назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [ 150 ] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289]


150

бснно Промышленные предприятия и крупные ипдииплуыьные заемшики и нклалчики, как правило, заипгересонаны п получении отбапка различных услуг. Острейшая конкуренции на рынке ссудных капита,]ои 1аетавляет банки вводить новые формы обслуживания, предоставлять сопугсгвуюшие и лопол}1яюи1ие, подчас бесплатные услуги. Так, открытие текущего счета обычно сопровождается выполнением разнообразных операции по расчетам и безналичному переводу средств, выдаче краткосрочных кредитов (например, в форме овердрафта), использованию кредитных карточек, автоматов для нотученим или взноса денег в нерабочие часы, уличных кассовых (лснежиых)автоматов и т.д.

Регулярные крсдитиь1е связи между банком и аемшиком (например, крупной компанией) побуждают банк инвестировать капитал клиента в ценные бумаги, выполнять для него комиссионные и посреднические операции, принимать его имущество в управление на доверительной основе, осуществлять расчеты в своем электронн()-1И)1числительном центре и т.д. Предоставление дополнительных \стуг привлекает в банк и мелких вкладчиков, которые обычно пользуются преимуществещтым правом получения или пролоЕн .пц1и Кредита в данном банке,

Современные тенденции развития банковской деятельности можно свести к следующим направлениям: расширение «нетрадици-онныхо операции банков; стирание фаней между различными типами банков и небанковскими кредитными организациями; у1шиерса-лизация деятельности банков; ресиепиализация деятельности крупных и средних банков и усиление специализации мелких банков, имеющих свою «рыночную нишу»; укрупнение объектов кредитования; увеличение доли среднесрочного и дозиосрочного кредитования в CTpyKiype кредитных операиий; ищрокое внедре1ше современных средств связи и информационно-iiporpaMMHoio обеспечения банковской леятельности; повыщение качества банковских услуг.

Указанные направления выступают как ориентиры для организации и развития креличной системы в России. Однако их реализация связана прежде всего с улучшением зкономического положения в стране: снижением уровня инфляции. neiH.i кредита, активизацией инвестиционной деятельности, стабилитанией валютного курса рубля, нормализацией струк1\ры денежной массы (увеличениемдоли arpeiaia Л/О),

Поэтому в последние годы достаточнотипичщцм явлением дчя России стали кризисы ликвидности - ситуация, когда многие



478ria»d21 Деныи и кредит

Кредитные организации не мо1-ут исполнять свои текущие обязательства Есзн им не удается восстановить ликвидность баланса (за счет реструктуризации портфеля активов и пассивов), то кризис ЛИКВ1ГДНОСТИ перерастает в кризис платежеспособности, те банк фактически становится банкротом

4. Денежно-кредитная политика

Совокупность государственных мероприятий в области денежного обращения и кредита получила название денежно-кредитной политики Ее главная цель - регулирование экономической активности в стране и борьба с инфляцией

Денежно-кредитная политика направлена либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия), либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях падения производства и увеличения безработицы центральные банки пытаются оживить конъюнктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента Напротив, экономический подъем часто сопровождается «биржевой горячкой», спекуляцией, росюм цен, нарастанием диспропорций в экономике В таких условиях центральные банки стремятся предотвратить «перегрев» конъюнктуры с помощью ограничения кредита, повышения процента, сдерживания эмиссии платежных средств и т д

Методы денежно-кредитной политики

Эти методы делятся на две группы общие (влияют на рынок ссудных капиталов в целом) и селективные (предназначены для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм ИТ д )

Охарактеризуем общие методы денежно-кредитной политики Учетная (дисконтная) политика является старейшим методом кредитною регулирования она активно применяется с середины XIX в Возникнопение этого метода было связано с превращением центрального банка в кредитора коммерческих банков Последние переучитывали у пего свои векселя иди получали кредиты под собственные долговые обязательства Повышая ставку по кредитам (учетную ставку, ставку дисконта, ставку рефинансирования), центральный банк побуждал другие кредитные учреждения сокращать заимствования Это затрудняло пополнение банковских ре-



сурсои. вело к повышению пропентных ставок и в конечном итоге к сокращению кредитных операции.

Следовательно, учетная (дисконтная) политика - это условия, на которых центральный банк покупает векселя у коммерческих банков. Учетная политика относится к прямым методам регулирования и представляет собой вариагзт регулирования качественного параметра рынка, а именно стоимости банковских кредитов.

В тех случаях, когда предприниматель расплачивается с поставщиком не сразу после отгрузки товаров, а через определенный срок, например через 3 мес, для подтверждения отсрочки платежа они обычно выставляют вексель. Поставщик товара может использовать этот вексель следующим образом: либо ожидать поступления срока его оплаты, либо оплатить им свои денежные обязательства, либо реализовать его коммерческому банку. Покупая вексель, осуществляя тем самым его учет, коммерческий банк оплачивает не всю сумму, а лишь ее часть, удерживая определенный прюцент (комиссию). Коммерческий банк в случае необходимости может переучесть полученный вексель в центральном банке. При этом последний также удерживает в свою пользу определенный процент - учетную ставку. Устанавливая единую учетную ставку, ценфальный банк тем самым определяет ее низшую границу для коммерческих банков. Комиссионный процент коммерческих банков превышает ставку центрального банка, как пра-вило, на 0,5-2%-

Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце XIX - начале XX в. В 30-40-х гг. центральные банки проводили рекомендованную Дж.М. Кеннсом политику «дешевых денег», т.е. низких процентных ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932 по 1951 г. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937 по 1948 г. - 1%. Большую роль в по;щержании низких ставок сыграло стремление обеспечить финансирование казначейства на льготных условиях в период после Второй мировой ВОЙНЫ- С 50-х гг. во многих странах вновь активизировалось использование учетной политики. В настояшее время за рубежом учетная ставка колеблется в достаточно широких пределах - от 2 до 15%, отражая как обшие тенденции экономическою развития, так и циклические колебания конъюнктуры. Но в целом значение этого метода регулирования по сравпсЕгию с други.ми сушественио снизилось.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [ 150 ] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166] [167] [168] [169] [170] [171] [172] [173] [174] [175] [176] [177] [178] [179] [180] [181] [182] [183] [184] [185] [186] [187] [188] [189] [190] [191] [192] [193] [194] [195] [196] [197] [198] [199] [200] [201] [202] [203] [204] [205] [206] [207] [208] [209] [210] [211] [212] [213] [214] [215] [216] [217] [218] [219] [220] [221] [222] [223] [224] [225] [226] [227] [228] [229] [230] [231] [232] [233] [234] [235] [236] [237] [238] [239] [240] [241] [242] [243] [244] [245] [246] [247] [248] [249] [250] [251] [252] [253] [254] [255] [256] [257] [258] [259] [260] [261] [262] [263] [264] [265] [266] [267] [268] [269] [270] [271] [272] [273] [274] [275] [276] [277] [278] [279] [280] [281] [282] [283] [284] [285] [286] [287] [288] [289]