назад Оглавление вперед


[Старт] [ 1 ] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]


1

8 • ВЫРАЖЕНИЕ БЛАГОДАРНОСТИ

кого анализа (TAG), которые проводил Тим Слейтер и его фирма (сейчас эти семинары называются Telerate Seminars и проводятся фирмой Dow Jones Telerate, Inc.)- Я хочу поблагодарить Тима и его коллег за то, что они ввели меня в мир технического анализа. Как специалист я сложился именно в годы учебы и практики на семинарах TAG. Сейчас я участвую в них уже в качестве приглашенного докладчика, а также в различных семинарах для индивидуальных и институциональных трейдеров, которые проводятся во многих финансовых центрах за рубежом.

Я хотел бы поблагодарить Тома Хартли и Джона Суини, редакторов журнала «Технический анализ товарных и финансовых рынков» («Technical Analysis of Stocks and Commodoties»), которые посоветовали мне написать раздел, посвященный Индексу истинной силы. Также я благодарен издателю журнала Джеку Хьюстону за разрешение использовать ряд материалов журнала в Главах 2 и 3.

Это моя первая книга, и как автору-новичку мне была очень ценна редакторская поддержка Перри Кауфмана. Обсуждения рукописи были очень плодотворными - как в части технических вопросов, так и в плане стиля изложения материала.

Далее, я хотел бы выразить признательность многим моим партнерам и друзьям по специальной группе интересов Investment SIG в Компьютерном обществе Boca Raton, Флорида, за интерес и внимание к моей работе. Отдельная благодарность - Говарду Люнгу и Питеру Спиннеру, за наши интересные дискуссии о проблемах технического анализа и биржевой торговли. Я благодарен также Рику Аккерману за то, что он взял на себя труд прочесть рукопись, и за его замечания по техническим аспектам и методам.

Использование технического анализа в биржевой торговле может быть успешным, только если трейдер обладает рядом необходимых качеств. К таким качествам трейдера я бы отнес: его опыт, трезвый расчет и умение пользоваться математическими методами, реализованными в хорошей компьютерной торговой программе. К счастью, в нашем распоряжении есть программа Omega TradeStation, которая содержит практически все, что необходимо для торговли на финансовом или товарном рынке. Я хотел бы поблагодарить Билла Круза и весь коллектив фирмы Omega Research Inc., Майами, Флорида, за предоставленную мне возможность «свободного полета» с программой TradeStation.

Уильям Блау

Флорида



ПРЕДИСЛОВИЕ К СЕРИИ «УСПЕХ ТРЕЙДЕРА»

Серия «Успех трейдера» -концептуально новый проект в литературе для трейдеров и аналитиков рынка фьючерсов, опционов, акций и вообще всех секторов мирового финансового рынка. Каждая из книг посвящена одной идее или методу. Из вспомогательной информации представлена только та, что необходима для понимания основной идеи. Здесь вы не найдете длинных введений, описаний фьючерсных контрактов или деятельности клиринговой палаты и т.п.: только суть.

Рынок фьючерсной и опционной торговли вступил в фазу зрелости. От своей первоначальной роли вспомогательного инструмента на рынке сельхозпродукции он дошел до статуса «альтер эго» наиболее активных мировых рынков. Механизм обмена на наличные финансовые инструменты на валютных рынках сделал условной грань между наличным и фьючерсным рынками, а рынок фьючерсов на зерно определяет ценообразование на мировом рынке зерна. Сделав всего один телефонный звонок, трейдер или инвестиционный менеджер может захеджировать портфель акций, установить кросставку, заключить своп или купить защиту от роста инфляции. Традиционные сектора рынка более не разделены.

И это только начало. Автоматические торговые системы оттесняют традиционные биржи с торговлей «с голоса». Но даже и на тех последних все действия, кроме собственно заключения сделки на «полу», выполняются электроникой. Системы программной торговли стали ответом на возможность анализировать ленту компьютерного тикера, и все



10 • ПРЕДИСЛОВИЕ К СЕРИИ «УСПЕХ ТРЕЙДЕРА»

это лишь мелкие признаки неизбежного эволюционного процесса. Скоро исполнение сделок также будет компьютеризовано, и тогда не будет возникать ситуаций, когда приказ брокеру остался невыполненным. Не исключено даже, что сама процедура дачи распоряжения исчезнет.

Профессиональная литература, посвященная биржевой торговле, меняется вместе с ней. Многие из книг, написанных до сих пор, носят вводный характер. Даже те книги, которые рассчитаны на более продвинутого читателя, часто содержат подробные описания спецификаций контрактов и механизмов функционирования рынка. Лишь очень небольшое число книг предназначено для опытных и высокопрофессиональных трейдеров и аналитиков. Серия «Успех трейдера» должна изменить картину.

В этих книгах читателю будет представлен опыт самых известных профессионалов-практиков и выдающихся аналитиков-исследователей. В основном речь пойдет о рынках фьючерсов, реальных инструментов и акций, с приложениями к прогнозированию цен. В серии будут рассматриваться как торговые системы, так и индивидуальные приемы торговли, с пониманием того, что и те и другие являются необходимой составной частью в развитии методов торговли и прогнозирования цен.

Тексты являются оригинальными и отражают самые последние достижения. В них описываются новые или на более глубоком уровне изучаются существующие методы торговли, предлагаются новые перспективные подходы к еще нерешенным проблемам. Все идеи излагаются ясно и конкретно, с многочисленными примерами и иллюстрациями. Тексты не включают необязательный подготовительные сведения, поэтому книги небольшие по объему и целенаправленны. От читателя потребуется внимательное чтение, изучение и осмысление материала. В награду он получит не имеющие аналогов знания для лучшего понимания всех аспектов анализа и прогнозирования рынка.

Большинство трейдеров отслеживают ведущие индикаторы изменений цены. В результате им выдаются различные комбинации цен и объемов сделок, количество неполных лотов, и большое количество всевозможных индексов, предназначенных для распознавания характерных моментов поведения цены. Существует множество книг, специально посвященных индикаторам. Схема вычисления каждого индикатора четко разработана с тем, чтобы выявлять конкретный рисунок (характер поведения) цены и на этой основе принимать решения по сделкам.

Такие индикаторы, как правило, работают только в тех ситуациях, для которых они предназначены, однако такое встречается редко. Чаще ситуация внешне выглядит нормально, однако индикатор неприменим.

[Старт] [ 1 ] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51]