назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [ 28 ] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


28

Индекс Направленности Тренда

/ \У DTI (HLM),20,20) с 5-дневным порядком Экспоненты

/1П АП {

\ DTI Trade(20,20) с 5-дневиым порядком Экспоненты

57.00 55.00 53.00 51.00 43.00 47.00

30.00 -10.00

30.00 -10.00

MAMJ JA SOND90FMAMJ

Рис. 7-8. DTI Trade(20,20) с 5-дневным порядком Экспоненты.

Однозначная интерпретация сигналов возможна только в тех местах, где на графике DTI Trade имеются ярко выраженные восходящие и нисходящие участки. Если продолжительность наклона слишком маленькая или наклон недостаточно крутой, выгода от позиции скорее всего будет незначительной. На рисунке 7-8, большинство наклонов кривой DTI Trade сглаженные и слишком наклоненные, значит эти периоды прекрасно подходят для торговли.

DTI Trade существует только на тех участках графика цены, на которых есть тенденция. Индекс отфильтровывает колебания кривой цены в узких торговых коридорах и областях консолидации и не учитывает горизонтальное движение цены при движении во флэте. Такой важный для нас результат достигается ценой того, что некоторые возможности для торговли могут быть упущены.

ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНДИКАТОРА DTI TRADE

Будет ли торговая система, использующая DTI Trade успешно работать? Скорее всего да. Ответ становится еще более решительным «да», если рыночная тенденция ярко выражена и достаточно сглажена.



ЭФФЕКТИВНОСТЬ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИНДИКАТОРА DTLTRADE • 99

DTI Trade способствует принятию правильных торговых решений, поскольку дает возможность не занимать позицию в узких торговых коридорах, областях перегрузки, или областях с горизонтальным движением цен. Индекс определяет тот участок кривой цены, на котором эти нежелательные явления происходят.

Мы можем выбрать рынки, на которых в прошлом наблюдались тенденции, и действовать, исходя из предположения, что тенденции будут иметь место и в будупдем. Затем мы можем выделить конкретный рынок и подогнать систему так, чтобы она наилучшим образом приближала цены для недавнего прошлого, предполагая что в будупдем поведение рынка будет аналогично прошлому. Такие предположения приводят к множеству проблем. Так, в последнем случае может оказаться, что мы отлично подогнали систему к исторической кривой, и она почти всегда будет демонстрировать потрясаюпдее соответствие с данными за . . . прошедший период. К сожалению, не супдествует единого наилучшего способа «оптимизации».

Поскольку мы пытаемся показывать применение DTI Trade при определенных условиях, примем в этой главе следуюпдие установки:

•Для сравнения дневных графиков немецкой марки и облигаций Казначейства используется двойное сглаживание с 28- дневным порядком сглаживания для каждого и с дополнительным 5 дневным сглаживанием для уменьшения шума.

•Затем к обоим курсам применяется Индекс Стохастического Моментума, SMI(q,r ,s), формула Индекса для всех случаев остается постоянной.

•Комиссионные за сделку составляют - $20.

•Проскальзывание цены за одну сделку составляет- $60.

•Результаты подсчитываются для торговли на один контракт.

•Итоговый отчет - таблицы на рисунках 7-9 - 7-12 - создан с по-мопдью компьютерной программы TradeStation и написан в ее специальных терминах.

Наглядное исследование дневной график DM и облигаций Казначейства показывает, что тенденции присутствуют на обоих рынках. Однако тенденция курса DM выражена ярче и форма кривой более сглажена; следовательно, мы ожидаем, что удастся достигнуть лучших результатов именно для немецкой марки. В соответствии с данными, предоставленными программой TradeStation, на рисунке 7-9 приведен итог всех



Суммарная чистая прибыль Валовая прибыль Общее количество сделок Число выигрышных сделок Самая прибыльная сделка Средняя торговая прибыль Отношение средней прибыли к с среднему убытку Максимальная последовательность выигрышей Среднее число столбиков при выигрыше

Максимальное внутридневное вложение капитала Коэффициент прибыли

Требуемая сумма (на счете)

$12237,50Открытая позиция (P/L)

$62642,50Общие убытки

110Доля выигрышных сделок

54Число проигранных сделок

$5057,50Самая убыточная сделка

$1160,05Среднее торговых потерь

1,29Стоимость средней сделки

(прибыль и убытки) 5Максимальная последователь

ность проигрышей 12Среднее число столбиков при

проигрыше

$-9902,50

1,24Максимальное число задер

жанных контрактов $12902,50Доход на капитал (расчет-

ный доход)

Рис. 7-9. Немецкая марка (дневной график): показатели за 10 лет.

Немецкая марка 06/92 ежедневный отчет за период 02/13/75 - 06/30/92

Обший отчет: все сделки

$4125,00 $-50405,00 49% 56

$-2480,00 $-900,09 $111,25

Суммарная чистая прибыль$37962,50

Валовая прибыль$108217,50

Обшее количество сделок195

Число выигрышных сделок89

Самая прибыльная сделка$8682,50

Средняя торговая прибыль$1215,93

Отношение средней прибыли1,83 к с среднему убытку

Максимальная последователь-5 ность выигрышей

Среднее число столбиков при12 выигрыше

Максимальное внутридневное$-9902,50 вложение капитала

Коэффициент прибыли1,54

Требуемая сумма (на счете)$12902,50

Открытая позиция (P/L) Обшие убытки Доля выигрышных сделок Число проигранных сделок Самая убыточная сделка Среднее торговых потерь Стоимость средней сделки (прибыль и убытки) Максимальная последователь ность проигрышей Среднее число столбиков при проигрыше

Максимальное число задер жанных контрактов Доход на капитал (расчетный доход)

$4125,00 $-70255,00 46% 106 $-2480,00 $-662,78 $194,68

Рис. 7-10. Немеикая марка (дневной график): показатели за 17 лет.

Немеикая марка 06/92 ежедневный отчет за период 06/30/82 - 06/30/92

Обший отчет: все сделки

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [ 28 ] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]