назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [ 89 ] [90]


89

анализа протекающих рыночных процеесов. Клиенты на основе взаимодействия с WEB-сайтом брокера уже могут принимать те или иные инвестиционные решения, а именно, они могут отдавать через WEB-сайт брокера распоряжения по купле-продаже тех или иных финансовых инструментов, контролировать состояние своего инвестиционного счета и т. д.

Важно подчеркнуть, что электронные вариант брокерской деятельности в Интернет - это всего лишь новое технологическое решение указанного вида деятельности. Все другие атрибуты этой деятельности (соблюдение законодательных норм, аккредитация при той или иной бирже и т.д.), безусловно, должны соблюдаться.

Применительно к рынку FOREX торги на нём происходят круглосуточно и географически они распределены по всему миру. Те-купще колировки совершаемых сделок известны инвесторам по всему миру через мировые информационные сисгемы. Кроме тог о, возможны также и другие, более дешёвые способы получения указанной информации, например, через 1юдписку иа неё в том или ином информационном агентстве и её последующей доставке на компьютер клиетгта, на его пейджер или же сотовый телефон.

Указанные котировки являются лишь ориентирами, как для инвесторов, так и для всех интернет-брокеров. С учётом общедоступности котировок для всех инвесторов, любой электронный брокер Jrишён возможностей свободного манипулирования соответствующими котировками в свою пользу, без опасения вызвать недовольство и подозрения своих клиентов. В рамках интернет-трейдинга для инвестора совершенно безразлично, где территори-альью находится брокер и какой он национальности, главное, чтобы он был чесзеи и порядочен по отношению к своим клиентам.

Подводя итог сказанному, можно констатировать, что будутцее финансовых инвестиций напрямую связано с повсеместным использованием компьютерных технологий в инвестиционной деятельности и, в частности, с повсеместным использованием техгю-логий Интернет. Такова уже существующая на сегодня в мире реальность.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

в этой небольшой по объёму книге автор попытался изложить сущность современной теории спекулятивной деятельности на финансовом рынке. Современная экономическая теория признает важную роль финансовых спекуляций как движущей силы, заставляющей рьток непрерывно двигаться в поисках равновесных цен. Безусловно, что люди, ведущие финансовые спекуляции, получают непроизводственный доход, так как своим трудом они не создают какие-либо новые материальные ценности. Однако без их труда не может существовать финансовьпТ рынок и уже по этой причине труд спекулянтов является общественно полезным. С чисто психологической точки зрения, бытующей среди обывателей и непосвященных, труд спекулянта представляется им весьма привлекательным, так как его итогом может явиться воплощение их мечты - «мгновенно разбогатеть».

Зададимся вопросом - под силу ли вошющение этой «золотой мечты» для рядового спекулянта?

Если он будет опираться только на везение или какие-то иные нематериальные субстанции типа интуиция, судьба и так далее, то практике, конечно, известны единичные случаи подобного обогащения. Однако вряд ли подобные примеры могут явиться достаточно веским ос1Юванием для всех здравомыслящих людей в пользу того, что бы опираясь только на подобные факты, делать из этого какие-либо далеко идущие выводы.

Жестокая правда финансового рынка говорит о том, что большинство спекулянтов-новичков в KOHe4FmM итоге разоряются, освобождая своё место на рынке для вновь пришедших любителей быстрого обогащения. И так идёт по непрерывному кругу, в котором деньги «спекулянтов-дилетантов» постепенно перераспределяются в пользу достаточно узкого круга наиболее талантливых и образованных участников финансового рынка в лице «спекулянтов-профессионалов».



Кто же такие «спекулянты-професеионалы» и почему они «в среднем» оказываются в выигрыше? Ответ на этот вопрос можно дать вполне однозначный - указанные спекулянты могут предвидеть развитие рьшочных событий и заранее принимать такие решения, которые на момент подведения итогов инвестиционной деятельности приносят им прибыль. Одним из путей, который поможет всем желающим приблизиться к уровню профессиональных спекулянтов является освоение новых «математических технологий» для извлечения прибьши. Именно этому посвящена настоящая книга.

Главный вопрос, который планомерно рассматривается в настоящей книге, это как надо действовать спекулянту на некотором планируем<ш огрезке времени, чтобы извлечь всю прибыль, которую потенциально предоставляет рынок.

В книге впервые приводится решение этого вопроса на базе методов кибернетики и, в частности, методов теории оптимального управления динамическими системами.

Автор отдаёт себе отчёт в том, что рассматриваемая в книге «теория оптимального управления портфелем финансовых инструментов» намечена лишь схематично и пока ещё далека от совершенства. Однако это уже вопрос только времени и энтузиазма, как авзора книги, так и будущих исследователей. Вместе с тем, ма-rHC4pajn.Hoe направление исследований уже известно и оно, по мнению автора, состоит в повсеместном внедрении методологии кибернетики в теорию и практику инвестиционной деятельности.

Приведенные в книге практические результаты по управлению портфелем финансовых инструментов получены с помощью разработанной автором программы ProfitMaker [34], реализующей современную концепцию оптимального управления капиталом. Указанные результаты свидетельствуют о высокой экономической эффективности оптимального управления и, в связи с этим, перспективности его внедрения в практику.

Автор надеется, что настоящая книга не оставит равнодушными больпшнство читателей. У части из них, особенно наиболее консервативных, книга может вызвать реакцию отторжения или даже

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [ 89 ] [90]