Новые предлагаемые облигации являются объектом получения и акцепта Подписчиками, предварительной продажи и права Подписчиков отклонить любой заказ полностью или частично, отозвать, отклонить, изменить предложение без уведомления. Передача новых облигаций будет произведена в офисе компании Salomon Brothers, Inc., по адресу: One New York Plaza, New York, New York или в помещении компании The Depository Trust 13 ноября 1985 г
Salomon Brothers Inc.
The First Boston Corporaton
Kidder, Feabody& Co.
1псофога1ес1
Merrill Lynch Capital Markets
Fame Webber
1псофОга1ес1
Prudential - Bache
Securities
Дата данного приложения к Проспекту 28 октября 1985 г
В СООТВЕТСТВИИ С ПРЕДЛОЖЕНИЕМ ПОДПИСЧИКИ МОГУТ ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЬ ЗАЯВКИ ИЛИ ПОВЛИЯТЬ НА ОПЕРАЦИИ, СТАБИЛИЗИРУЮЩИЕ ИЛИ ПОДДЕРЖИВАЮЩИЕ РЫНОЧНУЮ ЦЕНУ НОВЫХ ОБЛИГАЦИЙ НА УРОВНЕ, ПРЕВЫЩАЮЩЕМ СУЩЕСТВО-ВАВЩИЙ ПРЕЖДЕ. ТАКИЕ ОПЕРАЦИИ МОГУТ БЫТЬ ПРОИЗВЕДЕНЫ НА НЬЮ-ЙОРКСКОЙ ФОНДОВОЙ БИРЖЕ ИЛИ ДРУГИМ ОБРАЗОМ. ТАКАЯ СТАБИЛИЗАЦИЯ, ЕСЛИ ОНА НАЧАЛАСЬ, МОЖЕТ БЫТЬ ОСТАНОВЛЕНА В ЛЮБОЕ ВРЕМЯ.
КОРОТКО о ВЫПУСКЕ
Представляет собой краткое изложение соответствующих фактов, представленных описательно и в финансовой отчетности, включенных в Приложение к Проспекту, или в сам Проспект, или в документы, на которые в Проспекте делается ссылка. См. "Включение документов посредством ссылки".
ПРЕДЛОЖЕНИЕ
Компания............................ Potomac Electric Power Company
Ценные бумаги................... Облигации, обеспеченные первой закладной на 75 ООО ООО дол.,
11 / % сроком погашения в 2015 г.
Даты выплаты процентов.. 1 мая, 1 ноября, начиная с 1 мая 1986 т.
Заявка на регистрацию...... Нью-Йоркская фондовая биржа
Погашение.......................... "Выкуп новых облигаций"
КОМПАНИЯ
Сфера деятельности........... Производство, передача, распределение и реализация
электроэнергии в штате Вашингтон
1984 г. Ассортимент топлива Уголь 89%, нефть 11%
Выборочную финансовую информацию и отношение чистой прибыли к расходам по обслуживанию долга см. в разделах "Выборочная финансовая информация" и "Отношение чистой прибыли к расходам по обслуживанию долга".
представляет собой процентные затраты Компании по новым облигациям. |
При выкупе в | Выкупная цена в % | При выкупе | Выкупная цена в % |
течение 12 месяцев. | к номинальной | в течение | к номинальной |
заканчивающихся | стоимости облигаций | 12 месяцев. | стоимости облигаций |
1 ноября | | заканчивающихся | |
| | 1 ноября | |
1986 г. | 110,75 | 1997 г. | 104,84 |
1987 г. | 110,21 | 1998 г. | 104,30 |
1988 г. | 109,67 | 1999 г. | 103,76 |
1989 г. | 109,14 | 2000 г. | 103,22 |
1990 г. | 108,60 | 2001 г. | 102,69 |
1991 г. | 108,06 | 2002 г. | 102,15 |
1992 г. | 107,52 | 2003 г. | 101,61 |
1993 г. | 106,99 | 2004 г. | 101,07 |
1994 г. | 106,45 | 2005 г. | 100,54 |
1995 г. | 105,91 | 2006 г. и далее | 100,00 |
1996 г. | 105,37 | | |
ПОДПИСКА
В соответствии с правилами и условиями Соглашения о Подписке, Компания соглашается продать каждому Подписчику поименованному ниже, а Подписчики твердо соглашаются купить новые облигации, номинальная стоимость которых указана против соответствующего подписчика:
п„„„..„ ......Номинальная стоимость
Подписчикиоблигаций в дол.
Salomon Brothers Inc. | | 500 000 |
The First Boston Софога1юп | | 500 000 |
Kidder, Peabody & Co. Incorporated | | 500 000 |
Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated | | 500 000 |
Paine Webber Incorporated | | 500 000 |
Prudential-Bache Securities Inc. | | 500 000 |
Итого | | |
ОПИСАНИЕ НОВЫХ ОБЛИГАЦИЙ
Данная терминология, используемая в предлагаемом новом облигационном займе, дополняет общую терминологию и положение нового облигационного займа Проспекта, на что сделаны соответствующие ссылки. См. "Описание облигаций и ипотечного займа ".
Общие положения. Предлагаемые здесь новые облигации, сумма основного долга по которым составляет 75 млн дол., имеют срок погашения 1 ноября 2015 г, проценты, указанные на лицевой стороне облигаций, выплачиваются каждые полгода - 1 мая и 1 ноября, начиная с 1 мая 1986 г
Выкуп новых облигаций. Предлагаемые новые облигации могут быть досрочно выкуплены полностью или частично в любое время по выбору Компании при уведомлении за 30 дней, по выкупной цене (указанной в процентах к номинальной стоимости), представленной в следующей таблице и включающей в каждом отдельном случае проценты, начисленные на дату выкупа; признается, однако, что Компания не может осуществить какой-либо досрочный выкуп указанных облигаций до 1 ноября 1990 г, для замены их новым выпуском с эффективной процентной ставкой (рассчитанной в соответствии с общепринятой финансовой практикой) ниже 11,36%, которая
Соглашение о Подписке предусматривает соблюдение Подписчиками ряда обязательств и условия выкупить все новые облигации, если хоть какие-либо из них будут куплены.
По рекомендации Подписчиков Компания делает предложение для открытой подписки на облигации по цене, указанной на обложке Дополнения к Проспекту а некоторым биржевым дилерам - по такой же цене за вычетом вознаграждения, не превышаюшего 0,30% номинальной стоимости новых облигаций. Подписчики могут позволить, а дилеры переуступить реализацию займа другим дилерам за вознаграждение, не превышающее 0,25% номинальной стоимости новых облигаций. В дальнейшем после первоначального публичного предложения изначальная цена открытой подписки и ставка вознаграждения дилерам может быть изменена.
Соглашение о Подписке при определенных обстоятельствах предусматривает гарантии со стороны компании в том, что Подписчики или подконтрольные им лица не будут нести ответственность, предусмотренную, в частности. Законом о ценных бумагах 1933 г., вытекающую из или основанную среди прочего на неправильном толковании или якобы неправильном толковании существенных фактов Регистрационного Положения, Проспекта или Дополнений к нему или документов, на которые даются ссылки, или вытекающую из упущений или якобы упущений, при указании на требуемые и необходимые существенные факты, если подобные ошибки не вызваны недобросовестностью.