назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [ 18 ] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39]


18

ГЛАВА 8

.-.-.-у.

... -у.-...............

•-•--.-•.-У.::.- -.

J I - - г и --ь llVl"bbВВ BJ Jш л~ш Н

в этой ранней части двадцать первого столетия перед нами стоит выбор: или быть частью последнего поколения трейдеров и инвесторов, использупощих линейную (неэффективную) теоснику, или стать частью первого поколения, использующего эффективные нелинейные (хаотические) технические приемы.

ЦЕЛЬ

Научиться создавать компас, направляющий наше путешествие по рынку в страну прибыли.

Одним из ключей к прибыльной торговле является понимание того, что новая входящая информация и есть то, что движет рынками. Если новой входящей информации (иными словами, хаоса) нет, рынок мертв, и не будет наблюдаться никакого значительного движения цены ни в каком направлении. Рынок будет прямой горизонтальной линией. Проблема заключается в том, что никто не может исследовать и оценивать всю новую входящую информацию в плане ее способности двигать цену вверх или вниз. Наша торговая группа провела более 20 лет интенсивных исследований, применяя новую науку о хаосе (наряду с квантовой физикой, голографией, кибернетикой, нелинейной динамикой, теорией информации

и фрактальной геометрией) в мире торговли акциями и фьючерсами.

После обработки буквально миллионов расчетов наши исследования вылились в простое визуальное представление, которое мы называем "Аллигатором". Аллигатор служит компасом, позволяющим нам торговать в правильном направлении вне зависимости от того, куда движется цена в данный момент.

Аллигатор представляет собой персонификацию этого прюцесса и влияет на каждый сигнал нашего торгового арсенала. Данная книга является третьей из числа книг, написанных нами по этому предмету по мере того, как появлялись новые и более прибыльные инструменты. Наша первая книга "Торговый хаос", опубликованная издательством Wiley в 1995 году, сохраняет свою актуальность и прибьшьность на рынке. Наша вторая книга "Новые г4змерения торговли" (Wiley, 1998 год) развила идеи, высказанные в первой книге, и включила в себя новые открытые нами концепции, увеличивающие прибыльность наших технических приемов. Теперь мы приглашаем вас познакомиться и воспользоваться нашими новейшими самыми эффективными и прибыльными стратегиями. Все написанное и использованное в более ранних книгах по-прежнему остается прибьшьным, но теперь последовательно выигрывать на самых разнообразных рынках станет еще легче.

Встает вопрос, как могут эти технические приемы работать на всех рынках и во всех временных структурах? Ответ заключается в том, что наша техника торговли и инвестирования основана на человеческой природе, а не на экономических данных. Рынки теперь сильно отличаются от тех, что существовали во время опубликования наших более ранних книг, но более ранние технические примы по-прежнему работают, потому что человеческая природа изменяется очень медленно, если изменяется вообще.

Мы продемонстрируем и саму раскладку, и как использовать этот ценный инструмент для торговли. В настоящей главе описывается Аллигатор, что он делает, как его построить и как он влияет на наши входы и выходы.

-У-:- -

Торговля, вероятно, является самым волнующим способом, которым можно зарабатывать на жизнь или создавать состояние. Вы являетесь и своим собственным начальником, и своим злейшим врагом. Вы сами должны справляться с разочарованием, вызванным вашими собственными решениями. Если вы проигрываете, винить больше некого. Вы приняли проигрышное решение, даже если это решение заключалось в том, чтобы позволить кому-то еще принимать решения за вас или в том, чтобы следовать чьему-то подходу. Однако если вы выигрываете, то вам не нужно никого благодарить. Вы не обязаны этим никому, кроме самого себя. Не существует никакой политической программы или кого-либо, о ком вы должны заботиться. Термин политическая корректность в вашем словаре не нужен.

Но здесь есть одна проблема. Большую часть времени рынок не идет никуда. Лишь 15-30 процентов времени рынок имеет тренд, а трейдеры,



которые работают не в операционном зале биржи, делают почти всю свою прибыль на трендовом рынке. Аллигатор является, бесспорно, наилучшим индикатором, показывающим, когда начинается тренд, и как долго он продлится.

Вот наша проблема: мы не хотим тратить время и ресурсы, входя на рынок и выходя с рынка, если он никуда не идет. Если рынок никуда не идет, это значит, что возможность находится нигде. Мы хотим перефразировать это заявление, сказав, что возможность находится "сейчас и здесь". Аллигатор и есть наша техника, позволяющая произвести эту перемену.

В принципе, Аллигатор является комбинацией линий равновесия (Balance Lines) с использованием фрактальной геометрии и нелинейной динамики. (См. Рисунок 8.1. Поскольку книжка эта черно-белая, советуем вам посетить наш вебсайт и посмотреть, как это выглядит в цвете.) Голубая линия, которую мы называем челюстью Аллигатора, на Рисунке 8.1. является линией равновесия для любой временной структуры на данном графике. Голубая линия равновесия показывает, где бьш бы рынок, если бы не бьшо новой входящей информации (хаоса). Расстояние между этой линией и текущей ценой является указанием на то, как трейдеры интерпретируют эту новую входящую информацию.

Красная линия является линией равновесия для значительно меньшей временной структуры. Значительной в данном случае является приблизительно одна пятая временной структуры графика. Таким образом, фубо, если временная структура текущего графика дневная, и она показана голубой линией, то красная линия будет приблизительно соответствовать часовому графику. Помните, что эти линии являются моделью того, что бьшо открыто и создано на универсальном компьютере с уровнем достоверности более 99,5 процента. Этот уровень достоверности означает, что вы можете промахнуться не более чем в одной из 200 сделок, созданных универсальной ЭВМ с использованием нелинейного обратного исчисления.

Зеленая линия является линией равновесия для еще одной значительной более низкой временной структуры. Опять же, она составляет приблизительно одну пятую временной структуры красной линии, поэтому если мы рассматриваем дневной график, красная линия будет приблизительно часовым графиком, а зеленая линия будет приблизительно пяти- или десятиминутным графиком.

РИСУНОК 8.1. Аллигатор

Иными словами, как видно на Рисунке 8.1, голубая линия показывает, где был бы рынок на дневном фафике, красная линия - где бьш бы рынок на приблизительно часовом графике, а зеленая линия показывает, где рынок бьш бы на приблизительно пяти-десятиминутном графике. Помните, что эти значения времени приблизительны и не связаны с часовым временем. Все линии строятся с использованием текущих ценовых последовательностей. Вам не нужно иметь три разных временных фафика.

Новая поступающая информация будет в первую очередь влиять на зеленую линию, затем на красную линию и, наконец, на голубую линию. Для того, чтобы немножечко персонифицировать Аллигатора, мы называем эти линии следующим образом: голубая линия представляет челюсть Аллигатора, красная линия представляет зубы Аллигатора, а зеленая линия представляет губы Аллигатора. Когда вы привыкаете к этому определению. Аллигатор как бы обретает свою собственную жизнь. Затем Аллигатор становится блестящим ориентиром относительно того, когда входить на рынок и когда ждать, пока он проголодается, что происходит, когда он начинает открывать свою пасть. Помните, что целью Аллигатора является

•Дать интегрированный подход к отслеживанию моментума рынка в трех

различных временных структурах в одном графике.

•Дать простой индикатор для того, чтобы знать, когда тренд начинается, а

когда кончается.

•Создать защитное устройство так, чтобы не терять денег во время ограниченного, заключенного в узкий диапазон рынка.

•Дать усовершенствованный индикатор, показывающий окончание тренда.



ттшвшшшшшшшштшшют

Еще раз, голубая линия показывает, где была бы цена (в текущей временной структуре графика), если бы не было новой входящей информации. Когда участники рынка получают новую важную информацию, ценовые бары двигаются в сторону от голубой линии. Как указывалось ранее, зеленая линия двигается первой, за ней идет красная линия. Последней начинает двигаться голубая линия. Очевидно, для того, чтобы сместить голубую линию, требуется больше информации, чем для того, чтобы передвинугь красную или зеленую линии.

В каждый данный момент времени активно торгуется, вероятно, не более 1 процента всех акций, находящихся в обращении, и фьючерсных контрактов. Владельцы остальных примерно 99 процентов акций и контрактов не покупают и не продают. Большинство акций и контрактов не в торговой деятельности участвует.

В течение этих периодов рынок зажат в узком торговом диапазоне. Один и тот же небольшой пул акций и контрактов торгуется взад-вперед между активными краткосрочными и/или профессиональными трейдерами. Крошечная часть акций, находящихся в обращении, и контрактов как бы болтается туда-сюда, зачастую принося небольшую прибыль или убыток. На таком рынке три линии равновесия будуг переплетаться, указывая, что вам, в принципе, нужно держаться от рынка подальше, потому что отсутствует входящая информация, которая может значительно подвинуть рынки. Рынки легко достигают равновесия при такой вялой торговле, и поэтому мы видим, что движение отскакивает от ближайший точек подцержки и сопротивления.

Требуется свежая информация или более сильный катализатор, чтобы вывести на рынок акции, находящиеся в собственности тех, кто торгует менее часто. Информация должна быть новой и, в идеале, неожиданной, чтобы вовлечь в драку больше людей и увеличить число торгуемых акций или контрактов. Именно эта свежая новая информация, которая вовлекает на рынок большее количество акций и контрактов, создает сильное трендовое движение на рынках, где ситуация контролируется спросом и предложением.

Эта информация помогает объяснить, почему именно вялая торговля может быть особенно трудной. Рынки могуг колебаться немного более легко из-за не очень важных событий или новостей и могуг останавливаться и разворачиваться - или достигать равновесия - прежде чем большинство людей поймет, что происходит. Поэтому эти люди пропускают лучшие и наиболее прибыльные тренды.

Могучий Аллигатор позаботиться о нас в каждом из следующих сценариев. Зеленая линия будет первым индикатором того, что на рынки выходит значительное количество акций и контрактов, и рынки отклоняются в одном направлении.

График золота (Рисунок 8.2, который является копией Рисунка 8.1, но с добавление цен) иллюстрирует эти две разные фазы рынка, где новая входящая информация была положительной и создала восходящий тренд, что видно по расхождению линий, и обозначается словами "голодный Аллигатор".

Спящий Аллигатор

02111

Голодный Аллигатор

3250

tst»o

РИСУНОК 8.2. Аллигатор на рынке золота,

РИСУНОК 8.3. Аллигатор на графике евродоллара

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [ 18 ] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39]