назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [ 134 ] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289] [290] [291] [292] [293] [294] [295] [296] [297] [298] [299] [300] [301] [302] [303] [304] [305] [306] [307] [308] [309] [310] [311] [312] [313] [314] [315] [316] [317] [318] [319] [320] [321] [322] [323] [324] [325] [326] [327] [328] [329] [330] [331] [332] [333] [334] [335]


134

I 1а 16

J I I

BARRONS / ШЯКЕТ

M\Rki:r LMlORVrORN / STOCKS

Worid Stock M«ri«t. Indeni

Auunll*

All-Old.

IMJ.60 "

1»M

1.B7.W

l.in.70

Belsium CBBh

ьтм •

)4.»

(.1».*!

].60t.3)

CtNdl

CompoBite

gj.47

3.71S.M

1.9Л.90

France Aicfl

tVM

417.(46

Jil.JO

НочКоо!

32M.0D ~

3.285.10

2J23.56

MlUn

1Ш.00 *

30.00

l.IS.OO

174 00

*Nlkfcei223

3J.ei».9e -

17-44

M. 191.63 11.217.IM

CBS-Shuci

Singapore Snlu

IJiUI -

64.00

1310.01

831.60

SpilB Madrid

314.SI

4.17

312.36

22S.SO

AflGcn

11И.70 .

1J.B0

1.17Я.»

N,A.

SoitzeriBiid

J9J.30 -

59180

«66.Ш

U.K. FlnTlncs

i.nsjv -

]«.»

2.103 40

1.349.00

W.Gerwny DAX

l.«7.» -

17.S»

931.1»

lodexeit

e b>Md OB local cu

imodes

. NYSE Half-HoBriy УЫцше

9:30.10:0011.490И.ЗЯО31.10030.410

10:0е-10; 3016.500IS.IIO21.51020.430

10:30-11:0013.10014J1011.97017.910

11:00-11:»12.9201«.7б

1: 30-13: 00И ббО13.64013.76014.010

П: 00-12:309.18010.5102S.ilO

12:30- 1 007,1101.730И.»»10.620

1:00- 1:306.37011.IM11.5»9.120

1.30-2:»1.07015.5409.25010.190

1:00-1,3011.070ll.SKt11.960

2:10-1:001S.M010.500Г.ЯЮ10.(60

): ое-3:1010.23010.92013.96015.300

3: 30- 4:0021.3*0».9§01».17017,Ив

Market PriMlndexe**

Monthly Sunmury Report (Dec. I9S4 - too) Monili Month LMMo.

Y«rAio

UdaAmei.

245.20

119.58

19-34

91.20

171.09

-1.91

17.05

Brmzll

198.30

13415

47.71

542.07

509.16

6.4«

41.75

Merieo

387 19

358.01

8.13

41.74

Asia

370.33

i9-14

Koiea

«1.51

515.57

-6.47

53.77

Mataytii

1Я.45

1I9.0I

7.87

11.51

ftlwia

1.049.84

9*7.09

6.36

14.63

11uU.i>d

160.64

J37.6S

9.67

8.14

[IFC Emetng Mrtot Prk* ladcm* WaaklySuinnMltepttfi (Dec. 19S4 - 100) Week Week Lm Wk. lJ!/88

иПпАии. 151.ЭТ 240.135.0es,S

AlXeatlD* 230,51 188,8121 129 6

Brazil 186.47 174.756.7101.0

Cfclle 600.11 61619-2.5315

McRtCQ 458.66 44S.T71.931.0

Aita 414.15 415.811.949.9

Korea 478.11 417.74-J.O-08

Malaysia 133.18 111.1]3.112.3

TWwan l.JMSS L11S.S73.199-3

Iballaod »1.81 167 335.819.6

* CalculaMd In U.S. S ю pcnnlr compuiwo ш1в« taiBpIc of actively traded Jtocki In each maibei.

JOBTce: 1РС-Евг(1п- "" "- -""

Baiifc.fttoUBglOB. D

SheantHi LcbinaD Hulton AuctloD-Rale Prefcnvd Index

5 681

5.377 5.J51 5 710 5.«0e S.709

Hkt dlvtdcDd lalta ов •ucHaa-piefbiredbLn re KI by авсйой each WMk. чАл each teuei react every aevea weeks. IV dlvldrndi Id Ihe Index re the wdghted ivcnge ykk) of all public bwei ntedAorbenrr.

7J94 7.671 7-51*

7675

NYSE /930.677 /

30Dowl>dt107,030/145.749 MDowTnaM.7S5/ 18,528

15 Dow IMb19,07* 15,705

6SDowSlkB146.8d 179.981 , Ames71.2* 51,030 /

OTC736.*! 539.151/ NYSE IJMoBiAcUve

Slock 0№r (SOOO) BanoBt Low Price

Stock l»ckx

NfeKOOO)

»DJI\bl

NYSEUMoAAdl

%Tol4>l 10.98 11.14/I7M».73 14.16

Avg-Price «0 12 44.89/ 49 7147 И 54.16

Stock

NYSE163.410 187.570213.710 149.769173.240

»l>dt11.Ю76 21.J13.tM.965.4 li.«7-T».J06 2

201V»M3,173.6 4,47113,76U 4.4T1.54.774.1

ISUHIa1.7Ш.9 3,943-94.05S.1 4,407.11.961.1

6J Sth«14.714.1 19.939Л18.712.4 K307.329.0«».l

Аюе»11.590 13.50017.030 15.10013.060

OTC-NMS101.801 106,719115.667 115.35095,085

NYtIp 38.346 110.904 140.116 lOCOOO 74.130 NYDowl (07.564 43.037 «9.376 tl.lTt 74.4(9 »(OCHA) -33 >-44 -46 -.14 -.10 AaKXUp 3.048 7.W6 I1.08J 7.957 5.790 AaKxDowa 7.318 1.493 l.m 3.962 5.194 *(0CHA1 -.17 -JS -Hi -.31 -11 OTC Up 33.519 56.414 83.120 64.052 50.463 OTCDowB 66.S74 44.033 34.880 51.0(1 «6.844 Sapplitd by QuIiDi- "QCHA- i« the .wnu pec~ oBttae HxnaaeM for all eachiaec UMed •tocb rack

NYSEOddLot -niidlDg

Shar.alDtbow..de

J«nl 3 6

Puicharea «81l151.«411ft«63.8331 6

SfaonSricbZ 31.30947.131S6.U6ЮЛП47.140

OdKrialei 596.1538 4607.1565 45S1.1

TolalSale* 628.4515 6663.4575.6559.4 z-Aclual aalM

Market and Volunc Reports

New York Slock Exchange

TOTAL VOLUXIE Weekly

MHABiRACIVITY

SpccUlbti Bay>(#t)

Specialtatt S«les(#l

Floor-naden Buys

Floor-nwleraSata

0ЬегМепЬегВ<я(«1

Other Member Sales (in

Toial Maober Bay*

ToMMMibeiSale*

Net MeiAbtT Bay/Sell

Member ralwu«or total SHORT SALF.S

Tbtai

PubUt

Mcmbcn Total

JlSet,

otTcidet* Other Member! SpedalliK/PriiUc Sbott Ratio Member«/Pubik: Shon Ratio

Week

Ptev.

Year-Aeo

Mȴl6

Week

Week

(52.317.8

960.064.9

6(0.551.7

170.465-5

193.813.0

136.110 5

79.096.0

86.010.3

53.106.6

7(.941.(

(6.929.1

54,790.7

44.9

19-5

11.2

3t.(

133,101,9

151.593-0

89.153.4

ni.664.5

146.711.0

9(.790.8

111.911.9

337.614.5

[«1.505-0

»7.61S6

ISl.ee*.!)

153,615.*

15,286.3

- 3.950.4

- I1.10(.4

14.0»

24.31

11.76

М,1«Л

71,4Ю.О

50.435J

10,35«.l

13.350 5

16.16» 4

34.885.4

50.108.5

14.166.7

21.078-4

3l.«n.l

16.5*6.1

11.797.6

18.626 }

17.70D-5

NYSE

Week May 26

Prev-Week

Year-Aeo Week

Puithases. shares

3.76J 1

3.113.4

1.115.0

PurchaaesS

114.579.7

13]!300.5

45.154.1

Sale*, shares

1.919.8

4.419-8

3.3310

Sales. S

154.076. (

171 490.1

l».7Wb

Sfcort Salea. shares

60.3

66.0

114.3

Shon Sales.!

1.559.1

1.148.4

8.455 6

American Stock Exchange

TOTAL VOLUME

Hoo[TiideiiB>yt HoorTndeiB Sales Other Member Bayil*] Other Memher Sales (#) Total Member Bay* Total Member Sates Net Metnher Buy/Sell Member volume a* « of Ю1а1 SHORTSALES Toel Public

Member Total

otTVaders Other IrfeiBber* Speclali*B/Pi<illc Short ReliB Memberf/Publlc Sbon Ratio

Week May 16

Piev. Week

Yew-Aeo Week

58.710.1

63.710 1

38.710.7

11.744-0

[2.744 0

7744.1

6.171J

7.108.7

4.205.1

6.651.1

7.381.5

4.4*7 5

101.1

19.1

43.7

94.6

(6.1

1.3017

♦J09.8

4.4873

1.813.1

10.803.1

10.181.3

6.550.1

IJ-ISSS

11.955.0

7.3J9.3

-425.3

- (.7317

- 77I.J

18.78

17.17

" 1T.93

1.199.1

(.ША

M6.3

621-7

7116

455.8

5П.З

519.4

«10.5

56-9

80.6

41. [

50.4

16-6

470.0

351.8

AMEX

Cualoiaan Odd-LMActivJiy

WeekPrcv. Year-Ago Miy 26 Week Wori;

Purchases, shares9З.0101-360.3

Sa]cs.>haics179.1Ю1,э1193

# Include* iransscilous eflfccted by memben acllag as Regisiered Competitive Miikct-Makcn. tlscludiei affMHiBg louBd-lol (isussc-tlou arising from odd-lot dealer activity by specl.lUtt lud olher ntmbera. w-Share« and 1

DsU;

CkiBlngT

NYSE -4*1 + 414 + 116 - 138 - 195 Ашек -91 - 29 - J« - )3 4t ВЛА-6 * 18 - 18 - 8 - iK

ТЪе lick shows Ihe namber of stocks whose last change In price was ав increase, less (he ixusbei -whose Imi chsegt w» » downllck. ll ta compnicd Ibr the NYSE, the American Stock Ex-chlDgt and for the stocks Id the Dow Jones In-dMlrial Average. High positive flgures Indlciie a «roag msthei sni Ihe clo»e. *hUt negative ones Indicate a weak one.

Arms Index

JaH5

:>4

NYSE 1.11 57 .64 AMEX 109 ,17 -41 .63 86 NASDAQ I 33 .72 .61 -90 .M ТЪе Ann* Index. al*o kMwa as Ihe short Mrm mUng index. Is Ihe avenge volume oF dediatng inue* divided by Ibc average volume of advac-Ing Issues. It la computed iepatstely ibr the NYSE Ihe Ametlcmi Stock Exchange and Nasdaq. A fbguie of less than 1.0 iBdlcales more action In rtelBg itocfcs.

Weekly Volunc By Marliets In NYSE-Usted Stocks

Prev.

Yr Ago

Week

Week

Week

NYSE

950.677

766,971

t.011.0«0

Mldwe.1

60.346

45.332

60.313

Pad Be

36.50t

17.164

28.336

NASDAQ

37.175

}l.«ll

Phlla-

16.(66

1*06

Bosloa

18.985

11.575

trindnnad

-ззз

7J09

lasllMi

,T774

1.216

1.317

TottJ-

1.117.310

(99.564

J.165.791

Lcrge Block Transaction c

Sumoiaiy

These are slle titles of lOO.lTO shares and over, and Я.ОО0 to 9f.9W shanFs mode efch day. Aa uplkk U ai a price higher than the last previous Inde. Adownikk U at» pttce lower than the last prevloiK tiBde.

Up Down No NYSETicfci Ticks Chg. Totah

100.000 lune Sheres June and Over June June lune

Up Down No

Ticki Ticks Chg.

Totals

»,ooo-

June 5 5} 70 90

99.999

June 6 S6 58 135

Shares

June 7 (9 64 140

June 8 70 69 l«8

June 9 65 61 102

1 Olksr Market Indexes

Dsily

Jaa5 6 7 g

NYSE Сотр.179.891(0 931(3 34183.39182.17

IwL31590117.191(8.59118 54318.57

UHI.17,1717.1389.99UK88.65

Tn.170.(8170.61172.1217172171,10

Пп.153.54154.02155.11155.9615*14

Лики Index359 5t960.84164-4(Зббда3**.l*

SAPSOMndeR323-0332«,1«116-И32* 75316.6(

tod-16IJ137I.J0373.81373 51373,53

Tiaea.165.311*5.09l*6-*7l*i.493*7 98

UtUa.131.45131.5*I3SJ3135 11134.71

Но».30.7530.9131.1131 M31.35

OTC Сотр.44784««7.96«5110«53.99431 *5

lad.441-10441.37443.93+M.67+M,35

Insur.*9«.78495-92501 4150**150t.l«

Banks474.61475.14476.63479,»478-31

NMSComp.195 48195,54197.17198.1119105

IML171 96173.78171 71174.05173.91

VhlueUnelA)3(6 01316.11188-50319.31189.13

\hlncUne(G)l*4.*i1*5.35l«i.74267-441*7 31

WllshireSOOO 3131.11 3197.95 1111 443127-1* 3115.93

Russell 1000170.14171.77173.J*173,30173.21

Rumell2000173.3717117171 95173.13171-37

Russell3000183 51184.411(5 96116.01185.95

IMIASRlodelЗООЗО299.643011130104»I.O] A)-Arllhmeik lodex. (O-Geotncltic Index.

РИ< « Некоторые статистические данные о рынке акций

В распоряжении инвестора имеется разнообразная статистическая информация об объеме рынка, операциях с неполными лотами, коэффициенте "кратное прибыли" {PIE), индексе уверенности и рыночных средних. {Источник: Barrons, June 12, 1989.)

по пятам за процессами, происходящими в спросе и предложении акций, обусловливающими колебания курсов, и наблюдать за общим состоянием рынка. Исходная предпосылка такого анализа заключается в том, что различные силы спроса и предложения будут отражаться в динамике курсов и



объемов торгов. Хотя 9тцествует много разных технических индикаторов, мы рассмотрим только самые распространенные: 1) объем рынка; 2) глубину рынка; 3) "непокрытую" позицию; 4) операции с неполными лотами; 5) индекс уверенности (конфиденциальности).

Объем рынка. Объем рынка - это наглядный индикатор степени вовлеченности инвесторов в операции и их заинтересованности. Объем рынка является функцией спроса и предложения акций и поэтому характеризует сильные и слабые стороны рыночных процессов. Рынок считается сильным (устойчивым), если объем (количество ценных бумаг, участвующих в операциях. - Прим. науч. ред.) растет в случае повышательной конъюнктуры или сниясается в случае понижательной конъюнктуры; напротив, рынок считается слабым (неустойчивым), если объем растет в случае понижательной конъюнктуры или падает в случае повышательной конъюнктуры. Например, рынок будет считаться сильным, если промышленная средняя Доу Джонса поднимется, скажем, на 48 пунктов, в то время как объем рынка и так уже был большим. Данные об объеме рынка повышают или понижают заинтересованность инвестора в ведении операций с конкретными выпуска-

Комментарии научного редактора к рис. 8.2

о степени полноты и качестве данных, из которых инвестор самостоятельно может делать выводы о состоянии важнейшего технического индикатора "объем рынка", можно судить, например, по тем рубрикам этой иллюстрации, в которых дается характеристика динамики торгов акциями на Нью-Йоркской фондовой бирже. В рубрике 1 представлен объем торгов (в тыс. долл.) за последнюю неделю, за предыдущую неделю, за неделю год назад. Выделены также данные по 15 наиболее активно оборачивающимся выпускам (1а), затем ежедневные объемы торгов за пять предыдущих биржевых дней (16), с объемами торгов за каждые полчаса торговых сессий за пять дней недели (1 в). Рубрика 2 знакомит инвесторов с ежедневными объемами торгов неполными лотами на этой бирже, где выделены покупки, продажи без покрытия, другие продажи и общие объемы продаж. В рубрике 3 отражены динамические характеристики объема рынка, так как использован индекс "тикер на закрытие торгов" {closing tick). В нем из количества акций, курсы которых на Нью-Йоркской фондовой бирже при закрытии торгов были выше курсов предыдущего дня, вычтено количество акций, курсы которых, напротив, были при закрытии торгов ниже, чем в предыдущий день. Когда данный индекс имеет положительный знак, это рассматривается как симптом рынка "быков", а в случае отрицательного знака - рынка "медведей*. Эту информацию дополняет индекс Ричарда Армса (4), который направлен на измерение силы рынка. Данный индекс связывает коэффициент "рост/падение" (количество выпусков акций с возросшим курсом, деленное на количество выпусков с понизившимся курсом) с коэффициентом "растущий объем/падающий объем" (количество всех акций, курсы которых возросли, деленное на количество акций, курсы которых снизились). Принято считать, что значение индекса Армса ниже единицы демонстрирует рынок "быков", а значение выше единицы - рынок "медведей". Отдельной рубрикой (5) выделена информация об операциях с крупными объемами: свыше 100 ООО и от 50 ООО до 99 999 шт. акций. Здесь данные сгруппированы по принципу динамики курсов: выпуски, по которым курсы на момент закрытия возросли {uptick), выпуски с понизившимися курсами {downtick), выпуски, по которым курсы не изменились к закрытию биржевого дня по сравнению с предыдущим днем. Наконец, подробная информация дается по участникам операций (6), описанным в предыдущих рубриках. В частности, выделены данные по объемам торгов за неделю, предыдущую неделю и аналогичную неделю год назад,, проводившихся "специалистами" биржи, брокерами торгового зала, другими членами биржи. Следует также иметь в виду, что в остальных рубриках, не выделенных специально в данных комментариях, приводится дополнительная информация по другим фондовым рынкам и фондовым индексам.



"Непокрытая" позиция - зто количество акций, продан-них "без покрытия па данном рынке в конкретный момент; индикатор, выразкаю-щий в техническом анализе будущий спрос.

МИ. Поэтому финансовая пресса регулярно публикует значение этого параметра, чтобы инвесторы были осведомлены о таком важном техническом индикаторе; примером подобной информации является рис. 8.2.

Глубина рынка. Каждый день в течение торгов курсы одних выпусков растут, а других падают; на языке фондового рынка об этих выпусках говорят, что они соответственно продвинулись или снизились. Понятие "глубина рынка" связано с процессами продвижения и снижения. По существу, за ним стоит очень простая идея: если количество продвинувшихся выпусков превышает в конкретный биржевой день количество снизившихся выпусков, рынок считается сильным. Конечно, степень устойчивости, или силы, рынка зависит от спреда (разности) между количеством продвин)шшихся и снизившихся выпусков. Например, если спред уменьшается и поэтому количество снизившихся выпусков приближается к количеству продви-н)шшихся, говорят, что сила Устойчивость) рынка ослабевает. Аналогично, рынок считается слабым, если количество снизившихся выпусков регулярно превышает количество продвинувшихся. Принцип, лежащий в основе этого индикатора, состоит в том, что количество продвин)шшихся и снизившихся выпусков отражает соответствующие ожидания инвесторов; когда они настроены оптимистично, то, скорее всего, продвин)шшие-ся выпуски "обойдут" снизившиеся. Учитывая важность этого индикатора, можно понять, почему данные о глубине рынка публикуются ежедневно в финансовой прессе.

"Непокрытая" позиция. Временами инвесторы прибегают к продажам "без покрытия", т.е. они продают акции, которые, по существу, берут в долг, предвидя снижение курсов. Количество акций, проданных "без покрытия" в каждый данный момент, называют "непокрытой позицией. Чем выше количество акций, проданных "без покрытия", тем больше "непокрытая" позиция. Так как все операции "без покрытия" должны быть, в конце концов, закрыты или обеспечены (взятые в долг акции должны быть возвращены), "непокрытая" позиция как индикатор показывает будущий спрос на акции. Таким образом, когда размер "непокрытой" позиции становится достаточно большим по сравнению с фактическими историческими стандартами, рыночную ситуацию рассматривают как оптимистичную. Логика заключается в том, что все эти акции должны быть куплены для обеспечения соответствующих проведенных операций, и тогда вознржающий дополнительный спрос приведет к росту курсов.

Размер "непокрытой" позиции на таких биржах, как Нью-Йоркская фондовая, Американская фондовая, и на внебиржевом рынке публикуется ежедневно в "Уолл-стрит джорнэл" и "Бэрронз". Если наблюдать за этим индикатором, то можно получить представление о будущем спросе на акции, а также о нынешнем настроении инвесторов - оптимистичном или пессимистичном. Продажа "без покрытия", как правило, осуществляется достаточно опытными инвесторами, и поэтому рост или снижение этого индикатора воспринимается как изменение ожиданий наиболее знающих инвесторов относительно текущего состояния рынка. К примеру, значительный сдвиг вверх размера "непокрытой" позиции - это символ пессимистичного восприятия текущего состояния рынка, но при этом одновременно оптимистичный символ по отношению к будущему уровню спроса.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [ 134 ] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289] [290] [291] [292] [293] [294] [295] [296] [297] [298] [299] [300] [301] [302] [303] [304] [305] [306] [307] [308] [309] [310] [311] [312] [313] [314] [315] [316] [317] [318] [319] [320] [321] [322] [323] [324] [325] [326] [327] [328] [329] [330] [331] [332] [333] [334] [335]