капиталом использовать самые современные и мощные математические методы. С точки зрения поиска оптимального управления совершенно безразлично - синтезируется ли оптимальное управление траекторией полета летательного аппарата или же оптимальное управление капиталом. Главное, что с математической точки зрения методы решения указанных задач совершенно одинаковы.
Излагаемая в книге концепция оптимального управления капиталом, базирующаяся на методах теории оптимального управления динамическими системами, является новой как в научном, так и практическом аспекте, что делает содержание книги, в целом, оригинальным.
В книге приведены факты, свидетельствующие о том, что функционирование финансового рынка подчинено определенным статистическим закономерностям, которые в рамках методологии кибернетики вполне можно использовать для синтеза оптимального управления капиталом.
При изложении соответствующих вопросов основной упор делается на концептуальную и экономическую сторону рассматриваемых ajn-оритмов извлечения потенциально возможной прибыли, при этом соответствующие магемэтические вопросы рассматриваются лишь в качестве иллюсграции основных экономических идей оптимального управления капиталом. Последнее обстоятельство делает настоящую книгу доступной и понятной для самого широкого круга читателей.
Для того чтобы начинающие инвесторы могли бы с открытыми глазами оценить свои возможности и перспективность освоения для себя новой профессии финансового спекулянта (как показывает мировая практика - это абсолютно необходимое звено рыночной экономики), в книге достаточно гюдробно рассматривается экономическая сторона финансовых спекуляций. В частности, показано, что спекулятивная деятельность в условиях маржинальной торговли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг - это разновидность «финансовых игр», победителем в которых выступает не «счастливчик» (известно, что фортуна изменчива и капризна), а высокообразованный профессионал.
Ознакомившись с настоящей книгой, читатель может сделать для себя очень важный вывод, а именно - дилетантство и «верхоглядство» при работе на финансовом рынке абсолютно недопустимы. В противном случае, дилетанту уготована участь «жертвенного барашка», деньги которого на вполне законных основаниях очень скоро достанутся более образованным и профессиональным участникам финансового рынка.
С учетом сказанного, для каждого начинающего финансового спекулянта остается открытым главный вопрос - можно ли, вступая в противоборство с мощной и хорошо отлаженной международной финансовой индустрией «справедливого рыночного перераспределения денег», избежат ь участи «жертвенного барашка»?
Ответ на этот главный вопрос заинтересованный читатель найдет в настоящей книге, и он положителен. Указанный ответ одновременно является и простым, и сложным.
Простая часть ответа состоит в том, что для того, что бы спеку-лянг смог бы получить реальный выигрыш, он должен «переиграть» рынок.
Сложная часть ответа, какими алгоритмами (стратегиями) принятия решений должен пользоваться спекулянт, чтобы систематически «переигрывать» рынок.
Попыткой изложения оптимальных динамических стратегий извлечения прибыли на рынке FOREX и рынке ценных бумаг на базе использования методологии кибернетики как раз и является настоящая книга.
Автор придерживается мнения, что каковыми не были бы «красивыми» любые экономические или математические теории, они имеют право на жизнь только в том случае, если результаты, получаемые с их помощью, являюгся полезными для практики. Именно руководствуясь указанным критерием, можно констатировать, что результаты практического применения методологии кибернетики в инвестиционной практике, оказались весьма обнадеживающими. Об этом достаточно красноречиво свидетельствуют данные об экономической эффективности оптимального управления портфелем ценных бумаг, представленные в разделе 9, и сведения о
потенциально достижимой эффективности торговли на рынке FOREX, представленные в разделе 10 книги.
Для того чтобы заинтересованный читатель смог бы в одном месте почерпнуть необходимые сведения по функционированию международного финансового рынка и методам его анализа, в книгу включены соответствующие разделы (разд. 1-4,6,8,11), материал которых носит, в основном, познавательный и справочный характер. Одновременно в указанных разделах присутствуют также и оригинальные сведения, касающиеся моделей и стратегий спекулятивной деятельности в различных секторах финансового рынка.
Материалы, представленные в разделах 5,7,9,10 книги, можно рассматривать как введение в современную теорию и практику финансовых спекуляций на базе методологии кибернетики. Указанные сведения являются полностью оригинальными, при этом подобная тематика вопросов никогда ранее не рассматривалась в известных автору работах.