Глава 3
СТОХАСТИЧЕСКИЙ МОМЕНТУМ
Мы начнем эту главу с рассмотрения очень полезных стохастических формул, которые вывел и популяризировал доктор Джордж Лэйн (George Lane).
СТОХАСТИКИ ЛЭЙНА
Суш;ествует две формулы: Быстрый Стохастик и Медленный Стохастик. Несглаженная (быстрая) стохастическая формула имеет следуюш;ий вид:
HH(q)~LL(q) где:
НН(q) - максимальное для последних q периодов значение самой высокой цены за день.
LL(q) - минимальное для последних q периодов значение самой низкой цены за день.
На рисунке 3-1 представлен график индекса DJ Industrials за 1987 г. и его Быстрого Стохастика. График Быстрого Стохастика расположен в средней части рисунка, диапазон его колебаний от О до 100. Он быстро колеблется между областями перекупленности и перепроданности с границами при значениях соответственно 80 и 20.
i DJ Industrials (1987) i | | -1----J | |
fiEbicTpbi Лэйна f\ j\\ j f\J | | |
\ \ \ ;V N i vV | | |
| | | |
i i i 7 W | | | |
2600.000 2400.000 2200.000 2000.000 1BOO.0O0
90.00 60.00 30.00
90.00 60.00 30.00
JJASONDBB
Рис. 3-1. Быстрый Стохастик Лэйна.
Индикатор без задержек выявляет точки поворота, часто они сигнализируют о развороте цены. Такая важная для нас своевременность достигается ценой появления шума, в результате чего значительная часть сигналов, возможно, окажется ложной. Основной шум можно удалить, учитывая пересечения Быстрой Стохастики и Сигнальной Линии, называемой иногда d%. Сигнальная Линия представляет собой трехдневное простое среднее скользящее (ПСС)(8МА) от Быстрой Стохастики. Сигналом к покупке служит пересечение Стохастикой своей Сигнальной Линии сверху. Сигналом к продаже - пересечение Стохастикой Сигнальной Линии снизу.
Использование трехдневной Сигнальной Линии помогает существенно уменьшить количество ложных сигналов. Тем не менее, они встречаются еще достаточно часто. Такое положение дел приводит к мысли применить дополнительное сглаживание с помощью трехдневного ПСС; полученный результат показан на рисунке 3-2. Первое сглаживание называется Медленной Стохастикой, или d% ; ей соответствует Сигнальная Линия, представляющая собой трехдневное ПСС (SMA), она называется Медленным d% . Исследование рисунка 3-2 показывает, что Медленный Стохастик обладает необходимой гладкостью и не дает задержек в точках разворота, что явилось причиной его огромной популярности среди трейдеров.
ПОВТОРНО СГЛАЖЕННЫЕ СТОХАСТИКИ • 47
jjljir \ DJ Industrials (1987) | | | |
| | |
Y ; МедленныйСтохастик Лэйна | /А медленный d% | |
- ! -•"I"" •------ | | |
2600.000 2400.000 2200.000 2000.000 1800.000
90.00 faO.OO 30.00
JJASONDBB
Рис. 3-2. Медленный Стохастик Лэйна.
Приведем один из наиболее популярных расчетов медленного стохастика:
%d=100
SMA(3) of (close-LL(g;) SMAiS) otiHH(q) -LL(q))
где:
SMA(3)- трехдневное простое скользяпдее среднее.
ПОВТОРНО СГЛАЖЕННЫЕ СТОХАСТИКИ
В предыдущем разделе мы наблюдали значительное преимущество медленного стохастика перед быстрым. Изучим причину этого явления; рассмотрим формулу Повторно Сглаженного Стохастика в самом общем виде, его еще называют DS-Стохастиком:
DS(q,r,s) =100
ЕМА(ЕМА(close - LL(q),r),s) EMA(EMA(HH(q) - LL(q),r.s)