назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [ 7 ] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


7

Дневной график немецкой марки

Цена закрытия

О.ОЗООО 0.01000

Рис. 2-11. Сглаженный Моментум Точно Воспроизводит Поведение Пены: увиличенный масштаб рисунка.

закрытия немецкой марки. На среднем графике представлен числитель TSI, или, как его еще называют. Индикатор Расхождения (DI), рассчитанный для простого сглаживания (см. также рис. 2-2). При большом 300-дневном порядке сглаживания кривая среднего скользящего от Моментума хорошо аппроксимирует колебания графика цены. Это сходство сохраняется и после того, как значения Моментума приводятся в пределы -100 +100, в результате чего получается однократно сглаженный индекс истинной силы (TSI). Если бы на правой оси диаграммы отсутствовала вертикальная шкала, было бы трудно определить, какая кривая относится к тому или иному показателю. Сделаем вывод - скользящее среднее от Моментума, большего порядка, очень точно и без сдвига отражает изменения цены. В увеличенном масштабе этот эффект представлен на рисунке 2-11.

Посмотрим на вопрос с математической точки зрения: большое скользящее среднее от Моментума (который является первой производной от цены закрытия) в пределе точно воспроизводит колебания ценовой кривой. Этого следовало ожидать, потому что максимально возможный интервал, по которому считается скользящее среднее, охватывает все имеющиеся данные. В таком предельном случае скользящее среднее (или скользящая сумма) становится общей накопленной суммой от Моменту-



ПОВТОРНОЕ СГЛАЖИВАНИЕ МОМЕНТУМА • 33

ма, т. е. мы получили интеграл от первой производной, который (с точностью до константы интегрирования) совпадает с исходной кривой цены закрытия. Теоретически при большом порядке скользящего среднего от Моментума сдвиг отсутствует полностью. В заключение добавим, что способ вычисления скользящего среднего не так важен: это может быть и экспоненциальное, и взвешенное, и простое стандартное скользящее среднее. Доказательство вышесказанного аналогично доказательству основной теоремы интегрального исчисления - его можно найти в учебниках по интегральному исчислению для первого курса.

ПОВТОРНОЕ СГЛАЖИВАНИЕ МОМЕНТУМА

Поскольку при сглаживании на очень большом интервале цены и порядке скользящего среднего от Моментума графики индикатора и цены почти совпадают, мы можем применять к ним различные преобразования, и при этом будет получаться, с точностью до коэффициента масштабирования, один и тот же результат. Это утверждение проиллюстрировано на рисунке 2-12 на примере 5-дневного среднего скользящего по цене закрытия (верхняя часть рисунка), и индекса истинной силы с двумя

Дневной график немецкой марки

Рис. 2-12. Повторное Сглаживание Моментума, где среднее скользящее имеет большой порядок.



Дневной график немецкой марки

5-;:невнов ЕМА от цены :крытия Р

64.00 63.00 62.00 61.00 60.00 59.00 58.00 57.00 56.00

50.00 30.00 10.00 -10.00

Рис. 2-13. Повторное Сглаживание Моментума, когда скользящее среднее имеет малый порядок.

последовательными сглаживаниями за 300 и 5 дней соответственно. Сразу видно, что при двойном сглаживании полученная кривая имеет небольшой шум и незначительный сдвиг. Задержка связана с 5-дневным средним скользящим. Вид кривой ИИС(Т81(с1озе, 300, 5) соответствует графику пятидневного ЕМА-экспоненциального скользящего среднего- от цены закрытия. Отсюда можно сделать следующий вывод: когда одно из средних скользящих имеет очень большой порядок, дважды сглаженный Моментум, прекрасно аппроксимирует цену.

Мы можем уменьшить порядок среднего скользящего, с 300 дней до 20 дней, оставив интервал для повторного скользящего среднего пятидневным, см. рис. 2-13. В этом случае появляется небольшая задерл-ска, что видно по ранним точкам поворота Р. В точках А и В возникло расхождение графика дважды сглаженного Моментума с графиком цены, которого до того не наблюдалось. Расхождение может рассматриваться как функция от порядка сглаживания. Как можно интерпретировать расхождение? Это разница между ценой (закрытия) и значением Моментума от цены. Рассмотрим отрицательное расхождение на участке В. Начинается оно в точке пика графика ИИС(Т81). Этому пику соответствует определенная точка на графике цены закрытия. Второй, более низкий

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [ 7 ] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]