назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [ 24 ] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


24

мы графика баров. В начале главы вводится определение Моментума по максимумам и минимумам (цена закрытия при этом не учитывается) получая новый дважды сглаженный индикатор. Затем, сравнивая график движения цены и поведение индикатора, мы выделяем признаки, свидетельствующие о наличии тенденции.

СЛОЖНЫЙ МОМЕНТУМ по МАКСИМУМАМ И МИНИМУМАМ

Направленное движение вверх, или восходящая тенденция, в первую очередь заметно по максимальным ценам. Жаргон трейдеров изобилует такими выражениями как, например, «рост начинался со стремительного подъема максимума» или «общий подъем цен сопровождался ежедневным ростом максимальных цен». Если значения максимальных цен растут, то это означает, что тенденция восходящая.

Аналогично, нисходящая тенденция в первую очередь подтверждается минимальными ценами, которые становятся все более низкими. «Недавний спад продолжается с ежедневным падением минимумов»; «Поздним вечером на рынке произошел сброс (активов), характеризующийся лавинным падением минимумов». Действительно, падение минимальных цен означает нисходящий тренд, направленное движение вниз.

Заметим, что данное выше словесное определение направленного тренда очень похоже на определение Моментума. Восходящий тренд характеризуется положительным направлением и величиной изменения цены вверх. Эта формулировка напоминает определение Моментума по максимумам . Нисходящий тренд определяется движением вниз (отрицательным) и величиной изменения цены. Легко понять, что Моментум минимумов определяется аналогичным образом.

В ситуациях восходящего и нисходящего тренда способы вычисления Моментума различаются и нам необходимо это понять до конца. Однодневный Моментум от цены закрытия вычисляется как разность между ценами закрытия сегодня и вчерашней ценой закрытия. График Моментума от цен закрытия идентичен графику по ценам закрытия, исключая различие в масштабе осей графиков.

Как можно описать Моментум, рассчитываемый сразу и по максимумам и по минимумам? Определим сложный Моментум по максимумам и минимумам следующим образом:



сложный МОМЕНТУМ по МАКСИМУМАМ И МИНИМУМАМ • 87

HLM = Kigh Mtm Up - Low Mf m Down = = HMU - LMD,

где:

HMU - Моментум ап-тренда, вычисляемый исключительно по максимумам;

LMD - даун-трендовый Моментум, рассчитываемый только по минимумам.

Только тогда, когда Моментум максимумов растет, он применяется для рассчетов Моментума по максимумам и минимумам. Аналогично, Момент по минимумам учитывается только при даун- тренде.

Моментум ап-тренда рассчитывается:

НМи = high[today] - high[yesterday],

если

high[today] - high[yesterday] > О,

где:

HMU - Моментум ап-тренда;

high[today] - максимум текущего дня-т.е.максимум за сегодня;

high[yesterday] - максимум вчерашнего дня-т.е.максимум за предыдущий день.

При несоблюдении этого условия

нми = о

Аналогично для даун-трендового Моментума:

LMD= - (low[today] - low[yesterday]),

если

low[today] - low[yesterday]<0. При несоблюдении этого условия



LMU == О,

где:

LMD-даун-трендовый Моментум;

low[today]- минимум текущего дня-т.е.минимум за сегодня;

low[yesterday] - минимум вчерашнего дня-т.е.минимум за предыдущий день.

ВИРТУАЛЬНОЕ ЗАКРЫТИЕ

График кумулятивной суммы, взятой от сложного Моментума от максимумов и минимумов, представляет собой некоторую кривую. Эта кривая, учитывающая как максимумы, так и минимумы, называется виртуальным закрытием. На рисунке 7-1 сравниваются графики виртуальной и фактической цен закрытия. Как мы видим, они достаточно приближены друг к другу.

1 i

: График индекса S&P 500

! i 1

1 1 1

Закрьгтие \

Тиртуальиое Закрытие

-.-.-.-i-.-Ч-. .i -.- t »-

320.000 300.D0D 280.000 260.000

го-ооо

300.00 260.00

-0.00 -60.00

Рис. 7-1. Виртуальное Закрытие.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [ 24 ] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]