Глава 5
ИНДИКАТОР ОТКЛОНЕНИЯ ОТ ТЕНДЕНЦИИ
До этого момента мы рассматривали дважды сглаженные индикаторы, учитывавшие только один параметр цены (например, на только цену закрытия)-это такие индикаторы, как Индекс Истинной Силы; затем мы рассмотрели целое семейство индикаторов основанных на максимуме, минимуме цены и цене закрытия - Индекс Стохастического Темпа; и последним рассматривался индикатор для внутридневной торговли , основанный на объеме тиков - Индикатор Объема Тиков (TVI). Все эти индикаторы сглажены и не запаздывают, поскольку при их разработке использовался принцип двойного сглаживания, и все они по существу являются индикаторами Моментума (т.е. в их основе лежит сравнение между ценой на текущий момент и ценой некоторое временя назад).
Существуют другие используемые в трейдинге индикаторы, основанные расхождении и дивергенциях. В этой главе мы рассмотрим дважды сглаженный индикатор, основанный на отклонении от тенденции.
ОТКЛОНЕНИЕ ОТ ТЕНДЕНЦИИ
Тенденцию можно определить с помощью скользящего среднего. Если скользящее среднее от цены закрытия растет, мы говорим, что тенден-
Индекс среднего отклонен
t.oo
-1.50
\сглаженная бестрендовая цена закр1тия I ; = МА ,(цен закрытие - ЕЛА(цвна закрытая) ;
М А М J J
SO ND92 FMAMJ
Рис. 5-1. Отклонение от тенденции иены закрытия и Индекс Среднего Отклонения.
ция развития рынка восходящая - ап-тренд. Скользящее среднее сглаживает кривую, но при этом порождает задержку, которая становится особенно хорошо видна на точках разворота цены (если скользящее среднее применяется непосредственно к графику цены). Для преодоления этих трудностей можно воспользоваться методом «исключения тенденции», основная идея которого состоит в том, что скользящее среднее вычитается из цены закрытия. График этого отклонения:
close - ЕМА( close,г J
затем исследуется вместо графика цены закрытия (см. второй сверху график рисунка 5-1, экспоненциальное скользящее среднее рядка г = 32 дням). Полученная кривая имеет значительный разброс. Чтобы получить четкую картину, сгладим кривую еще раз по интервалу s = 12 дней, - результат показан на третьем графике сверху. Двойное сглаживание применяется для того, чтобы очистить график кривой от разброса цен.
АППРОКСИМАЦИЯ MACD • 71
ИНДЕКС СРЕДНЕГО ОТКЛОНЕНИЯ
Определим индикатор:
MDI(c\ose.r,s ) = EMA(c\ose - Е МА( close,г ),s ),
в котором используется два скользящих средних и который называется Индексом Среднего Отклонения, (Mean Deviation Index- MDI). Первое сглаживание производится по ценам закрытия г- дней. Затем, вычитанием из цены закрытия значения скользящего среднего исключается влияние цены. Далее, вторая s-дневная экспонента и применяется к этой разности; такой способ вычисления индекса объясняет его название - Индекс Среднего Отклонения. Уже рассмотренный нами третий график на рисунке 5-1 и есть график Индекса Среднего Отклонения.
АППРОКСИМАЦИЯ MACD
При определенных условиях графики MDI и MACD (схождение/расхождение скользящих средних) достаточно хорошо аппроксимируют друг друга. Например, если двойное сглаживание проводят по г- длинному интервалу, и s- короткому интервалу,то
MD7(close,r,s; * ЕМА(close, s)- ЕМА(close, г),
где:
MDI - Индекс Среднего Отклонения
ЕМА - экспоненциальное среднее скользящее
Close - цена закрытия
г - Больший порядок экспоненты
S - Меньший порядок экспоненты
Правая часть данного уравнения и есть определение индекса MACD. Можно показать, что за исключением коэффициента масштабирования, графики MDI и MACD почти полностью идентичны. По мере того как величины обоих интервалов сближаются, амплитуда колебаний MACD становится очень маленькой. Напротив, в конструкции MDI присутствует общая схема двойного сглаживания, которая позволяет использовать для величин г и S любые значения.