BHF Franl<furt».

«Согласен. Мои доллары перечислите в BLLF New York, марки - в BHF Frankfurt». Маркет-мейкер также объяв,ляет свои платежные инструкции.

« Cheers к «Пока».

«Done. Spot IS 10/L5, soshall we do 12?»

«Сделано. Спот-курс 10/15. сойдемся на 12?» Маркет-мейкер (банк В) со1лашается. Именно маркет-мейкер предлагает спот-курс свопа, который обычно равен среднему текущему спот-курсу USD./DEM.

«Fine. Г buy and sell 50 dollars, t " J1.4112. Minus 66 points, so

\ . 4 - J thats 1.4046. Spot date November l.: 76, 3 months February 16. My dollars to Chase New York, marks to Chase Frankturt».

«Отлично. Я покупаю и продаю $50 млн. Спот-курс 1,4112. Минус 66 пунктов, это дает 1,4046. Спот-дата 16ноября, 3месяца - 16фев-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [ 37 ] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]