назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [ 255 ] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289] [290] [291] [292] [293] [294] [295] [296] [297] [298] [299] [300] [301] [302] [303] [304] [305] [306] [307] [308] [309] [310] [311] [312] [313] [314] [315] [316] [317] [318] [319] [320] [321] [322] [323] [324] [325] [326] [327] [328] [329] [330] [331] [332] [333] [334] [335]


255

инвесторы, стоящие на высоких ступенях налоговой шкалы. Перед тем как мы познакомимся с финансовыми инструментами, дающими налоговую защиту, мы доляшы изучить основные принципы федерального налогообложения личных доюдов граждан.

Налогооблагаемый доход

Налогооблагаемый доход - зто доход, с которого взимается налог по существующим ставкам; он равен скорректированному валовому доходу минус скидки и вычеты по определенным статьям.

Обычный доход-

зто любой доход, полученный за выполненную работу или на вложенный капитал.

Капитальный актив - зто имущество, которым налогоплательщик владеет в личных целях, используя его для повышения благосостояния и для инвестирования.

База - зто сумма, уплаченная за приобретение капитальных активов, включая комиссионное вознагразк-дение и другие изОерз/с-ки, связанные с приобретением.

Прирост капитала - зто превышение цены продазки актива над ценой покупки (базой). В настоящее время облагается налогом как обычный доход.

Убыток капитала - зто сумма, на которую цена продаз/си актива меньше цены покупки (базы). Максимальная сумма годового убытка, которую моно казкдый год учитывать в расчете налогооблагаемого дохода, составляет 3000 долл.

Налогооблагаемый доход, как следует из смысла этого термина, это тот доход, к которому применяются ставки налога. В него включаются такие имеющие отношение к инвестициям статьи, как дивиденды, полученные наличными, проценты, прибыль от единоличного владения или от доли в партнерстве, а также прирост капитала, полученный при продаясе ценных бумаг и других активов. В федеральном налоговом законе четко разделены обычный доход и прирост (или убыток) капитала.

Обычный доход

В широком смысле обычным доходом называется любое вознаграждение за труд (активный доход) и доход на вложенный капитал (портфельный, или пассивный, дож)д). Форма, в которой доход получен, несущественна. Например, если вы доляшы кому-либо деньги и этот человек прощает вам долг (не требует его уплаты), то сумма вашего долга может войти в ваш налогооблагаемый доход в зависимости от условий, на которых вы взяли эти деньги в долг, и от того, как вы в дальнейшем учитывали их с точки зрения налогообложения. Похояше ситуации иногда складываются при вложениях в недвияшмость с налоговой защитой. Общее правило здесь такое: все, что увеличивает ваши чистые активы, есть доход, и он считается обычным доходом, если не подло/сит специальному исключению из налогооблагаемого дохода или не считается приростом капитала.

Прирост и убыток капитала

Налоговое законодательство после пересмотра в 1986 г. трактует прирост и убыток капитала от продаяш капитальных активов как обычный доход. Капитальный актив определяется как любое имущество, которым вы можете пользоваться в личных целях, для личного блага и инвестиций. Дом и машина -. это капитальные активы, коллекция марок - капитальный актив, равно как облигации и обыкновенные акции. Ваша база в стоимости капитальных активов - это то, что вы заплатили за их приобретение, включая комиссионные и другие расходы по покупке. Если вы продаете актив по цене выше базы, то получаете прирост капитала, если наоборот - то убыток капитала. Все приросты на капитал полностью засчитываются в обычный доход, в то время как годовая сумма убытка, о которой вы можете каясдый год заявлять налоговым властям, не должна более чем на 3000 долл. превышать ваш доход. Все убытки, о которых нельзя заявлять в текущем году, могут быть отнесены на последующие годы и затем вычтены из налогооблагаемого дохода. (Вопрос о выборе срока продажи ценных бумаг с целью уменьшения возмояшых убытков от капитала - это важная составляющая налогового планирования. Мы подробно рассмотрим его дальше в настоящей главе.)



Определение величины налогооблагаемого дохода

Для определения величины налогооблагаемого дохода нужно проделать ряд последовательных действий. Проще всего рассказать о них на конкретном примере. Рассмотрим ситуащ1ю с подоходным налогом семьи Эдварда и Марты Мейер, состоящей из четырех человек. В 1988 г. у семьи были следующие статьи доюдов (в долл.):

2. 3. 4. 5.

Заработная плата:

Эдварда26 ООО

Марты12 ООО

Проценты по безналоговым муниципальным облигациям400

Проценты по сберегательным вкладам900

Дивиденды на обыкновенные акции (совместное владение)600

Прирост капитала от ценных бумаг1 500

Кроме того, в 1988 г. у семьи были следующие вычеты из налогооблагаемого дохода:

1.Вклад на индивидуальный пенсионный счет (вычитается из налогооблагаемого дохода)

2.Благотворительные взносы

3.Проценты по закладной на дом

1800 1000 6000

В 1988 г. Мейеры должны были уплатить подоходный налог в размере 3660 долл. Расчет этой суммы показан в табл. 15.2, а объяснения приводятся ниже.

Валовой доход - зто сулша всех доходов, облагаемых федеральным налогом

Валовой доход

Расчет валового дохода начинается с определения всех доходов, облагаемых федеральным налогом, но затем из него делаются некоторые вычеты, предусмотренные налоговым законодательством. У Мейеров, как показано в табл. 15.2, в суммарный доход входят все дозюды, кроме процентов по безналоговым муниципальным о6лигацР1ям, которые не облагаются федеральным налогом. Обратите внимание на то, что проценты по сберегательному вкладу и дивидендный доход включаются в общую сумму. Кроме того, в валовой доход включается весь прирост курсовой стоимостиценных бумаг.

Как корректируется валовой доход

Статьи корректировки валового дохода отражают намерение Конгресса США поопфять определенные действия граждан. Мейеры используют всего одну статью корректировки (ютя есть и другие) - вклад 1800 долл. на индивидуальный пенсионщш счет (IRA). Разкюр этого вклада был рассчитан по формуле, определяемой по действующему закону (подробнее об индави-дгальных пеноюнных счетах см. в гл. 4). Обратите внимание на то, что индивидуальные пенсионные счета имеют свойство налоговой защиты. Если бы не это, Мейерам пришлось бы в 1988 г. уплатить подоходный налог на 1800 долл. больше.



ТАБЛИЦА 15.2 Опретяеине федерального подоходного налога,

1. ВАЛОВОЙ ДОХОД (в долл.)

1.Заработная плата

(26 ООО + 12 ООО)

2.Проценты по сберегательным вкладам

3.Дивиденды

.4. Реализованный прирост капитала Валовой доход

38 ООО

900 600 1300 41 ООО

П. КОРРЕКТИРОВКА ВАЛОВОГО ДОХОДА (в долл.)

Вклад на индивидуальный пенсионный счет (подлежит вычету)

1 800

III. СКОРРЕКТИЮВАННЫЙ ВАЛОВОЙ ДОХОД (в долл.) (I-II)-(41 ООО-1800)

39 200

IV. ПОСТАТЕЙНЫЕ ВЫЧЕТЫ (в долл.)

1.Благотворительные взносы

2.Проценты по закладной

Итого постатейные вычеты

1 ООО 0 000 7 000

V. ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ НАЛОГА (в долл.) Эдвард, Марта и двое детей (4 х 1950)

7 800

VI. НАЛОГООБЛАГАЕМЫЙ ДОХОД (в долл.) (III - IV - V) - (39 200 - 7000 - 7800)

24 400

VII. ФЕДЕРАЛЬНЫЙ ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ (в долл.) (ставки см. в табл. 15.1) (0,15 X 24 400)

3 660

VIILlWIOrOBb КРЕДИТ (в долл.)

К. НАЛОГИ, ПОДЛЕЖАЩИЕ УПЛАТЕ (в долл.)

3 660

Скорректированный валовой доход - зтпо валовой доход минус все разрешенные при налогооб-лозкении вычеты.

Скорректированный валовой доход

Сделав положенные вычеты, мы получим скорректированный валовой доход. Эта цифра необходима для расчета еще некоторых вычетов, которые в нашем примере не присутствуют (например, расходов на медицинские цели, в том числе на лечение и протезирование зубов, на благотворительные взносы, на поиски работы и т. д., а также сумм, разрешенных для вычета убытков от недвияшмости). Скорректированный валовой доход Мейеров составляет 39 200 долл.

Вычеты по отдельным статьям

Налогоплательщики могут выбрать стандартный вычет, размер которого приравнивается к примерной стоимости ясизни с учетом индекса инфляции. На 1988 г. суммы стандартных вычетов были следующими (в долл.):

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [ 255 ] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289] [290] [291] [292] [293] [294] [295] [296] [297] [298] [299] [300] [301] [302] [303] [304] [305] [306] [307] [308] [309] [310] [311] [312] [313] [314] [315] [316] [317] [318] [319] [320] [321] [322] [323] [324] [325] [326] [327] [328] [329] [330] [331] [332] [333] [334] [335]