назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [ 3 ] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39]


3

тШтхШвсЕХРШшШ

Рынки вовсе не являются загадочными и непостижимыми. Главной целью любого рынка является обеспечить по разумной цене существующее и будущее предложение для тех, кто сильнее всех хочет его иметь. Вы торгуете почти каждую минуту своей жизни. Получить прибыли на рынках становится гораздо легче, когда вы по-настоящему понимаете базовую структуру. Чтобы предельно упростить ее, возьмите пример с Флинтстоунами. Помните Фреда Флинтстоуна, довольно грубого, уличного типа, парня и его более домашнего соседа Барни? Фред видит себя в роли сурового добытчика, которому нравиться охотиться на динозавров. Однажды он идет и убивает какого-то большого там "завра", даже хотя его холодильник битком набит котлетами из динозавров. Барни не любит охоту и не любит убивать, но ему нравиться есть котлеты из динозавров. Барни предпочитает посиживать у себя на дворе, обтесывая дерево и делая дубинки. А Фред редко тратит время на то, чтобы сделать дубинку себе.

Фред забредает во двор к Барни, и в голову ему приходит идея. Почему бы не обменять пару тарелок динозавровых котлет на новую дубинку, которую как раз заканчивает Барни? Поэтому он предлагает Барни следующее: "Барни, я дам тебе за эту новую дубинку две тарелки котлет из динозавров. Что ты на это скажешь?" Барни говорит: "Окей, договорились".

Фред и Барни только что создали рынок. И это действительно так просто/ И Фред, и Барни ценят то, что они хотят, больше, чем то, что имеют. Для Барни котлеты более важны (ценны), чем дубинка, которую он делает. А для Фреда дубинка более ценна, чем котлеты.

Все рынки создаются тогда, когда двое или более человек имеют равное несогласие по стоимости и согласие по

цене.

Когда вы покупали свою последнюю машину, машина эта стоила для вас больше, чем деньги, которыми вы за нее заплатили. Однако для человека, который продал вам эту машину, ваши деньги казались более ценными, чем автомобиль. Вы создали миниатюрный рынок, когда совершили с ним эту сделку. Мы покупаем облигации, когда нам сильнее хочется иметь облигации, а не деньги, которыми мы платим за облигации. Нам кажется (торговля - игра воображения; подробнее об этом мы поговорим дальше в этом вступлении), что стоимость облигаций повысится относительно доллара. Мы покупаем их у какого-то неизвестного нам трейдера, который точно так же уверен в том,

опасное и ненадежное животное. Их лозунги звучат следующим образом: "Не надейся на него" и "Убей его, прежде чем он убьет тебя". Они рассматривают рынок как мир, в котором одни псы пожирают других, и этими псами являются трейдеры/инвесторы. Это неверная картина рынков.

-Огромное вон спасибо, - сказал ученик. -Д)шаю, что лучше поспрашиваю гос.

[Сегодня мы называем такое поведение поиском мнения третьей стороны.]

И ученик подошел с тем же вопросом к следующему гуру. "Какмне познать истину?"

Второй гуру ответил: "О, это очень трудно и требует много времени. Такой человек должен присоединиться к своим единомышленникам в ашраме и делать сава. "Сава" означает "бескорыстное служение". Поэтому ты будешь работать бесплатно".

Ученик обрадовался; философия этого гуру больше подходила его воображаемому представлению о постижении истины. Он всегда слышал, что дело это трудное. Гуру сказал ученику, что единственная работа, имеющаяся в ашраме, это чистка коровников. Веди утеник по-настоящему серьезно хочет постичь истину, гуру позволит ему вычищать навоз и отвечать за поддержание чистоты в коровниках. Ученик согласился на эту работу, испытывая уверенность, что он стоит на правильном пути.

Через пять долгих лет выгребания коровьих лепешек и поддержания чистоты в коровнике ученик начал испытывать разочарование и нетерпение в отношении этого своего постижения истины. Он подошел к гуру и сказал: "Уважаемый учитель, я верой и правдой служил тебе пять лет, вычищая самую грязную часть твоего ашрама. Я ни одного дня не пропустил и никогда не жаловался. Как ты думаешь, не пора ли мне начать постигать истину?"

typy ответил: "Да, конечно, я думаю, что теперь ты готов. Бот что нужно делать. Каждый вечер, приходя домой, смотри на себя в зеркало и тридцать минут раз за разом задавай себе один и тот же вопрос. Вот этот вопрос: "Кто я такой? Кто я такой? Кто я такой?"

Крайне удивленный ученик сказал: "Прости меня, уважаемый, но именно это говорил мне пять лет назад другой гуру на этой же улице".

-Ну, что ж, он был прав, - ответил гуру.

-Так зачем же я тогда вычищал коровий навоз все эти ттять лет? -спросил ynienuK

-Потому что ты дурак, - ответил гуру.

Думаю, что та же история очень нередко происходит с трейдерами. Одна из первых проблем, с которой я сталкиваюсь, заключается в том, чтобы убедить трейдеров в том, что получение прибыли с помощью торговли на самом деле вещь очень простая - заметьте, я не сказал легкая. Есть огромная разница между простым и легким в исполнении.

Смотреться каждый вечер в зеркало по тридцать миртут - вещь простая, но раз за разом задавать себе один и тот же вопрос и стараться получить на него честный ответ нелегко. Как психолог, я нашел, что мы, человеческие существа, имеем две врожденные наклонности: (1) мы стремимся чрезмерно усложнять все, к чему прикасаемся, и по этой причине (2) мы не можем видеть очевидного.

Для большинства трейдеров и инвесторов рынок представляет собой



Вы можете разорвать цепь неудач, признав вещи, которые вызывают неудачу. Эта книга не только показывает вам, почему большинство трейдеров теряет деньги; она также знакомит вас с самыми последними открытиями в области физики и психологии, применимыми к различным рынкам и закономерностям вашего мышления.

Вы, вероятно, мечтаете о том, к чему стремиться каждый инвестор/трейдер - т.е. к достижению успеха на рынках. Однако когда вы торгуете, вы получаете меньше того, на что рассчитываете.

Profitunity существует для того, чтобы все это изменить. Возможно, подход Profitunity - это то ;1екарство, о котором вы мечтали и о котором молились и думали, почему же никто другой до этого не додумался. Преподаваемый здесь подход - это все, что вам нужно, чтобы раз и навсегда прекратить бесконечный цикл торговли с убытками. Этот подход может полностью изменить ваше торговое будущее, причем настолько, что это может показаться невероятным. Он сделает это, ликвидировав ошибки в процессе мышления при составлении вами плана игры и заменив эти ошибки идеями, которые работают. Здесь приводятся некоторые основополагающие истины, которые вы должны понять, чтобы стать постоянно выигрывающим трейдером. Мы называем их "пятью терминаторами священных коров".

Торговля становится чрезвычайно сложной, когда вы задумываетесь обо всех этих разных акциях и фьючерсах, об электронных системах поиска, о быстром исполнении ваших ордеров и ежесекундном отслеживании рынков при том, что в длительной перспективе постоянного успеха добиваются менее 10 трейдеров из 100. Это просто неприемлемо. Этот уровень неудач свыше 90% является бетонными башмаками, которые удерживают вас на

Терминатор священной коровы №2: такой вещи как бычий/медвежий консенсус не существует

Конечно же, об этом твердят на телевидении и в каждой финансовой газете, и даже ваш брокер может поделиться с вами этой дезинформацией. Однако давайте рассмотрим, может ли вообще быть такая вещь как бычий или медвежий консенсус. Если рынки выполняют свою работу (а они выполняют ее хорошо), их главная задача заключается в том, чтобы на рынках не было никакого медвежьего или бычьего уклона. Те, кто впаривают эту бычью-медвежью информацию, получают ее, опрашивая группу трейдеров об их мнениях относительно рынка. Они задают вопросы тем, кто в данный момент на рынке не находится. Потому что те, кто находятся на рынке, уже высказали свое предпочтение, и этот их голос предпочтения уже на рынке проявился. Если, например, сообщают, что на рынке облигаций существует 75-процентный бычий консенсус, это лишь означает, что они опросили не всех медведей. Рынок не может сохранять бычий уклон даже на 50,01 процента

что их стоимость в будущем понизится. Мы имеем настоящее несогласие относительно текущей и будущей стоимости, но соглашаемся в цене.

Каждый рынок в мире предназначен для того, чтобы распределить, или разделить, ограниченное количество чего-то (будь то акции, сельскохозяйственные продукты, валюты, дубинки для динозавров или что-то другое) межд) теми, кто хочет получить это больше всего. Рынок делает это путем нахождения и определения точной цены, на которой в данный момент находится точка абсолютного равновесия между силой тех, кто хочет купить, и силой тех, кто хочет продать.

Фондовые, фьючерсные, облигационные, валютные и опционные рынки находят такую точку равновесия очень быстро вне зависимости от того, используют ли они метод открытого аукциона или компьютерное нахождение равновесия. Рынки находят эту точку до того, как вы или я можем обнаружить какой-то дисбаланс, и даже до того, как начинают видеть какой-либо дисбаланс трейдеры в операционном зале биржи. Если вышеописанный сценарий справедлив - а это так и есть - то мы можем придти к некоторым очень простым и очень важным выводам относительно информации, которая распространяется через рынок и принимается без сомнения.

мертвом якоре на дне океана денег, обещанного вам торговыми гуру. Вы, вероятнее всего, тонете в море обещаний, данных брокерами или консультантами.

Теперь давайте очистим свой ум и изгоним старые идеи о жизни и торговле, начав с использования Пяти Терминаторов Священных Коров. Эти идеи могут сначала показаться странными, но по мере продвижения вперед они будут выглядеть все более и более разумными. Помните, что у большинства из тех, кто торгует, с торговлей ничего не получается. Должно быть что-то лучшее, и оно действительно существует! Поэтому мы избавляемся от пяти распространенных идей, которые продвигаются как истина, но просто не работают, и будут тормозить вас в ваших поисках прибыли. Первой нашей задачей является уничтожение этих пяти священных коров, устранение их из наших умов и из нашей торговли.

Терминатор священной коровы №1: не слушайте популярных экспертов

Помните, что те, кто пишут о финансах, знают о рынках не больше, а то и меньше, чем вы. Им платят за слова, а не за правду. Как говорилось ранее, если бы они действительно разбирались в рынках, они могли бы делать на торговле гораздо больше денег, чем делают пописывая о торговле.

Задайте себе вопрос почему ни один из этих аналитиков и комментаторов никогда не показывал результаты своей собственной торговли? Не потому ли это, что сами они не могут делать прибыль на рынках? Если бы они умели хорошо торговать, они, вероятно, были бы рады рассказать вам, какую прибыть получают.

Невероятно, да? Если годы банальностей, высказанных умершими трейдерами, которые похоронили свои настоящие секреты с собой, другие расхожие фразы и истерия привели к неудаче более 90 процентов вас, трейдеров, то то, что вы слушаете, лишь увеличивает вероятность вашей неудачи. Вы должны принять решение делать что-то совершенно иное, или же вы продолжите ухудшать свои дела.



прежде, чем поднимется цена. Помните, что главная задача рынка заключается в том, чтобы немедленно находить точное место, в котором существует равное несогласие по стоимости и согласие по цене.

Терминатор священной коровы №3: такой вещи

как перекупленность/перепроданность не существует

Если не существует такой вещи как бычий или медвежий консенсус, тогда из этого логически следует, что не может также быть такой вещи как состояние пере продан ности или перекуп л енности, даже если аналитики целый день будут говорить об этом на CNBC-FNN, демонстрируя осциллятор, который якобы ее измеряет. Как можно ее измерить, когда рынки, специально созданы для того, чтобы уничтожать любую ситуацию перепроданности или пере куплен ности за микросекунды до того, как трейдеры увидят ее на своих экранах и за много дней до того, как они начнуг говорить о ней?

Терминатор священной коровы №4: большинство предложений по управлению капиталом неэффективно

Не нужно много прочитать об управлении капиталом, прежде чем вы наткнетесь на чьи-то неэффективные идеи типа "каждый раз, когда вы покупаете облигацию, немедленно ставьте стоп на уровне 500 долларов". Иногда говорят такие вещи как "всегда используйте 25-процентный плавающий стоп", чтобы максимизировать вашу прибыль. Задумайтесь на миг над этой идеей. Когда вы следуете этому совету, вы торгуете, используя только ваш банковский счет или бумажник, но ни то, ни другое не имеет ничего общего с фактическим поведением рынка. Большинство из нас сталкивалось с опытом использования такого денежного стопа, и в результате мы лишь наблюдали, как рынок разворачивается и оставляет нам значительно меньший капитал, чем был бы, если бы мы торговали, следуя движению рынка. Такого рода защитное мышление является результатом прямым страха, а на рынках страх никогда по большому счету не выигрывает. Наша единственная надежда на последовательную прибыль заключается в том, чтобы почувствовать такт рынка и привести свою собственную стратегию и энергию в соответствие с рынком.

Терминатор священной коровы №5: распространенные формулы прибыльной торговли не работают

Давайте рассмотрим еще одну распространенную среди трейдеров ошибочную идею. Две часто повторяемые формулы успешной торговли заключаются в следующем: (1) покупайте дешево и продавайте дорого и (2) для того, чтобы делать прибыль, вы должны торговать в направлении тренда. Эти два заявления абсолютно несовместимы. Если вы покупаете дешево и продаете дорого, вы встаете на пути тренда, а не идете вместе с ним. А если вы следуете тренду, вы не будете покупать дешево или продавать дорого. Стратегия Profitunity научит вас, когда использовать тот или другой подход. Бывают случаи, когда л>ше торговать против тренда, а в других слчаях вам может быть лучше идти вместе с трендом. Выбор того, какую стратегию использовать, определяется самим рынком. Отец-рынок всегда говорит нам

Использование Пяти Терминаторов Священных Коров позволяет нам согласиться с Марком Твеном, который якобы сказал: "Я все меньше и меньше интересуюсь тем, что так, и все больше и больше заинтересован в том, чтобы не поверить в то, что не так". Начав избавляться от этих неправильных представлений, мы можем начать видеть рынок в его реальном свете. Торговля становится более прибыльным занятием, когда она основывается на реальности, а не на чьем-то больном воображении.

Эта необходимость понимания того, чем на самом деле являются рынки, и как они работают, была очень ярко выражена пожалуй лчшим трейдером на планете Уорреном Баффетом, когда он сравнил торговлю на рынках с игрой в покер: "Если вы играете в покер 20 минут и не знаете, кто проигрывает -значит, вы и проигрываете". Иными словами, если вы открыли сделку, держите ее 20 минут и еще не знаете, кто за нее заплатит, значит, вы и будете платить. Одной из целей настоящей книги является сделать вас беспроигрышным и не позволять вам выступать в роли кассира на тех рынках, где вы торгуете.

На рынках присутствует риск. Риск присутствует и в повседневной жизни. Когда вы ведете машину, вы подвергаетесь огромному риску. На некоторых скоростных дорогах лишь несколько дюймов отделяет вашу машину от машин, несущихся в противоположном направлении. Смещение лишь на несколько фугов может привести к смертельному лобовому столкновению. Каждый раз, когда вы срезаете путь, вы буквально рискуете своей жизнью. И все же вы водите машину каждый день и не очень-то думаете об опасности. Причины: вы приобрели понимание и опыт.

Когда вы приобретаете понимание и опыт в торговле, рынкам уже не приходится быть опасными более чем дорога, по которой вы ездите по воскресеньям. Безопасности ради вам следует водить машину, которую вы хорошо знаете, и иметь хороший набор инструментов на случай, если что-то сломается, и, конечно, правильное отношение. Суть этой книги в том, чтобы привить вам правильное понимание и правильное отношение к использованию правильных инструментов. Мы называем этот подход "отноментами" (отношение + инструменты).

Наука занимается созданием правильного понимания и инструментов для того, чтобы цивилизации могли процветать и развивать свои знания. Традиционная наука, которая создала автомобили, фабрики, воздушные и космические путешествия, компьютеры и многие другие современные вещи, оказывается бессильной в двух жизненно важных областях: (1) живые системы и (2) турбулентность. Классическая физика может объяснить каждую наносекунду с момента (предполагаемого) большого взрыва, но она не может и близко подойти к объяснению того, как кровь протекает через левый желудочек сердца, откуда берется турбулентность в реке или почему именно

точно, что мы должны делать. И когда мы этого не делаем, рынок говорит нам, где мы были не правы, и что мы должны сделать, чтобы исправить ошибку и снова перейти в режим создания прибыли.

[Старт] [1] [2] [ 3 ] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39]