назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


29

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНЛИКАТОРА DTI TRADE • 101

Облигации Казначейства 06/92 ежедневный отчет за период 06/30/82 - 06/30/92

Обший отчет: все сделки

Суммарная чистая прибыль

$3678,75

Открытая позиция (P/L)

$500,00

Валовая прибыль

$72788,75

Обшие убытки

$-69110,00

Обшее количество сделок

Доля выигрышных сделок

Число выигрышных сделок

Число проигранных сделок

Самая прибыльная сделка

$5888,75

Самая убыточная сделка

$-4205,00

Средняя торговая прибыль

$1582,36

Среднее торговых потерь

$-1031,49

Отношение средней прибыли

1,53

Стоимость средней сделки

$32,56

к с среднему убытку

(прибыль и убытки)

Максимальная последователь-

Максимальная последователь

ность выигрышей

ность проигрышей

Среднее число столбиков при

Среднее число столбиков при

выигрыше

проигрыше

Максимальное внутридневное

$-15657,50

вложение капитала

Коэффициент прибыли

1,05

Максимальное число задер жанных контрактов

Требуемая сумма (на счете)

$18657,50

Доход на капитал (расчетный доход)

Рис. 7-11. Облигации Казначейства (дневной график): показатели за 10 лет.

Облигации Казначейства 06/92 ежедневный отчет за период 09/21/77 - 06/30/92

Обший отчет: все сделки

Суммарная чистая прибыль$20605,00

Валовая прибыль$119187,50

Обшее количество сделок169

Число выигрышных сделок75

Самая прибыльная сделка$9263,75

Средняя торговая прибыль$1589,17

Отношение средней прибыли1,52 к с среднему убытку

Максимальная последователь-6 ность выигрышей

Среднее число столбиков при12 выигрыше

Максимальное внутридневное$-15657,50 вложение капитала

Коэффициент прибыли1,21

$18657,50

Открытая позиция (P/L)$500,00

Обшие убытки$-98582,50

Доля выигрышных сделок44%

Число проигранных сделок94

Самая убыточная сделка$-4205,00

Среднее торговых потерь$-1048,75

Стоимость средней сделки$121,92 (прибыль и убытки)

Максимальная последователь6 ность проигрышей

Среднее число столбиков при4 проигрыше

Требуемая сумма (на счете) Рис. 7-12. Облигации Казначейства (дневной график): показатели за 15 лет.

Максимальное число задер жанных контрактов Доход на капитал (расчетный доход)

110%



ОДНОСТОРОННИЕ, АВАЖАЫ СГЛАЖЕННЫЕ ИНДИКАТОРЫ

К настоящему моменту последовательность наших действий была следующая: по однодневным интервалам определялся HLM (Моментум

торговых операций по дневному графику немецкой марки; 110 сделок за 10 лет принесли чистую прибыль в размере $12,237; округляя, получим, что в среднем заключалась одна сделка в месяц. Около половины сделок оказались прибыльными; количество прибыльных и убыточных сделок разделилось почти поровну. Внутридневные операции за 10 лет составили $-9,902; затребованная для оплаты сделок маржа равнялась $3,000, а обпдая вложенная сумма составила $12,902 и дала 95% доход. Это не так уж много, тем не менее средний доход за год был 9.5% ; при этом надо учитывать, что не предпринималось никаких попыток к систематической оптимизации. 28- дневная экспонента была выбрана потому, что она производит визуально сглаженные кривые.

Далее представлены результаты сделок по курсу DM за 17 лет, включая уже описанный 10-летний период. Условия торговли оставались неизменными. Теперь при той же вложенной сумме чистая торговая прибыль утроилась и стала равной $37,962; и доход на вложенный капитал тоже утроился. Начав отсчет рассматриваемого периода на 7 лет раньше, мы получили в три раза лучшие результаты. Тенденция курса DM в эти предшествуюпдие семь лет была более ярко выраженной и гладкой. Анализ диаграммы курса DM это полностью подтверждает.

На рисунке 7-11 показаны обпдие результаты одно-контрактных сделок по облигациям Казначейства за те же 10 лет и с теми же условиями, включая стоимость комиссионных и проскальзывания, что и для DM. Чистая прибыль составила только $3,678, дав 20% дохода на вложенный капитал, или в среднем 2% дохода в год. Как видно из рисунка 7-12, торговые показатели резко возросли, когда отчетный период увеличили до 15 лет, в которые вошел уже рассмотренный 10-летний период. Суммарная чистая прибыль возросла более чем в пять раз. Доход на капитал тоже увеличился более чем в пять раз и составил в среднем свыше 7% годовых. Объясняется это опять тем, что в течение тех пяти лет, которые мы добавили, тенденция была лучше и менее разбросана: заключалось меньшее количество сделок и на более долгий срок. Результаты по облигациям Казначейства чуть хуже, чем по курсу немецкой марки, поскольку их тенденция не так сильно выражена. Дальнейшее снижение показателей происходит из-за относительного по сравнению с первыми годами спада тенденции.



АБСОЛЮТНАЯ ВЕЛИЧИНА DT1

Для ежедневного курса немецкой марки на средней панели рисунка 7-13 построен график Индекса Направленной Тенденции с 32 дневным интервалом сглаживания для каждого из (двух) сглаживаний. Кривая индекса выглядит довольно гладкой и не дающей задержек. В нижней части рисунка 7-13 - график модуля DTI. Абсолютная величина индикатора дважды сглаженного темпа дает возможность отделить движение цены при наличии тенденцией от горизонтального движения и от колебаний в области консолидации. Часть кривой DTI, которая расположена в положительной области, осталась неизменной, когда ее взяли по абсолютной величине. Та часть кривой, которая располагалась в отрицатель-

от максимумов и минимумов), затем к нему применялось двойное сглаживание. Далее колебания нормировались с помош;ью знаменателя и в результате мы получили биполярный (изменяющийся как в положительной, так и в отрицательной областях) Индекс Направленного Тренда. Мы определили, что рост DTI в положительной области однозначно соответствует росту цены; аналогично, падение значений DTI в отрицательной области однозначно соответствует падению цен. Другие варианты поведения индекса толкуются неоднозначно и потенциально ошибочны. График DTITrade состоит только из тех участков кривой DTI, интерпретация которых однозначна, на всех других областях значения приравниваются к нулю. Использование областей с нулевыми значениями исключило области перегрузки и области с горизонтальным движением цен. Вместе с ними исключились и некоторые области, на которых цены развивалась с тенденцией, т.е. иногда упускаются торговые возможности.

Возможны другие способы применения HLM. Например, мы можем взять двусторонний DTI и взять его по абсолютной величине, или дважды сгладить HLM по следующему алгоритму:

1.Первое сглаживание HLM.

2.Возьмем значения, полученные в пункте (1), по абсолютной величине.

3.Сглаживаем абсолютную величину.

Этот метод двойного сглаживания используется в предложенном Уайл-дером индексе ADX и описан в Приложении А. Мы будем называть такую последовательность сглаживаний двойным сглаживанием ADX-типа.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [ 29 ] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]