Стохастический МокАентум 300-дневного порядка, сглаженный 5-аневной экспонентой
300.00 100.00
-100.00
40.00
-20.00
Рис. 3-9. Сглаженный, с иелью удаления шума, Стохастический Моментум.
ный интервал для скользящего среднего, примененного к цене, произведет огромную задержку. Такая особенность индикаторов повторно сглаженного моментума является основой их своевременности и сглаженности, что позволяет их использовать в качестве индикаторов цен товаров и акций. Два наиболее распространенных в наши дни индикатора - Медленный Стохастик и MASD (схождение/расхождение скользящих средних), и в расчет каждого из них входит повторное сглаживание.
В действительности такой длинный период, как 300 дней, используется редко. На рисунке 3-10 показан график стохастики с q = 20-ти дням и порядком сглаживающей экспоненты г = 5 дней. (При s = 1, пара q, г обеспечивает двойное сглаживание.) После применения двойного сглаживания график Стохастического Моментума (средний график) не производит задержек и относительно очищен от шумовых помех. Для того чтобы поведение кривых было сравнимым, возьмем параметры SMI имеющие те же значения, что и параметры SM: SMI(q,r,s) = SMI(20,5,1). Расхождения начинают появляются при меньшем временном интервале. Если индикатор расходится с ценой в сторону убывания, как это происходит в областях А - В или А - С, то это указывает на возможное завершение подъема цены. Расхождение в сторону возрастания проис-
Дневной график
Стохастический Моментум с периодом равным 20 дням, сглаженный 5-дневной экспонентой
J-A
15.000 1Э.0О0 11.000 9.00О
В0.00 -0.00 -80.00
20.00 -40.00
Рис. 3-10. Сглаженный Стохастический Моментум, рассчитанный по более короткому периоду.
ходит в областях Н - JhH - К. В целом, за исключением областей F - G, формы кривых на среднем и нижнем участках почти идентичны.
Графики Медленного Стохастика и Индекса Стохастического Моментума сравниваются на рисунке 3-11. В смысле воспроизведения формы они достаточно хорошо аппроксимируют друг друга. Небольшое несоответствие между двумя графиками возникает из-за того, что в формуле SMI применяется 5-дневное экспоненциальное скользящее среднее, а в медленном стохастике - 3-дневное простое скользящее среднее.
Увеличивая порядок сглаживающей экспоненты с 5 дней до 20, получим SMI(q,r,s) = SMI(20,20,1), на рисунке 3-12 представлен график SMI и разнящийся с ним теперь график Медленного Стохастика. Тенденция Индекса Стохастического Моментума стала похожей на тенденцию цены. Для сравнения приведен Медленный Стохастик. Основные точки разворота отражены почти вовремя, с задержкой меньшей или равной той, которая возникает, когда скользящее среднее того же порядка применяется непосредственно к цене. Теперь расхождения отчетливо видны в областях: В, С, D, Е, и F. Продолжающееся расхождение с началом в В и заканчивающееся в С сигнализирует о конце подъема цены, или о начале спада.
Рис. 3-11. Медленный Стохастик и Индекс Стохастического Моментума.
AS0ND91FMAMJJAS0N0
Рис. 3-12. Увеличение порядка сглаживающей экспоненты.