назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [ 87 ] [88] [89] [90]


87

Поэтому незначительные убытки трейдера, при закрытии им своей позиции при неблагоприятном для него развитии рь!ночной ситуации, мы относим к разряду «финансового трения» и ими пренебрегаем.

Выше мы рассмотрели возможные правила «входа» в рынок. Для того чтобы извлечь прибыль, надо сформулировать для трейдера (или же «автомата» в виде компьютерной программы) непротиворечивые и конкретные условия «выхода» из рынка.

«Выход из рынка»

Этот вопрос более сложный, чем условия «входа» в рынок и он может допускать многовариантность решений. Рассмотрим ниже один из вариантов возможного не противоречивого решения указанного вопроса.

Пусть позиция трейдера («короткая» или «длинная») уже открыта. Убытков по торговле быть не может, гак как при любом неблагоприятном развитии собыгий будет работать «правило безубыточной торговли» (см. выше). Раз это так, то нам остается рассмотреть только ситуации, когда рьшок «топчется на месте», тогда надо просто выждать, или же движется в направлении получения зрейдером прибыли. Какой выбрать критерий для закрытия позиции?

Единственный имеющийся у нас ориентир для закрь{тия позиции - это спрогнозированный минимум при открытой «короткой» позиции, и спрогнозированный максимум, при открытой «длинной» позиции, в указанной ситуации у нас имеется только два варианта возможных действий:

-если у трейдера слабые нервы, то он может зафиксировать любую «значимую» для себя прибыль (например, 20-30 пунктов) путем закрытия ранее открытой им позиции;

-если трейдеру выдержки не занимать, то он может закрыть свою позицию «вблизи» спрогнозированного максимума при ранее открытой им «длинной» позиции или же «вблизи» спрогнозированного минимума при ранее открытой им «короткой» позитщи.



Здесь присутствует самый трудный момент в принятии решений - что такое «вблизи» ранее сделанного прогноза для закрытия соответствуюшей позиции?

Дело в том, что прогноз для закрытия соответствуюшей позиции может никогда и не сбыться (смотри, например, случай (а) на рис. 10.8 - при ранее открытой «короткой» позиции и случай (б) на рис. 10.8 - при ранее открытой «длинной» позиции и другие случаи).

Как быть в подобных ситуациях?

Соответствующее возможное решение указанного вопроса нам видится в следующем.

Заранее нам не дано знать, какой сценарий развития событий ((a)...(е) на рис. 10.8) будет иметь место на самом деле. С другой стороны, для нас совершенно очевиден критерий извлечения прибьши, а именно - трейдер должен закрыть ранее открытую им позицию «как можно дальше» от точки её открытия.

Как можно дальше - это когда? Наверно тогда, когда текущая прибыль уже «устраивает» трейдера или же когда результаты последующего наблюдения за рынком показывают, что его прибыль «топчется на месте» или же начала убывать относительно уже достигнутого уровня (производная тренда курсовой динамики сменила свой знак). Тогда трейдер может сказать себе: ...«мое субъективное мнение состоит в том, что я согласен считать некоторую точку (достаточно «далеко» расположенную от точки открытия им позиции) точкой своего субъективного максимума (минимума) курса и ранее открытую позицию я буду закрывать». На самом деле эта точка закрытия позиции зрейдером может и не совпадать с реальным максимумом (минимумом) курса валюты при последующем апостериорном анализе развития рыночной ситуации.

Таким образом, точкой «закрытия позиции» может быть субъективное мнение трейдера (если это компьютерная программа, то автора программы) о возможности и приемлемости закрытия ранее открытой позиции.

В описанной выше схеме алгоритма «выхода из рынка», безусловно, присутствуют элементы субъективизма. Само правило



принятия решений подразумевает участие «человеческого фактора», когда человек, опираясь на тайные механизмы своег о мышления, имеющиеся у него априорные знания о рынке, а также интуицию, может принимать более или менее правильные решения, близкие к «оптимальным».

Если же принятие решений о «выходе из рынка» полностью переложить на «автомат» (компьютерную программу), то здесь, по нашему мнению, надо проделать еще очень длинный путь математической формагшзации задачи, разработки конкретных алгоритмов, их «обучению» принятия правильных решений и т. д.

10.8. Выводы но достижимой эффекгивности торговли на рынке FOREX

Достаточно подробное изложение вопроса по достижимой эф-фектив}юсти маржинальной торговлш на рынке FOREX, кроме познавательной направленности изложения, имеет ещё одну важную цель показать всю сложность, неоднозначность и, по этой причине, условность любых получаемых результатов.

Трейдер, желающий в своей спекулятивной деятельности опираться на «высокие технологии» для извлечения прибыли, должен также учитывать что:

-при использовании в торговле алгори!мов принятия торговых решений, 1ипа рассмотренного в разделе 10.7, принципиально возможна БЕЗУБЫТОЧНАЯ торговля;

-рассмотренный выше алгоритм принятия торговых решений позволяет трейдеру закрывать свои позиции только в «зоне прибыли», самостоятельно определяя для себя уровень её достаточ1юсти.

Что же касается конкретных цифр в достижимой эффективности торговли на рынке FOREX, то автор при проведении соответствующих от1етюк старался не впасть в «добросовестное заблуждение» по этому поводу. Достижимая средняя дневная эффективность торговли на рьшке FOREX в 10% - это фантастически много.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [ 87 ] [88] [89] [90]