назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [ 86 ] [87] [88] [89] [90]


86

от случайных процессов курсовой динамики валют, так и от случайных процессов формирования оценок этих процессов. Получаемые в процессе прогнозирования оценки максимальных и минимальных курсов валют могут являться для трейдера сигналами по «входу» в рынок и «выходу» из него.

Все торговые решения, таким образом, могут приниматься трейдером только по статистическим данным, а это значит, что принимаемые им решения будут дополнительно содержать известные из математической статистики [26] ошибки 1-го и 2-го рода. Пз сказанного выше следует, что на процесс формирования прибыли в торговле оказывает влияние не только статистика случайных процессов курсовой динамики и их оценок, но и собственно решающее правило в виде алгоритма принятия торговых решений.

Таким образом, получаемая трейдером прибыль - это сложное статистическое явление, являющееся итогом сложившейся рыночной ситуации и случайных результатов её статистического прогно-шрования. Кроме того, прибьшь будет зависеть также от выбранного грейдером детерминированного или же стохастического правила принятия решений.

Под алгоритмами извлечения прибыли на рынке FOREX пони-маетен совокупность нозможных алгоритмов статистического прогнозирования курсов встют, в их сочетании с алгоритмами принятия торговых решений.

Уже из этого определения следует неограниченное разнообразие возможных алгоритмов извлечения прибыли. Если говорить о задаче максимизации прибьши, то круг возможных алгоритмов существенно сужается. Это становится возможным, если в качестве шноритмов прогнозирования использовать только алгоритмы, когорые обеспечивают минимально возможную ошибку прогнозирования. В указанной ситуации результат торговли на рынке FOREX будет зависеть только от выбранного правила принятия торговых решений. Правила принятия решений, как мы отмечали выше, также опираются на статистическую информацию, и воз-



можных правил принятия решений может быть также неограниченное множество. Далее мы ограничимся рассмотрением простого детерминированного алгоритма принятия торговых решений, обеспечивающего, по нашему мнению, извлечение максимально возможной прибыли.

Алгоритм

Исходные предположения

llycib у трейдера на момент принятия рен1ений об открыгии позиции («короткой» или «длинной») имеется только два вида информации:

а)априорная информация в виде результатов прогнозирования минимальных и максимальных курсов соответствующих валют;

б)текущая информация «куплю-продам» на мониторах той или иной информационной системы и уточняемая маркет-мейкером по запросу трейдера.

Никакой другой информацией (в том числе о том, какая модельная сигация зипа (а)...(е) на рис 10.8 в будущем сложится на рынке) трейдер не обладает.

Какой здесь может быть использован алгоритм торговли (принятия решений)?

Прежде, чем рассматривать собственно алгоритм, укажем на основной постулат, на котором он основан, а именно - трейдер должен верить результатам прогнозирования.

В алгоритме принятия решений присутствуют ДВА узловых момента: «Вход в рынок» и «Вь!ход из рынка», которые и будут определять эффективность торговли. Рассмофим их подробнее.

«Вход в рынок»

Допустим, что интервал между оценками максимума и минимума курса конкретной валюты составляет 100 пунктов. Тогда



трейдером этот (или любой другой) интервал принимается за 100%. Если опираться на результаты статистического прогпозиро-вани, то «вход» в рынок возможен или из прогнозируемого максимума курса валюты (открытие «короткой» позиция) или же из прогнозируемого минимума (открытие «длинной» позиции). Ещё до того, как трейдер станет наблюдать за рынком и принимать какие-либо решения (решения может принимать также «автомат» в виде компьютерной программы), он заранее может принять для себя критерии «входа» в рынок и симметричные этим критериям правила «безубыточной торговли», например:

-если текущий курс валюты войдет в «коридор» плюс-минус 10% (в рассматриваемом примере это 10 пунктов) относительно спрогнозированного максимума, то трейдер открывает «короткую» позицию;

-если текущий курс валюты войдет в «коридор» плюс-минус 10% (в нашем примере это 10 пунктов) относительно спрогнозированного минимума, то трейдер открывает «длинную» позицию.

Заметим, что отмеченные выше события не могут наступить одновременно,

Правила безубыточной торговли:

-прави/ю «бе:$убыточной торговли» при открытой «короткой» (!озиции - это мгновенное её закрытие при выходе текущего курса валюты «вверх» за пределы коридора принятия решений;

-правило «безубыточной торговли» при открытой «длинной» позиции - это немедленное её закрытие при выходе текущего курса «вниз» за пределы коридора принятия решений.

ПРИМЕЧАНИЕ. Необходимо отметить, что «мгновенного» выхода из рынка на практике добиться трудно. Это может быть связано, например, с «проскальзованием» котировок к моменту ис-по1шеиия приказа трейдера, а также по другим причинам. Однако понесё1пи,!е трейдером убытки в указанном случае будут несоизмеримо меньше тех, которые он мог бы понести в случае оставления своей позиции открь!той, когда рынок уже идёт против пего.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [ 86 ] [87] [88] [89] [90]