Дневной график :i.
облигаций Казначейства за 1985 г. J:
Двухдневный Стохастик SIVll(q,r,s) = 5М1(2,300,1
5Г12 5Г26 56*08 5422 5Г04 5Пв 50*00 4Г14
85FMAMJJА
Рис. 3-16. Двухдневный стохастик точно воспроизводит колебания иены.
Дневной график облигаций Казначейства
5Г12 5Г26 56*08 54*22 5Г04 51*18 50*00 4Г14
Двухдневный Стохастик I SMI(q,r,s) = SMI(2,25,12)
Рис. 3-17. Двухдневный Стохастик, на примере облигации Казначейства.
Рис. 3-18. Ключевой Сигнал Разворота.
Ситуация на рисунке 3-18 интересна тем, что тут присутствует сильный скачок цены, называемый ключевым сигналом разворота. Произошедший в середине сентября, он повлиял на конфигурацию кривых - 2-дневного Индекса Стохастического Моментума SMI и Индекса Истинной Силы. Несмотря на то, что в обоих индексах используются одинаковые значения параметров сглаживания, их графики существенно отличаются. График TSI(close,40,20) очень хорошо по всей длине аппроксимирует кривую, вне зависимости от ключевого разворота. В отличие от TSI, график 2-дневного SMI (2,40,20) отклоняется от истинных значений из-за ключевого разворота. Этого и следовало ожидать, потому что 2-дневные стохастики очень чувствительны к экстремальным колебаниям цены закрытия за последние два дня, включая текущий. Обратите внимание на то, что наличие сигнала ключевого разворота отражается на графике SMI(2,40,20) неожиданным резким спадом.
Лвухлневный Стохастический Осциллятор
Медленный Стохастик Лэйна представляет собой осциллятор, учитывающий q предыдущих дней (см. формулу для d% в начале главы и ри-
сунки 3-1, 3-2). Можем ли мы построить стохастический осциллятор, основанный на Индексе Стохастического Моментума, с временным интервалом q = 2 дням? Конечно, да. Будет ли полученная кривая отлична от той, которая получается при помощи стохастического осциллятора Лэйна? Ответ опять «да».
Определим 2-дневный стохастический осциллятор и соответствующую ему сигнальную строку так:
Двухдневный стохастик:
-dStochasticfr; = SMI(2,r,5 )
Двухдневная сигнальная линия:
2-dSignalLineCr; = EMA(SMI(2,r,b ),Ь )
Двухдневный стохастик определен как SMI(q,r,s) = SMI(2,r,5) с фиксированном временным периодом - 2 дня и фиксированным (номинальным) порядком сглаживания ЕМА s = 5 дней. Таким образом, мы снова имеем дело с двойным сглаживанием. Сигнальная Линия расчитывается как 5-дневное ЕМА от 2-дневного стохастика. Использование именно 5-дневной экспоненты определяется степенью колебаний цены. Обычно порядок ЕМА берется в пределах от 3 до 12 дней.
На рисунке 3-19 представлен график 2-дневного стохастика, воспроизводящий колебания курса немецкой марки на дневном графике, его временной период г = 32 дням, а Сигнальная Линия представляет собой 7-дневная ЕМА. Ниже для сравнения показаны графики 32-дневного Медленного Стохастика Лэйна и Эргодического осциллятора (основанного на Индексе Истинной Силы, TSI) и их Сигнальные Линии, рассчитанные с 7-дневным ЕМА. Из рисунка хорошо видно, что графики 2-дневного стохастического осциллятора и Эргодического осциллятора почти одинаковы: как тот, так и другой сглажены, своевременны (имеют небольшую задержку) и оба чутко реагируют на изменения тенденции цены. Медленный стохастик отчасти более адекватен в смысле скорости отражения точек разворота, но здесь присутствует эффект сжатия. Так, при восходящей тренде в интервале от точки А до точки В, медленный стохастик находится в области перекупленности, его график зашумлен и переплетается со своей сигнальной линией.