назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [ 83 ] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]


83

Хотя задача оценивания эффективности торговли на FOREX несколько усложняется, она вполне может быть решена, например, с помощью рассматриваемых ниже методов.

В ситуации НЕНУЛЕВЫХ ошибок прогнозирования и именно только за счёт их присутствия принципиально возможно только 6 (шесть) сочетаний фактических значений минимальных и максимальных курсов валют и их прогнозов (см. рис. 10.8):

Далее для оценивания эффективности торговли на рьшке FOREX мы будем рассматривать только случаи (а), (б), (в), (г), представленные на рис 10.8. В указанных случаях возможен «вход» в рьшок и успешная торговля. Сигналами «входа» в рьшок могут являться сделанные ранее прогнозы по минимальным и максимальным курсам валют.

Случаи (д) и (е) на рис. 10.8, мы рассматриваем как ситуации, когда результаты прогнозирования НЕ СОВПАДАЮТ с фактической картиной развития рьшочных процессов на дату прогнозирования. В указанной ситуации фактические курсы валюты никогда не подойдут «близко» к спрогнозированным курсам, а значит будут отсутствовать возможные сигналы, по которым трейдер мог бы осуществить «вход» в рынок и последующую торговлю.

С учетом сказанного в случаях (д) и (е) на рис. 10.8 мы считаем, что торговля не производится и, соответственно, не приводятся оценки её эффективности.

При рассмотрении соответствующих случаев (а)...(г) на рис. 10.8 видно, что в каждом конкретном случае возможный вьшгрыш (PROFIT) определяется колебаниями стоимости конкретной валюты и складывающимися условиями «входа» в рьшок и «выхода» из него.

Для случаев (а)...(г) на рис. 10.8 совершенно очевидны формулы для оценок выигрышей (на единицу валюты), а именно:

(рис.10.8,а) PROFIT=max - MIN(10.2)

(рис.10.8,б) PROFIT = МАХ -min(10.3)



(рис. 10.8, в) PROFIT =МАХ - MIN(10.4)

(рис.10.8,г) PROFIT =max - min(10.5)

Если попытаться оценивать эффективность торговли наиболее адекватно реальной картине протекающих процессов, то указанные оценки сведутся к оцениванию случайных величин (PROFIT) в функции времени.

Это означает, что прибыль и, соответственно, эффективность маржинальной торговли на рынке FOREX будет некоторой случайной функцией времени, при этом сам алгоритм формирования указанной случайной функции также случаен. Случайность алгоритма формирования прибыли определяется за счёт случайностей ошибок прогнозирования. Это означает, что заранее не известно, по какой формуле (10.2-10.5) необходимо рассчитывать прибьшь.

С учетом сказанного выше, случай оценивания прибыли и, соответственно, эффективности торговли на рынке FOREX в условиях прогнозирования курсов валют с ненулевыми ошибками в математическом отношении существенно сложнее, чем при прогнозировании с нулевыми ошибками.

Однако и этот случай вполне может быть описан достаточно корректной математической моделью в рамках корреляционной теории случайных процессов, при этом решение задачи может быть получено аналитическими методами. В частности, для решения указанной задачи необходимо предварительно иметь «статистический портрет» случайных процессов MAX(t), MlN(t), ax(t), min(t) в виде оценок их функций математических ожиданий и ковариационных функций, а также оценок вероятностей наступления событий в соответствии с классификацией, представленной на рис. 10.8.

Хотя возможно и чисто аналитическое решение задачи, мы считаем, что наиболее наглядным и понятным для всех путём решения задачи будет решение, получаемое на основе методов ста-



тистического моделирования. Ниже приводятся основные результаты.

10.6. Результаты решения задачи по оцениванию экономической эффективности торговли на FOREX

В качестве основного пути решения поставленной задачи мы используем следующую схему решения:

-статистическое моделирование рыночных процессов (курсов валют);

-получение статистических прогнозов (на один шаг вперед) минимальных и максимальных курсов валют;

-осуществление идентификации (для каждого момента времени) сложившегося сочетания минимального, максимального курсов валют и их статистических оценок с целью идентификации «картинки» в соответствии с классификацией (а).. .(е) на рис. 10.8;

-на основе идентификации сложившейся картины событий (а)..(е) на рис. 10.8., осуществляется оценка прибыли (PROFIT) в торговле в соответствии с одной из формул 10.2 -10.4.

На рис.10.9-10.15 представлены результаты, полученные в процессе статистического моделирования торговли на рынке FOREX при использовании программы ProfitMaker for Margin Trade для прогнозирования курсов основных мировых валют.

Также считается, что трейдер в течение одних суток осуществляет одну трансакцию, то есть открывает свою позицию по той или иной валюте и в течение тех же суток её закрывает.

При получении соответствующих оценок, с целью снятия излишнего оптимизма в оценках эффективности торговли, значения прибылей на единицу валюты (формулы 10.2-10.5) занижались на 30%. В представленных оценках эффективности торговли рассматривался суммарный депозит трейдера в $2.000.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [ 83 ] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]