назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [ 3 ] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


3

ИНДЕКС ИСТИННОЙ СИЛЫ: (TS1) ФОРМУЛА

На рисунке 2-1 показан график индекса S&P 500 (Standard & Poors 500) в период знаменитого октябрьского краха 1987 г., а под ним - соответствующий график индекса истинной силы. Говоря кратко, индекс истинной силы (TSI) - это дважды сглаженный Моментум. Изучим внимательно график. TSI следует за барами с небольшой или вообще еле заметной задержкой в главных и промежуточных точках перлома тенденции. График TSI сравнительно сглажен. Экспоненциальное скользящее среднее (ЕМА) от TSI изображено на графике пунктирной «сигнальной линией». Когда TSI выше сигнальной линии, на основном графике тенденция идет вверх. Расположение TSI под сигнальной линией указывает на движение вниз.

В то время как цены теоретически могут изменяться от нуля до неограниченных пределов, TSI колеблется в пределах от -100 до +100. Цены, приведенные к шкале TSI, достигнув своих крайних значений, начинают движение в обратном направлении вверх (или вниз) от обозначенных границ. В примере, проиллюстрированном рисунком 2-1, цена является исторически перекупленной, т. е. она выше границы TSI, установленного на значении -1-25. В такой ситуации цена, вероятно, изменит направление движения или остановится на данном уровне. Аналогично, пере-

ны, требуется более сильное сглаживание для определения тенденции, если она есть. Однако поскольку процесс усреднения связан с задержкой по времени, то и тенденция будет найдена с некоторым опозданием, со сдвигом по времени. Может, например, оказаться так, повышение цены уже началось, а скользяш;ие средние его еш;е не определяют. Действительно, данный метод предоставляет информацию о направлении изменения цены с запаздыванием. И чем больше временной интервал, по которому вычисляется среднее скользящее, т.е., чем выше ее порядок, тем больше задержка по времени, но зато в результате график будет более сглаженным.

Итак, компьютерные программы помогают нам определять существующую тенденцию, но достигается это ценой задержки во времени. Наверное, все уже имели печальный опыт, когда при использовании сильно сглаживающего скользящего среднего тенденция выявляется с задержкой, и мы упускаем ее начало; и наоборот, опаздывая с выходом из тренда мы теряем часть полученной прибыли.



Ч Индекс Истинной Силы (TSI)

у

к/ TSI (по цене

закрытия,25,13)

у. Граница области перекупленности У " \.

/\iiri/\: Н)/ ...........\

Л, значение у Линия = EMA(TSI,7)

Граница области перепроданности

J J А

SON0 88 FM А

40.00 10.00 -20.00

Рис. 2-1. Типичный вид TSI.

проданными называют низкие цены у граничного значения, установленного при -25. В реальной торговле эта характеристика, определяющая высокую и низкую ценовую категории, оказывается очень полезной.

Формула ИИС(Т81) приведена на рисунке 2-2. В ней используется величина называемая Моментумом, значение которой объясняется далее на рисунках 2-3 и 2-4. В числителе формулы TSI стоит дважды сглаженный Моментум. Чтобы получить его, сначала вычисляют значение экспоненциального среднего скользящего от Моментума для интервала в г дней, затем еще раз проводят расчет ЕМА от полученного значения Моментума, но теперь за s дней. Таким образом, мы получили два последовательных экспоненциальных средних скользящих.

В дальнейшем мы увидим, что описанная простая процедура, примененная к Моментуму, позволяет получить небольшую временную задержку и сглаженные кривые, которые выявляют существующую тенденцию. В знаменателе ИИС(Т81) стоит Моментум, взятый по абсолютной величине (значение может быть только положительным, без знака «-») и сглаженный дважды. Знаменатель служит для приведения диапазона колебаний темпа в пределы от -100 до+100. На диаграммах для обозначения двойного сглаживания мы будем использовать выражения с двумя числовыми параметрами. Например, надпись « TSI (close, 25,13)» на рисунке 2-1 означает, что индекс вычисляется по цене закрытия, кото-



TSHdose,г,s]=WO* (EMAIEMAfmtm.rl.s)) (EMA(EMA(lmtml,r),s)),

где:

В числителе: mtm - моментум,

mtm = close[today] - close[yesterday] (дневной моментум по цене закрытия),

close[today] - сегодняшняя цена закрытия дня;

close[yesterday] - вчерашняя цена закрытия дня;

EMA(mtm, г)= Экспоненциальная средняя скользящая{ экспонента) от моментума за г-дней, т.е.экспонента порядка г, рассчитанная от моментума.

EMA(EMA(mtm,r),s)- s-дневная экспонента, рассчитанная от г-дневной экспоненты, рассчитанной от моментума. (двойное сглаживание моментума)

В знаменателе:

mtm I -абсолютное значение Моментума;

ЕМА( I mtm ,г)- г-дневная экспонента от абсолютного значения Моментума.

ЭСС(IМоментум , г) = Экспонента Моментума, взятого по абсолютной величине, за г дней,

ЕМА(ЕМА( Imtm ,r),s ) - s-дневная экспонента, рассчитанная от г-дневной экспоненты, рассчитанной от абсолютного значения Моментума. (двойное сглаживание Моментума, взятого по модулю)

Индекс истинной силы, 75/, - это <правдивый, истинный> индикатор Моментума

Рис. 2-2. ИИС{Т51) формула.

рая рассчитывается сначала по 25 дням, а затем еще раз по 13. Обратите, пожалуйста, внимание на то, что порядок сглаживаний не влияет на конечный результат.

Для того, чтобы использовать ИИС(Т81), совсем не обязательно быть математиком. Нужно один раз ввести формулу в Вашем компьютере, и

[Старт] [1] [2] [ 3 ] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]