назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]


26

Переводной вексель/банковский акцепт

Эти инструменты используются ддя финансирования международной торговли уже не одну сотню лет. Переводной вексель в Великобритании по своей сути эквивалентен банковскому акцепту в США.

ШШ Коммерческий переводной вексель, ШШ ШШ торговый вексель, - это приказ шМ выплатить определенную сумму его ШШ держателю либо в установленный срок (срочная тратта, то есть переводной вексель с фиксированным сроком оплаты), либо по предъявлении (вексель до востребования). Это простой краткосрочный долговой документ типа IOU, выпускаемый для обеспечения коммерческой операции.

На экране ниже показана странин,а Benchmarks Watch, позБО.\яющая сопоставить цепы на внутренние долларовьш банковские акцепты с ценами на базовые казначейские инструменты.

Банковский акцепт, или банковская тратта, - это переводной вексель, выписанный коммерческим банком или принятый им. После акцептования этот инструмент становится обращающимся.

И Банк Англии, и Федеральная рез(фвная система США покупают и продают банковские акцепты, акцептованные банками, которые удовлетворяют резервным требованиям. Такие банки известны как «приемлемые» или первоклассные, а их банковские акцепты - как «приемлемые» векселя.

Это пример переводного векселя 1739 года, когда курс фунта стерлингов составлял 35 фламандских шиллингов и 1 грот.



Коммерческая бумага

Коммерческая бумага - это кратко-сроч»1>1Й необеспеченный простой вексель па конкретную сумму и с определенным сроком. Коммерческие бумаги являются обращающимися ннстру-меитами, которые обычно выпускаются на предъявителя.

KciK 1!р(П»[ЛО, !:> >1мерче-;ки( Гчм.ии isbiny"-

KillOTCa Hd срок ЛП 21) ДП.М"! Kl)\TlliMMi! .ipCdHM-

••ЩИЯМ1-Г )i KriiKvir,e .П1,ге()НеТГ11;,: Г;(1ПКО!50.К11М -:!едитсп;, 11!рев()Д[ч,1м векс(-.\ям и т. [i. Ко.-ч-.lOpЧ(ЧKdя oyMriid че пмосч обеспечепия, вт(\! числе и .к!Лог(.)м Jlo очпача(>т\ Чю инвестор принимает решение о приобретении уупп) ии-стру\1еп1 а, ориепгпруяс!!т1).\ьн.о \\л [еихтсщин) :>.митента. По :згой причине кoмiepчlcкиe бу-.магн выпусксиот и продают .липть круит..:е ор-гс14И.ации с lii.icoKHM кредт1им реГмиигом.

XY2 Group

Press Release

I км :nr i-;n . .-i ;-,)ПМ11г! ( ! tM*: >; > il; ,t ;iг i 1 и- .li r .li ilmfl

! !i\ \,ii\Vs: miirkris pi i)>.p .iiiiiiK 4!/c v.il he iiiOfi million. i p:ooi.ii:)iii! .s i.iUci \-] in .S;.i:iil iicl ,ii,(i i oul s .uui p-1 bv

oc il:-!. l!ir ["iiogiamme will be: I • .\.ii\\i-si makc",

I• i lllllill! lili.i n.ltliHi.ll J)ll

I * [,./l,i\Itll- (ill Sr. 11! ill.> t ((! 1 lu- pi i);;;iamnie will ik- има b-i icnci al < nrpoiat pui ром-.

Так в Интернете выглядит пресс релиз по еврокоммерческим бумагам одной из корпораций.

Посмот[.н-гге, как utiбража1()1,я цены на коммерческие бумаги па :зк[1аие информационной CHcie.\H.i:

Р»!И ГМР! CluP}

1 Vis

SD ,

USSOCPlt-eiB

5,35,

U513DCP!1-Cue

U53«»U»C»

5.47

5 it

Г>.:;,<7

ЦЩ-

usiaocr-nse 1

i.S2

ICjI.I..

Наиболее высокий рейтинг - AlPl. за ним идет А1Р2, самый низкий - А2Р2

Ртт-

li-. /:>j.-(--Ga

5 "j

2/B-S -

JS --.r-f.i-Gii?

» «

-- 5/

«00

i «

j,03r».-j-i.-.;?

Ч -34

г«.»11з7

i,i-..ODrp;j-;--

•>.,>

5.«7



Деривативы

ЗД(>ГЬ ll[5HI«VVl<! лишь КГ)с11 КПС оПИ! uliil->

и:ш(»Д11ЫХ !imi[)v \ц ИКП исиол!,-.уемых ii.i \.-нежнг)м Т[,1ИК(\ Нолсч; глубоко обычаи п чего ды орг()Р.лилеривачИ!м\п1 ).ic<M()i!)(4;!.i п i;m! tv «\c[J4uamuhhi. Курс ipi i:a4iiii.ii<iiUi,.\.

l-[dдеаежш.гх рынках Г1ол\ччли рагп[)о -ii),!-цоиис следующие [[.юн U!o\;ib((> ипсгруМ(Ч1 i!,[ cBHMHHT.ie с процентными ставками-

•Соглашение о будущей процентной ставке;

•Процентный фьючерс;

•Процентный своп;

•Процентный опцион;

•Опционы:

-на процентный фьючерс,

-иа соглашение о будущей процентной ставке - гарантия процентной ставки (interest rate guarantee - IRG),

-на процентный своп, свопцион.

Соглашение о будущей процентной ставке

Это o,(\mi и5 Ис1лГ)ОЛ(М- 1ии[)оК() ис!Т()л1/!уе\Из1Х на в[(еГ)ирже15о\1 psuiKo iujoitводных инсгру-мен гов.

Соглашение о будущей процентной ставке - это контракт- между двумя сторонами, фиксируюгций ставку по условной сумме будущего займа или депозита, д,\я которого установлено следующее:

СгороНЫ ДЧ f!lM[4IB<!IOTCvl Г)\Ду1.и--И СТ<1Г

кс<д(\кн,а ,сг:см К(!М1ич1сир\ км pa5iiii;p, м./ -кду сохЛасованпои i; ptamjIjoh (Лавкш! iu-\ начало [кшсчеипок) иериода. 0(-ноШ1ая cvnimci i о-г.лашепия ii[)h экл! И(: нос1а15ЛЯ(ч<-я, гак же как НС -1-1оисходи1 и рсал.ьпои) -kiUMCiт;()15чш1я или кредитования. Соглашения о буд\ ш,(.ч! нро-цснтной ставке обо И1ачак)гся двуш 1иирра:чи с-ледующнм обра:-ом:

1 X 4 гго с(Ч\атепи(. [1ачист дсчкгво-ва-1[, ч(и„.-5 1 месяц и будет hm(>-ii, срок действия 3 месяца

3x6 -)10 соглашение Исеиют д(ч1С1Во-вчть через 3 .месяца и бу-ует ямеп> i !)п\ ,\ei-i("i(iH.-i- J .\ичЯ1к1.

Иа ;Kp<uie Н1)п.едены 1И1!Ичиые iuHi.i на З-мсчячтте f о \aiji(4iHJi I R.\ в a.-viepiiKaiicKHX Д(\->арах, не\нм1,кнх "чарках и бри!ан(кнх (bvH гах.

S 41

IS*;*- =

1ЧЯ. IT 1 .1 la

1Л .

•сумма и валюта;

•момент предоставления/размещения за11ма/депозита;

•срок погашения.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [ 26 ] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]