го снижения стоимости активов за рассматриваемый период, если торговля была начата в самый неподходящий из всех возможных моментов.

Следует рассмотреть и два других показателя эффективности - ожидаемую чистую прибыль от сделки (ENPPT) и отнощение прибыль/убьпки, основанное на сделках (TBPLR). ENPPT выявляет системы, склонные к серьезному снижению эффективности при увеличении транзакиионных затрат. TBPLR показывает отнощение денежного дохода к потерям во всех сделках.

Вместе коэффициент Шарпа и мера соотнощения прибыльности и рискованности RRR могут прекрасно описать относительную эффективность системы или трейдера. При оценке работы финансовых управляющих процент прибыли и показатели риска следовало бы рассматривать независимо друг от друга. Размер чистых активов и подводные кривые являются двумя типами фафиков, которые могут оказаться полезными в оценке эффективности финансовых управляющих. Размер чистых активов (NAV) показывает размер активов в каждый момент времени (обычно на конец месяца) для начального капитала в $1000. Подводная кривая изображает процентное снижение на конец каждого месяца, измеренное от предыдущего максимума активов.

Выберите один из предлагаемых вариантов.

1.Среди всего перечисленного ниже является наилучшим способом оценки риска в понимании трейдеров.

a.стандартное отклонение прибыли

b.максимальное снижение активов, усредненное за год

c.усредненное максимальное снижение активов

d.максимальный убыток

2.Если 55% сделок трейдера заканчивается чистыми убытками и при этом его средняя чистая прибыль составляет $326, а средний чистый убьпок $124, то его ожидаемая чистая прибыль на сделку составит $

a.215,10

b.78,50

c.-68,20

d.146,70

3.Наиболее часто используемый показатель при сравнении торговых результатов - это .

a.коэффициент Шарпа

b.RRR

c.AGPR

d.отношение прибыль/убыток, основанное на сделках

4.Если трейдер обеспокоен увеличением проскальзывания,

ему следовало бы использовать для оценки влияния

возросших издержек.

a.коэффициент Шарпа

b.AGPR

c.отношение прибыль/убьпок, основанное на сделках

d.ожидаемую чистую прибыль на сделку

5. , равный двум, означал бы, что среднегодичная

прибыль в раза выше усредненного за год максимального снижения активов.

a.Коэффициент Шарпа; 0,5

b.RRR;0,5

c.RRR;2

d.AGPR;2

6. отражает максимально возможное снижение стоимости активов на конец каждого периода.

a.Стандартное отклонение активов

b.Подводная кривая

c.Кривая величины чистых активов

d.Средняя годовая прибыль с учетом реинвестирования

7.Если финансовый менеджер в первый месяц получил убыток в -20%, во второй месяц -5%, а за третий месяц получил прибыль -1-30%, величина чистых активов на конец третьего месяца составит (для начального размера активов в $1000).

a.1050

b.1586

c.988

d.450

8.Использование максимального убытка как меры рискованности характерно для трейдеров с историей торговли.

a.более короткой

b.более длинной

c.более прибыльной

d.менее прибыльной

9. прибыль - прибыль, которая, будучи реинвестирована в течение года, давала бы конечную величину активов при данной величине начальных активов.

a.Среднегодовая

b.Реинвестированная годовая

c.Годовая

d.Средняя