назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


22

ИНДЕКС МОМЕНТУМА СВЕЧИ • 79 ИНДЕКС МОМЕНТУМА СВЕЧИ

Поскольку Моментум свечи удовлетворяет нашему общему определению Моментума, т.е. для него верны все его свойства, то к нему должны быть применимы методы классического технического анализа, развитые для обычного Моментума. Аналогично методу, разработанному во 2 главе для Индекса Истинной Силы, Индекс Моментума Свечи CMI может быть получен следующим образом:

лжг/ 1л 1ЛЛ EMA(EMAicmtm,r),s)

СМД close, open, г, s) = 100-

ЕМА(ЕМА( cmtm,r),s) где:

CMI - Индекс Моментума Свечи;

cratm - Моментум свечи;

close - цена закрытия свечи;

open - цена открытия свечи;

ЕМА - экспоненциальное среднее скользящее;

г - Больший порядок экспоненты;

S - Меньший порядок экспоненты;

cmtm - абсолютное значение Моментума свечи.

Вертикальные линии в знаменателе означают, что величина, которую они окружают, берется по абсолютному значению, другими словами знак Моментума (открытие - закрытие) не учитывается и считается всегда положительным. Для того чтобы график индикатора был сглаженным и не имел сдвига по времени, двойное сглаживание используется и в числителе и в знаменателе. Первое экспоненциальное скользящее среднее рассчитывается для в г-свечей и обозначается EMA(cmtm,r); этот результат опять сглаживается вторым экспоненциальным скользящим средним для s-свечей и обозначается EMA(EMA(cmtm),r),s). Сам по себе числитель представляет собой дважды сглаженный Моментум свечи. Знаменатель необходим для приведения индикатора в более удобный вид, при шкале от -100 до -ЫОО.

Формулы CMI и Индекса Истинной Силы (TSI) имеют одинаковый вид, и свойства индексов будут схожими. Максимальные и минимальные значения CMI равны -ЫОО и -100 соответственно. Рынок находится в зоне перекупленности, если график CMI поднимается выше порога перекуп-



ИНДИКАТОР СВЕЧИ

Другая формула, разработанная с использованием Моментума свечи, называется Индикатором Свечи (CSI) и определена следующим образом:

,, JSMA(JSMA(close-open,r),s)

CM7(close,open,r,s) = 100----->

£МА( JSMA(high - low, г), S)

где:

CSI - индикатор свечи;

close - цена закрытия свечи;

open - цена открытия свечи;

ЕМА - экспоненциальное среднее скользящее;

г - порядок экспоненты;

s - порядок экспоненты;

high - максимальное значение цены;

low - минимальное значение цены.

Эта формула интуитивно более понятна из-за своей наглядности: границы тела свечи - открытие и закрытие - находятся внутри промежутка, соответствующего максимальной и минимальной ценам и обозначенного тенями. В числителе сначала вычисляется экспоненциальное скользящее среднее от разности между ценами закрытия и открытия за г-баров. Затем от полученного результата берется вторая экспонента за s-баров. Аналогично, в знаменателе двойное сглаживание вычисляется для разности максимума и минимума каждого ценового столбика. Понятно, что график CSI может колебаться в пределах от +100 до -100. Индикатор принимает значение +100, когда цена закрытия достигает экст-

ленности, который определяется на основании исторических данных; перепроданным считается рынок, значение индекса ниже отрицательного порога. Основная масса сигналов, свойственных индексам, определенным через разность цен, присуща и Индексу Моментума Свечи, поскольку он также основан на разности цен; на его графике точно так же можно выявить линии тренда, расхождения, пики и провалы цен, уровни поддержки и сопротивления. Максимальные и минимальные цены в CMI не учитываются - только цены закрытия и открытия.



Фьючерс S&P 500 SP Е91( фьючерс за 1991г.), 20 минутный график

lullllll

lilll„,,,l.t

I „.ч"г.,. ;

ill!hi

,„М,.,>и,,,1"

34Б.0<1 344.00 342.00 340.00

14.00

8.00

2.00

20.00 5.00

Индикатор Свечи

1:10 1/2В 1:10 1/29 1:10 ШО 1:10

Ш1 1:10

Рис. 6-1. Индикатор Свечи и Индекс Истинной Силы.

ремального значения, максимума, а цена открытия при этом равна минимуму. Если происходит обратное, CSI равен -100.

На рисунках 6-1 и 6-2 сравниваются индикаторы CSI и TSI для фьючерсов на индекс S&P (Standard and Poors) 500, рассмотрен 20-минутный график фьючерса за 1991 год. Обе сглаживающих экспоненты, как для того, так и для другого индекса, 32 порядка. На рисунке 6-1 график Индекса Свечи, основанный на Моментуме «закрытие - открытие», и график Индекса Истинной Силы, основанный на Моментуме «закрытие - закрытие», отличаются очень незначительно. Обе кривые растут и убывают одновременно с почти совпадающими точками разворота. Кажется, что для внутридневной торговли оба индикатора равнозначны. Однако в случаях, когда один бар соответствует дневному интервалу, такая равнозначность имеет место далеко не всегда.

На рисунке 6-2 представлен фрагмент 20 минутный график индекса SP Е91 за другой временной период, (данные получены с помощью программного обеспечения фирмы Omega Research). Существенное отличие этого рисунка в том, что здесь появляются три разрыва на открытии: два вниз и один вверх. В этом примере после разрывов вниз цена продолжает падать, то же происходит и с индикаторами; графики Индикатора Свечи и Индекса Истинной Силы тоже убывают.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]