назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [ 77 ] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166]


77

... SS ж



гулярно просматривать ее, чтобы удостовериться, что срок и дого оживяемого денежного поступления являютси правильными

Следующая группа строк в примере показывает конкретны» недели, в которые ожидается получение дебиторской а вдолженности. Эта секция может стать б01гьшоЙ й трудно управляемой, если существует много дебиторских счетов, поэтому лучше указывать поименно только крупнейшие счета, а все остал1,ные суммировать в строке «Небольшие счета», как показано в примере. К обновлению этих строк следует привлекать рабогвикоо. занимаютцнхся взысканием дебиторской задолженяосгн, поскольку они имеют наилучшее г-ФПЕление о проблемах с возвратом средств. Сумма всех описанных выше сфок гтрсдставпена затем в строке «Итого деттежных поступлений строк в примере показывает различное к

денежных сре;чтв. Данный югро л сде ан для компании 1еры усяуг. поэтому крупнейшей ciaibeR расходов является заработная плата, а не себестоимость проданнык товаров, как бьтло бы в гтроизнодственной компании. В последующих строках показаны другие денежные расходы, такие как ме-сяч!гая комиссия ii арендные платежи, а также капитальные лакупнв. Поскольку это сервисный бизнес, здесь немного фугих расходов, и все они собраны вместе в строке .Другие расходы-, В нашем случае дотежные платежи имеют слабую тенденцию смещаться к началу месяца, поэтому денежные потоки скорректтфованы соответствующим образом, "icnn бы крупнейшим компонентом прогноза была себестоимость продавных товаров, то она была бы представлена либо в агрегированном ийдс, либо в раабивк*- на ра.)личные денежные расходы по еялщсй продукювон л...ии. Последний вариант чаще используется тогда, когда Bajraean гтрибыль продуктовых линий существенно различается, и когда продажи отдельных продуктовых линвй значительно вэиеняются с течением времени.

трети года. Последние лва месяца прогноза обычно быватт гораздо менее точными, чем первые два, ио они все же полезны дпя оценки вероятных де-нежньсх позиций.

Верхняя строка документа указывает дату его последнего обновления. Это очень важная информация, поскольку некоторые компании обновляют прогноз каждый день, и команда менеджеров не кочет быть запутанной данными старых прогнозов Следующая строка показывает входящий остаток денежных средств. Кр»йняя левая клетка этой строки обведена жирными ливнями, указывающими на то. что лицо, ответственное за эгот прогноз, должно обновить эту клетку цифрой фактического остатка нал ичносчи по состоянию на первый день прогноза. Остальные клетки обновляются цифрой нсхолнщего остатка наличности за каждый период, этот остаток указан в нижней части предыдущей колонки. Следующая группа строк показывает ожидаемые даты поступлений от продаж Полезно разбить ик по конкретным покупателям и типам продаж, а не суммировать в одной «роке, чтобы назначить ответственным о персонал продаж. Менеджеры по продажам должны ре-



дения о годовой выплате дивидендов, о квартальном платеже налога иа прибыль или irieciLiibix выплатах процентов в оскобного долга кредиторам. При необходимости, эти и другие статьи могут быть добавлены для усовершенствования базовой модели Однако обновление модели требует значительных усилий, поэтому следует тщательно анализировать дополнительный объем работы, прежде чем расширять ее информационную базу

В нижней части таблицы суммируется денежная позиция на конец периода, и при этом она солоставляется с плановым остатком денежной наличности на конец каждого месяца. Такое сравнение важно, поскольку оно предупреждает менедзкмеч, ки1да фактические результаты существенно отклоняются от ожиданий

Пример предполагает высокую степень ручного, а не автоматического.

формулы, чтобы сократить объем рабо1ы, необхсдЕИой для ее обновления. Например, может быть сделано агрегированное допущение о числе дней дебиторской задолженности в цепом, и затем, исходя из эюго допущения, можно определить общий объем денежных поступлений по вьЕставленным счетам. Однако если общий объем дебиторской задолженности смещен в сторону нескольких крупных счетов, любые изменения сроков денежных поступлений по этим нескольким счетам могут значительно изменить агрегированное допущение о числе дней дебиторской заиолженности Аналогич-; дней запасов в целом м

для расчета величины наличных затрат на щтобрстен зависит от способности провдводсгвепиых поцраз

работать точно по графику, когда фактические уровни вблизи их плановых уровней, а снабяенпы nOKyi количествах, укаааЕШЫх системой планирования i

ИЗМЕРЕНИЕ ТОЧНОСТИ ДЕНЕЖНОГО ПРОГНОЗА

Прогноз денежной налнчяоспг явияется бесполезным, если на него нельзя положиться при разработке планов. Есть несколько способов улучшить прогноз, причем все они предполагают посгонцное сравнение 1фошлых npoiHO-зов с фактическими рс:1ультатами и корректировку системы, чтобы обеспечить получение более точной информации для будущих п Основной областью, в которой прогноз денежной ш эаться весьма -еточным т.чяются прогнозы поступлений от продаж. Детальный алмиз iGiiacиывает. что некоторые менеджеры по продажам не хотят прогнозировать

Существует иесколько других строк, которые можно добавить к модели

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [ 77 ] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110] [111] [112] [113] [114] [115] [116] [117] [118] [119] [120] [121] [122] [123] [124] [125] [126] [127] [128] [129] [130] [131] [132] [133] [134] [135] [136] [137] [138] [139] [140] [141] [142] [143] [144] [145] [146] [147] [148] [149] [150] [151] [152] [153] [154] [155] [156] [157] [158] [159] [160] [161] [162] [163] [164] [165] [166]