назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [ 8 ] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


8

пик графика TSI, отмечает окончание расхождения В. Соответствующая цена закрытия будет на том же уровне или выше, чем цена закрытия в начале участка расхождения. Таким образом, направление изменения цены расходится с направлением изменения Моментума, который идет вниз. Такое отрицательное расхождение между ИИС(Т81) и ценой часто свидетельствует о предстоящей остановке цены или о ее падении. Расхождение может служить важным сигналом. Однако нужно проявлять осторожность в их использовании и интерпретации, поскольку довольно часто встречаются ложные сигналы. Их количество можно уменьшить, рассматривая только области перекупленности или перепроданности по Моментуму. Основной недостаток расхождения цены в том, что пока расхождение полностью не сформируется, его нельзя определить.

Возьмем теперь оба скользящих средних «большими», т.е. сопоставимыми по величине порядками. Например, можно взять порядок в 13 и 13 дней, или 20 и 40, или 100 и 20. Мы хотим не просто очистить данные от шума. Мы хотим сопоставить тенденцию Моментума с тенденцией цены. Для трейдера одно из преимуществ такого сопоставления состоит в том, что точки поворота кривой Моментума часто предшествуют точкам поворота цены. Другое преимущество - в возможности обнаруживать расхождения, которые часто указывают на предстоящие изменения в поведении цены; подобный случай был рассмотрен на рисунке 2-13. Используя ИИС(Т81) и учитывая прошлое движение цен, трейдер может определить численные значения, переход через которые означает определенную степень перекупленности или перепроданности цены.

Мы уже знаем, что применение среднего скользящего непосредственно к ценам порождает задержки. Двойное сглаживание цены приводит к задержке на каждом из двух этапов сглаживании. Совершенно другой результат дает двойное сглаживание Моментума от цены. Только одно из сглаживаний приводит к задержке. Скользящее среднее, взятое на длинном интервале, точно, без задержек отображает форму графика цены. Задержка появляется из-за скользящего среднего на коротком интервале. Эти свойства полезны при наблюдении за поведением графика Моментума и не имеют места для графика цены.

ТОРГОВЛЯ с ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ИНДЕКСА ИСТИНОЙ СИЛЫ

В предшествующих разделах было дано описание свойств и характеристик дважды сглаженного Моментума, при этом мы пользовались ин-



дексом истиной силы как инструментом анализа. Как было продемонстрировано, дважды сглаженный Моментум обеспечивает плавность кривой и своевременное (без задержек) отображение точек разворота, он часто может рассматриваться как сглаженная альтернатива цены. Имея в виду перечисленные свойства, давайте обсудим как ИИС(Т81) мог бы стать частью торговой системы.

Нашей конечной целью будет отслеживание тенденций. Если мы можем выявить наличие тенденции (восходящей или нисходящей), то на следующем этапе необходимо найти метод, определяющий время нашего входа в рынок и выхода из него на нужных фазах тенденции. При восходящей тенденции мы хотим войти в рынок - т.е. купить актив, а когда тенденция заканчивается или меняется, мы стремимся продать. Как же определить тенденцию? В качестве критерия тенденции самым очевидным представляется взять скользящее среднее от цены. Как, зная тенденцию, определить точки входа и выхода из нее?

Эрголический осциллятор

Для входа в тенденцию и выхода из нее можно использовать один из быстрых осцилляторов, например Медленный Стохастик. Этот индикатор относится сейчас к числу наиболее часто применяемых на практике. В литературе доступна обширная информация о нем (см., например, статью его создателя G.Lane, указанную в списке литературы).

Поскольку предметом нашего рассмотрения является индикатор истиной силы, то будем применять сходный осциллятор, основывающийся на индикаторе истиной силы. Такой осциллятор называется эргоди-ческим осциллятором или просто эргодикой. Осциллятор состоит из двух частей: собственно эргодики и ее сигнальной линии. Они определяются выражениями:

Ergodic(close, г)= TSI (close, r,5) SignalLine(close,г)= EMA( TSI(close,r,5),5).

Эргодика - это дважды сглаженный TSI с ЕМА, сглаживающей с заданным порядком, равным 5. Повторное сглаживание посредством ЕМА того же порядка образует сигнальную линию. Эргодический осциллятор и его сигнальная линия показаны на среднем графике рисунка 2-14, построенном на дневном графике немецкой марки. Для сравнения в нижней части рисунка изображен стохастический осциллятор.



Дневной график немецкой марки

I, 1Ч.И1"

Эргодический:Осциллятор

Стохастичес<ий Осциллятор

\\ СигнальнаяЛиний \ \ ; сжатие

65.00 63.00 61.00 59.00 57.00 •55.00

И).00 -40.00

90.00 60.00 30.00

91FebМагApr

Рис. 2-14. Эргодический и Стохастический Осиилляторы.

Оба осциллятора имеют одинаковый интервал сглаживания, равный 20 дням. В середине февраля оба осциллятора одновременно пересекли свои сигнальные линии, что вместе в с поворотом вниз скользящего среднего на графике цены указывает на нисходящее движение. Для стохастического осциллятора линии перекупленности и перепроданности установлены на уровнях 20 и 80, а для эргодики - на уровнях -20 и +20. Осцилляторы достигают своих пороговых значений одновременно. Затем, в марте, по мере того как цена продолжает падать, стохастики быстро опускаются к нижней границе в область перепроданности. В марте стохастики и их сигнальная линия подходят вплотную друг к другу и неоднократно пересекаются.

Эргодика в своей области перепроданности ведет себя более корректно. В марте она также опускается глубоко в область перепроданности, ниже -80. Так как ее порог перепроданности равен -20, то получается достаточно большое пространство для того, чтобы она не сливалась со своей сигнальной линией. В результате эргодика правильно отражает долгий спад цен. Поскольку стохастика быстро пересекает расстояние между своими сжатыми областями перекупленности и перепроданности, она изменяется несколько резче, чем эргодика (при одинаковом ин-

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [ 8 ] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]