назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [ 107 ] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123]


107

ВОПРОСЫ

1)На прошлой неделе вы начали изучать «метод японских свечей», и он показался вам исключительно продуктивным. Раньше вы неплохо зарабатывали, но по стандартным сигналам пересечения средних. Сегодня «свечи» дали сигнал на покупку, но средние еще «молчат». Что делать?

2)Вы только что вернулись из отпуска. Ваш коллега посоветовал занять позицию с интересным потенциалом. Сейчас вы можете зайти в нее, заплатив немного больше. В прошлом ваш приятель советов вам не давал. Что вы будете делать?

3)Рынок очень волатилен и приближается к значительному сопротивлению. Вы уверены, что он оттолкнется и уйдет вниз, но опасаетесь, что кратковременно он может подняться выше сопротивления. Как вам структурировать позицию? Что если рынок подбирается к этому уровню сопротивления второй раз за три дня, но вы все равно уверены в уровне?

4)Позавчера ночью вас разбудил брокер и сообщил о «стопе». Вчера рынок «дергался» весь вечер, и вы плохо спали. Ваша норма - пять открытых позиций. Сейчас три позиции открыты, нужно ли вам «заходить» в две новые?

ОТВЕТЫ

1)Как правило, новые методы смущают трейдеров: они уже не могу г полкюваться старыми, так как новые дают немного другие сигналы и «стопы». Другими словами, новый метод собьет вам «внутренний компас». Поэтому рекомендуется наблюдать новые cm налы, пока вы или найдете способ использовать их со старыми, или само-стоягельно. В противном случае при смене методов анализа или консультантов вас могут ожидать потери.

2)Если вы не проверили консультанта, не стоит следовать его советам, потому что вы не знаете его параметров риска! Консультант может «резать» (выходить из) позиции позже вас или не выходить совсем! Поэтому необходимо проверить сопоставимость торговых стилей и его ре:ультативность.

3)Вам имеет смысл оставить зака:! на покупку пут-спрэда. Поскольку около важных уровней волатильности возрастают, спрэд позволит вам быть захеджированным, когда спот оттолкнется вниз и вола-



тильности «осядут». Кроме того, недалеко за уровнем сопротивления вы можете оставить заказ на продажу. Такая комбинация даст вам возможность долго оставаться в позиции и меньше зависеть от угадывания «верха». Это важно, так как часто рынок зависает на критическом уровне или движение случается в другой временной зоне. Если ваши стопы близки к уровню сопротивлеиия и рынок их достигает, вы можете не знать об этом несколько минут. Если он преодолеет сопротивление, «сорвет» стопы и опять начнет падать, у вас не будет возможности зайти снова.

Если же это повторный штурм сопротивлеиия, трейдеры будут ставить заказы иа продажу до уровня сопротивлеиия. В этом случае вам лучше разбить заказы иа три уровня: один под сопротивлением, другой на уровне сопротивлеиия и третий над сопротивлением. В этом случае ваши максимальные потери ие превысят планируемых, а шанс угадать уровень входа в позицию увеличится. Кстати, мы рекомендуем продавать кол-опционы при достижении третьего - самого высокого уровня, так как волатильность будет выше на уровне прорыва. 4) Когда два или три дня рынок вас тревожит, это, скорее всего, выбивает вас из графика работы. Можно предположить, что ваша способность реагировать на несколько рынков и, самое сложное, не позволять переносить настроение от одной позиции иа другую, резко снизится. Поэтому, возможно, вам не стоит увеличивать число открытых позиций до обычного.



Дополнительная информация к главе 34. Психология трейдинга в притчах и поговорках

Однажды человек нес с базара птицу. Он уже подходил к дому, как вдруг птица встрепенулась и... заговорила: «Не волнуйся, - сказала она, - я очень образованная птица, можно сказать, мудрец среди птиц! Скажи, если я научу тебя трем истинам, ты меня отпустишь?»

Человек подумал и согласился.

«Первое - никогда не верь в чушь. Как бы тебе ни хотелось верить, но если здравый смысл говорит тебе, что такого быть не может, воздержись от соблазна.

Второе - трезво соизмеряй свои силы, никогда не делай того, в чем твои шансы на успех малы.

Третье - никогда не жалей о содеянном добре».

Человек выслушал истины и отпустил птицу. Вспорхнув, птица уселась на дерево вне его досягаемости и закричала: «Человек! Я намедни проглотила алмаз! Если бы ты меня ра,зделал, ты стал бы богачом! Ты мог бы кормить свою семью всю жизнь! Ты бы...»

Человек обиделся, полез на дерево, но по старости не удержался и упал. Птица же подлетела к нему ближе и сказала: «Ты выслушал мои советы, как будто оценил их, но на первом же экзамене абсолютно провалился! Ну, подумай, какова вероятность того, что птица могла съесть алмаз! В своем почтенном возрасте ты разве не понимал, что на дерево тебе не влезть?! А о великодушии ты забыл сразу, как только в тебе взыграла жадность!» И с тем улетела... Так выпьем же за мудрость вождей: «Практика - критерий истины»!

В этой притче сосредоточены многие истины, столь трудно усваиваемые трейдерами и инвесторами.

Первый урок птицы

Источников соблазнительных идей множество. Например, ожидание неминуемого рыночного сверхдвижения (краха или взлета). Пользуйтесь техническим анали,зом. Технический анализ - метод иро-гнозирования рынков, основанный на истории поведения цен. То be а great trader, you have to be a great price historian» - «чтобы быть хорошим трейдером, вы должны великолепно знать историю цен», - говорит Пол Тьюдор Джонс (Paul Tudor Jones) - один из легендарных трейдеров. Очень часто технический анализ предрекает конец тенденции или «технический прорыв». Кстати, и газеты пестрят броскими прогнозами или конца света, или краха рынка акций США, или вымирания российского населения...

Как правило, предсказания не срабатывают: мир предпочитает эволюцию, а не революцию, рынки колеблются больше 70% времени в

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [ 107 ] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123]