ИНДЕКС СТОХАСТИЧЕКОГО МОМЕНТУМА • 51
SMI(q.r.s) = 100
EMA(EMA(SM(q ),r),s) 0,5 X EMA(EMA(HH(q ) - LL(q),r ),s)
где:
SM(q) - это Стохастический Моментум с q-дневным периодом.
DS-Стохастик принимает только положительные значения, SMI - его биполярный (со знаком плюс или минус) аналог. По форме их графики ничем не отличаются.
Исследуем поведение кривой Индекса Стохастического Моментума на рисунке 3-6, где индекс имеет порядок 13 дней (q = 13) и 25-дневная экспонента. Индикатор колеблется в диапазоне от -100 до +100. Цена считается достигшей «высокого» уровня, когда индикатор поднимается выше границы перекупленности (в нашем примере это +40). Цену называют «низкой», когда индикатор опускается ниже границы перепроданности (в нашем примере -40). Проходящая рядом Сигнальная Линия представляет собой экспоненту от SMI(q,r,s). Обычно их расхождение составляет от 3 до 12 баров. У цены имеется восходящая тенденция, когда график SMI проходит над Сигнальной Линией; тенденция нисходящая, когда SMI идет под Сигнальной Линией.
Дневной график S&P 500 (1987)
13-днввнов экспонента по цене закрытия;
320.000 300.000 280.000
JASON0BBF
Рис. 3-6. Индекс Стохастического Моментума: Базовая Конфигурация.
soND91F
Рис. 3-7. Сглаживающий эффект Стохастического Моментума.
МОМЕНТУМ СТОХАСТИКА ТОЧНО ВОСПРОИЗВОДИТ КОЛЕБАНИЯ ПЕНЫ
Если Стохастический Моментум имеет очень большой порядок SM(q), где q - очень большое число), то график Стохастического Моментума воспроизводит форму кривой цены. В средней части рисунка 3-8 представлен Момент стохастика, SM(300), при q = 300. Внизу - график числителя Индекса Стохастического Момента. По существу, очертания этих
Двойное сглаживание в Индексе Стохастического Моментума достигается с помощью любой пары параметров из q, г, s; при этом оставшийся третий параметр остается неизменным. Легко понять почему параметры г и s сглаживающие: они непосредственно входят в расчет экспоненциальных скользящих средних. В параметр q, по которому вычисляется SM(q), неявно тоже входит сглаживание. На рисунке 3-7 виден эффект сглаживания, который дает накопленная (кумулятивная) сумма Стохастического Моментума. Результат вполне сравним с результатом сглаживания с помощью экспоненты по цене закрытия.
Рис. 3-8. Стохастический Моментум большого порядка точно воспроизводит колебания иены.
двух графиков одинаковы. SMI приводит амплитуду колебаний в пределы от +100 до -100. Если убрать шкалу с правой стороны диаграммы, то пользователю будет трудно определить, какая из двух кривых - цена закрытия, а какая - Стохастический Моментум.
На рисунке 3-9 показан Стохастический Моментум с большим периодом (первое сглаживание с q = 300 дням), где второе сглаживание проводится 5-дневной экспонентой. В результате мы получили более сглаженную кривую. Поскольку мы использовали экспоненту малого порядка, сдвиг получился небольшой.
Двойное сглаживание на нижнем графике рис 3-9 получено с помо-ш;ью параметров q и г. Задержка возникает только из-за г-дневной экспоненты. q-дневный Стохастический Моментум не дает никакой задер-л<ки, хотя имеет большой порядок- q==300 дней. Это крайне важное свойство индикаторов дважды сглаженного Моментума; как правило, одна сглаживающая функция берется по большому интервалу, а другая по более короткому или равному. При этом (теоретически) только одно из двух сглаживаний приводит к задержке. Разумеется, это свойство не имеет места, если скользяш;ие средние применяются к цене: 300-днев-