назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [ 33 ] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55]


33

Глава 17 Технические

торговые системы: структура и конструкция

в этой главе рассматриваются пять вопросов, связанных со структурой и построением торговых систем: (1) системы следования за трендом, (2) основные недостатки этих систем, (3) советы по их трансформации в более мощные системы, (4) противотрендовые системы и (5) диверсификация. Преимушество автоматических систем СОСТОИТ в том, ЧТО ОНИ исключают эмоции из процесса торговли, гарантируют последовательный подход и предоставляют трейдеру метод управления рисками.

Два ОСНОВНЫХ типа систем следования за трендом - системы скользящей средней и системы пробоя. Пересечение скользящих средних дает сигнал к покупке, когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю снизу вверх, и сигнал к продаже, когда более короткая скользящая средняя пересекает более длинную скользящую среднюю сверху вниз. Главная мысль, лежащая в основе системы пробоя, состоит в том, ЧТО способность рынка достичь нового максимума или минимума указывает на потенциал для продолжения тренда в направлении пробоя. Примером простой системы пробоя было бы такое правило: следует закрывать короткую позицию и открывать длинную, если сегодняшняя цена закрьггия превосходит максимум предшествующих N дней, и закрывать длинную позицию и открывать короткую, если сегодняшняя цена закрьггия ниже минимума предшествующих N дней. Значение N будет определять чувствительность системы. Быстрые системы раньше подают сигналы, но среди них больше ложных сигналов, чем при использовании медленной системы; потери на сделку у медленных систем будут выше, чем потери в соответствующей сделке у более быстрой системы. На большинстве рынков медленные системы склонны показывать себя лучше.

Хотя даже базовые системы скользящей средней или пробоя оказываются прибыльными, если с их помощью торговать непрерывно на широком спектре рынков в течение значительного промежутка времени, простые системы следования за трендом периодически подвергают трейдера уфозе серьезных потерь. Трейдеры могут модифицировать основные системы следования за трен-



дом, потребовав до того, как совершить действие, подразумеваемое сигналом, выполнить дополнительные условия. Правильные сигналы будут удовлетворять условиям подтверждения, в то время как ложные сигналы - нет. Среди примеров условий nozoBep-ждения - мижмальная глубина пробоя, задержка во времени и возникновение определенной модели. Условия подтверждения будут снижать потери на «пиле», но задерживать открытие позиции после получения прибыльного сигнала.

Фильтры призваны устранить сделки, вероятность успеха которых ниже средней. При разработке фильтра автор системы пытается найти обший знаменатель, применимый к большинству убыточных сделок. Системы могут одновременно включать как правила пoпвepждeния, так и фильтры. Только те сигналы, которые про-пушены фильтром, а позже пoпвepждeны правилом, приводят к реальным сделкам.

Поскольку «бычьи» и «медвежьи» рынки ведут себя по-разному в том смысле, что снижение цен от важных вершин обычно происходит быстрее, чем рост цен от важных впадин, может оказаться разумным использовать более чувствительные условия для сигналов продавать, чем для сигналов к покупке. Кроме того, желательно разработать такой подход, который позволял бы строить пирамиду, т. е. добавлять позиции к базовой позиции в направлении главного тренда. Простые системы следования за трендом обычно могут быть усилены путем использования правила выхода из торговли, позволяюшего ликвидировать позицию до того, как получен сигнал открьпъ позицию в противоположном направлении.

Противотрендовые системы пьпаются решить сложнейшую задачу, состояшую в том, чтобы купить на минимуме цены, а продать на максимуме. Среди подходов, которые могут использоваться при построении противотрендовой системы - открытие позиции против ценового движения определенной величины, открытие позиции против ценового движения определенной величины с подтвер-ждаюшей задержкой, осцилляторы, циклы и противоположное мнение.

Диверсификация может достигаться путем торговли на широком спектре рынков, использования для каждого рынка нескольких систем и путем использования различных вариантов каждой системы. Три важных преимущества диверсификации: (1) ослабление текущих убьпков, (2) гарантированное участие в тренде большого масиггаба и (3) страховка от невезения.



ГЛАВА 17. Технические торговые системы: структура... 109

Выберите один из предлагаемых вариантов.

1. созданы(-на; -но) для того, чтобы уменьшить число

ложных сигналов.

a.Скользящие средние

b.Диверсификация

c.Правила пorгвepждeния

d.Построение пирамиды

2.Одно из основных преимуществ использования технических

торговых систем состоит в том, что они исключают

из процесса принятия торговых решений.

a.риск

b.эмоции

c.убытки

d.работу

3.Сигналы осциллятора перекупленности/перепроданности являются примером системы .

a.распознавания моделей

b.следования за трендом

c.циклической

d.противотрендовой

4.Возможное улучшение системы, «отдающей обратно» значительный процент прибыли, заключается в .

a.диверсификации

b.использовании правил выхода

c.использовании правил пorгвepждeния

d.построении пирамиды

5.В противотрендовые системы совершенно необходимо включать .

a.правила остановки убьпков

b.точки пробоев

c.правила подтверждения

d.правила пронизывания

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [ 33 ] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55]