назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [ 15 ] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


15

; i ; Медленный Стохастик Лэйна ~ iVAJjLJ*

20-дн. стохастик ;

15.000 13.000 11.000 9.000

90.00 60.00 30.00

40.00

10.00 -20.00

А SO ND91 FMAMJJ А SO ND

Рис. 3-13. Дальнейшее увеличение порядка сглаживаюшей экспоненты.

В области А, график SMI, так же как и график цены, имеет восходящую тенденцию. Медленный Стохастик в этой области находится во флэте, в зоне перекупленности. Как видим, Индекс Стохастического Моментума, плавно меняясь, показывает тенденцию цены и отмечает главные точки разворотов в моментах своего расхождения с ценой.

Итак, мы можем использовать Медленный Стохастик в качестве инструмента входа (или выхода) в рынок..., если одновременно применять Индекс Стохастического Моментума для определения тенденции движения цены. Пример такого подхода мы разберем на рисунке 3-13: SMI(q,r,s) = SMI(20,60,1) определяющий тренд,одновременно используется 20-дневный Медленный Стохастик. Отсутсвие разброса SMI обеспечивается увеличением порядка экспоненты до 60 дней, что приводит к дополнительной, но по существу очень маленькой задержке в основных точках разворота. Расхождение на графике SMI теперь имеет место только в областях D и G. Прежние расхождения в областях В, С, Е и F теперь отсутствуют. Главной точке разворота в марте предшествует долгое расхождение в области G, затем она подтверждается расхождением Медленного Стохастика в области С.



D91FMA MJJАSO

Рис. 3-14. Сложности, возникаюшие при длительной тенденции.

Длительные тенденции часто плохо отражаются индикаторами и осцилляторами. Вообще говоря, когда длительность тенденции превышает естественный период индикатора, индикатор может неправильно определять тренд. В средней части рисунка 3-14 представлен график SMI(q,r,s) = SMI(20,20,1); он сглажен и воспроизводит колебания цены без временного сдвига. Однако, он дает ложные сигналы при отсутствии устойчивой тенденции в течении очень долгого периода. Начиная с апреля, индикатор указывает на восходящую тенденцию, в то время как фактически цена продолжает падать. График SMI(20,150,1) в нижней части рисунка 3-14, показывает корреляцию между индикатором и ценой, что достигнуто исправлением порядка сглаживания. Своевременность и сглаженность сигнала достигаются ценой очень маленькой дополнительной задержки. Она возникает из-за наименьшей из двух величин q и г в формуле Индекса Стохастического Моментума, SMI (q,r,l). Наибольшая величина из двух параметров двойного сглаживания (q,r) фильтрует точки разворота, оставляя только основные из них. Последовательность кривых на рисунке 3-14 демонстрирует как слишком продолжительная нисходящая тенденция, не правильно представленная на втором графике, корректно отразилась, когда мы увеличили значение параметра г с 20 до 150.



ДВУХДНЕВНАЯ СТОХАСТИКА

При q = 2 временной интервал, по которому вычисляется Моментум, включает в себя два бара из рассматриваемого периода, см. рисунок 3-15. Стохастический Моментум для двух баров равен

SM(2) = close - 0,5 х (НН(2) + LL(2)).

Для того, чтобы выяснить достаточно ли хорошо 2-дневный стохастик воспроизводит колебания цены, используем при расчете Индекса Стохастического Моментума скользящее среднее большого порядка (300-дневное), SMI(q,r,s) = SMI(2,300,1). Сравнение на рисунке 3-16 графика цены с графиком SMI(2,300,1) показывает, что колебания цены отлично воспроизводятся. Пример применения 2-дневного стохастика к облигациям Казначейства показан на рисунке 3-17, где SMI(q,r,s) = SMI(2,25,12). Фиксированный параметр q = 2. В качестве переменных параметров двойного сглаживания взято г-деневное ЭСС, которое затем повторно сглаживается s-дневным ЭСС. Двойное сглаживание удаляет высокочастотные колебания, позволяя получить относительно сглаженную кривую, с выраженной тенденцией.

Кривая с незначительным сдвигом по времени воспроизводит основные точки разворота тренда. Этот результат будет легче оценить, если сравнить его с аналогичным 12-дневным экспоненциальным средним скользящим по цене закрытия.

НН(2)-Щ2)

LL(2)

0.5(НН(2) + LL(2))

один день

SM(2) = C-0.5-(HH(2) + LL(2)) Рис. 3-15. Двухдневный Моментум.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [ 15 ] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]