назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55]


36

предстоящий контракт торговался с премией, его следует скорректировать вниз на размер премии в день замены. Корректировка продолжается, вплоть до текущего дня, а окончательный совокупный размер корректировки прибавляется ко всем ценам непрерывных фьючерсов, чтобы подтянуть щкалу рядов к сегоднящнему уровню.



ГЛАВА 19. Выюр наилучших фьючерсных ценовых рядов... 117 Вопросы

Выберите один из предлагаемых вариантов.

1.Главная проблема использования ценовых серий отдельно

взятых реальных контрактов связана с недостатком

для большей части времени сушествования контракта.

a.котировок

b.издержек по транспортировке и хранению

c.ликвидности

d.опционов

2.Ценовые ряды будут точно отражать постоянно удерживаемую длинную фьючерсную позицию.

a.реальных контрактов

b.ближайших фьючерсов

c.«бессрочных» фьючерсов

d.непрерывных фьючерсов

3.йля измерения прибыли или убьпков по сделкам ценовые ряды должны точно отражать .

a.ценовые изменения

b.уровни цен

c.процентные изменения

d.издержки по транспортировке и хранению товара

4.йля ценовых серий непрерывных фьючерсов ценовые разрывы в точках замены контрактов таковы: -2,80; -3,35; -3,94 и -1,75. Текушая цена составляет 245,89. Нескорректированная текушая непрерывная цена составляет .

a.257,73

b.245,89

c.244,14

d.234,05



a.Какова непрерывная цена (после корректировки) августовского 1993 года конфакта на 1 июля 1993 года?

b.Какова непрерывная цена (после корректировки) мартовского 1995 года конфакта на 4 января 1995 года?

Дата

Контракт

Цена

1/2/92

549.50

1/2/92

550.25

3/2/92

583.50

3/2/92

592.00

5/1/92

583.75

5/1/92

July

590.25

7/1/92

July

597.50

7/1/92

602.25

8/3/92

558.25

8/3/92

Sept

555.75

9/1/92

Sept

552.25

9/1/92

545.25

11/3/92

554.75

11/3/92

557.25

1/4/93

562.50

1/4/93

568.00

3/1/93

581.25

3/1/93

584.25

5.Для сопряжения фьючерсных контрактов в «бессрочные» ценовые серии используется .

a.рефессия

b.интерполяция

c.среднее значение

d.скользящая средняя

6.Используя приведенные ниже ценовые серии фьючерсов на соевые бобы, постройте непрерывные ценовые серии, скорректированные в точках замены конфактов.

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [ 36 ] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55]