назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]


80

Выигрыш (USD) на лот SWF

1200 -, Й 1000-В 800

Выигрыш (нет ошибок прогнозирования) -Тренд (нетошибок)

ос - Vj ОС

§ s S S

Рис. 10.4. Максимально возможный выигрыш по швейцарскому франку

Эффективность торговли по GBP, %

Эффективность (нет ошибок прогнозирования) -Тренд эффективности (нетошибок прогоноза)

§ s S S\ S S 35

Рис. 10.5. Максимально возможная дневная (суточная) эффективность торговли по английскому фунту стерлингов



На рис. 10.5 представлена максимально возможная дневная эффективность торговли по английскому фунту.

На рис. 10.6. представлена соответствующая дневная эффективность торговли по швейцарскому франку.

Эффективность торговли по SWF, %

• Эффектавность (нет ошибок прогнозирования) Тренд (нет ошибок прогнозирования)

g S 2 2 =

Е \ §h

Рис. 10.6. Максимально возможная дневная (суточная) эффективность торговли по швейцарскому франку.

При оценках эффективности торговли в качестве базы, относительно которой оценивалась дневная (суточная) эффективность торговли, рассматривался суммарный депозит трейдера (залоговая маржа плюс вариационная маржа) в размере $2.000.

При осуществлении торговли полагается, что трейдер в день (сутки) совершает только одну трансакцию в виде открытия и последующего закрытия своей позиции.

К сожалению, представленная выше картина по возможному выигрышу спекулянта и, соответственно, по эффективности его торговли слишком оптимистична и на практике не реализуема. Это обусловлено, прежде всего, тем, что заранее невозможно безошибочно предсказать завтрашние минимальные и максимальные цены (курсы) конкретной валюты. Как быть в этом случае?



Ответ давно известен - надо «сегодня» попытаться спрогнозировать на «завтра» минимальные и максимальные курсы соответствующих валют и строить стратегии внутридневной торговли в соответствии со сделанными прогнозами.

Почему именно требуется прогноз по минимальным и максимальным ценам (курсам) валюты также очевидно. Именно в этом случае у трейдера (спекулянта) имеется гипотетическая возможность при входе в рынок по соответствующему максимальному или же минимальному курсу валюты и последующем закрытии своей позиции «выбрать» максимально возможный «коридор» для своей прибыли.

С учетом всего сказанного выше становится очевидным, что именно вопрос ПРОГНОЗИРОВАНИЯ является тем центральным звеном, которое определяет успешность маржинальной торговли. Однако в решении указанного вопроса каждый участник торговли предоставлен сам себе. Один трейдер, полагаясь на свою удачу, ищет разгадку завтрашних курсов валют, глядя на потолок. Другой трейдер надеется найти ответы из чтения экономических новостей, третий пытается учитывать психологию торговли и так далее.

Любая точка зрения, безусловно, заслуживает внимание и уважение. Однако целью рассмотрения настоящей книги является использование для торговли только математических методов.

10.3. Оптимальное статистическое прогнозирование курсов валют

При решении указанного вопроса в целях оценивания экономической эффективности торговли в настоящей работе используется методология, базирующаяся на использовании оптимальных методов прогнозирования и оценивания случайных процессов[5,28]. Теоретическая сторона указанных методов нами вкратце бьша рассмотрена в разделе 7. Практически соответствующие алгоритмы прогнозирования реализованы в программе ProfitMaker.

Следует отметить, что прогнозирование для рынка FOREX в концептуальном отношении может быть выполнено существенно

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [ 80 ] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90]