назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]


62

Инвесторы, которые чувствовали день разворота, были существенгю воодушевлены, а другае должны были рассматривать открытие длитшых позиций выше предыдущего пика повышения доходности в 6.12%. Закрьши ли вы вашу дгшнную позицию иа зак-рьптш в день разворота по 6.06%, на нрорьше, по более, чем 6.12%, или при превышении отката на 50 процентов - 6.21%, используя Теорию волн Эллиотта, вы имели чрезвычашю неправильный прогаоз (5.55%), и все-таки сумели захватить от 50% до 80% от целого повьпиешя (см. Рис. 133).

30-уеаг Treasury Bond Yields (August 1999-November 1999, daily)

A

10 Is

J,; 50%retracement

Reversal

6.380 6.340 6.300 6.260 6.220 6.180 6.140 6.100 6.060 6.020 5.980 5.940 5.900

Рис. 133 Разворот доходности 30-летних облигаций США

Подстройка торговли на основе Теории волн

Эллиотта

Применение Теории волн Эллиотта к торговле может быть чрезвычайно вызьшающим. Его очевидная еубъективность и множественные сценарии могут обескураживать новичка. Но надлежащее понимание рисков и вознаграждения могут вдохновлять трейдера на преодоление этих неудобств и фактически превращать их в инструменты, которые ведут к прибылыгым торговым решениям.

Помните, что подсчеты Теории волн Эллиотта предполагают некую дорожную карту. Каждая волна имеет набор характеристик. Эти характеристики основаны гга массивах рьшочного поведения. Еели рынок не развивается в соответствии с прогаозом, то подсчет волн вероятно бьш неправилен. Психология торговли 101 раз говорит, что вы должны всегда бьтть проактивны и габки. Вы не можете прикрепить ваше это к сделке. Вы должны постояшго читать информацию, приходятцую с рытгка. Если рынок сообщает вам, что ваш анализ бьш неправилен, вы должны приг(ять меры, чтобы гарантировать прибьшь от позиции в соответствии с исправленным анализом.



Торговля на основе Теории волн Эллиотта делает такие действия простыми. Как только рынок будет не в состоянии развиваться в манере, которая должна ожидаться на основании ваших подсчетов волн, вы должны быстро корректировать вашу позицшо. Это могло бы означать раннюю фиксацию прибыли, потому что ваша ожидаемая третья волна, например, является просто Волной-В волны-2. Это могло бы означать фиксагщю убьшса потому, что вы открыли афессивную позицию, а рынок пропустил ключевой откат, что не соответствует вашему анализу волн.

Одна из слабостей Теории волн Эллиотта - размешение стона, который фебуется поместить, обычно, в областях, где вы будете иметь большую компанию. Это означает, что есть существенный риск попадания в водопад стонов, ведущий к большому проскальзьгеанию. Постоянный мониторинг рьшочного поведения должен помочь избежать этого вынужденного стопа. Вы должны бьггь в позиции, наблюдая, как рьшочные сделки сравршваются с надлежащими характеристиками волны, чтобы нересмофеть вашу позицию задолго до исполнения ваших стонов. Могут быть времена, когда вы не сможете избежать стонов, например, когда вы держите позицию на момент главных новостей, оставляя рынок, ускоряющийся слишком бысфо, чтобы позволить проводить своевременные сделки.

Вы можете также перемещать стопы к уровням немного отдаленным от мест, где ваши подсчеты волн доказьгеают свою неправоту так, чтобы они бьши вне нежелательного пути в течение любого эпизода вьшолнения стона. Вы можете размещать стоны за уровнями, где подсчет волн оказался неверным, если разумная проектировка предполагает откат в вашу пользу прежде, чем тот уровень будет достигнут. Это, однако, не предпочтительная сфатегия. Она может вести к "надежде" на коррекцию, которая сделает вас "целым" снова, вместо осуществления действий для правильной сделки. Вы можете также сжать стопы так, чтобы они были перед уровнем "пан или пропал", если рьшок двигался против вашей позиции достаточно, чтобы сделать ваш прогноз неправильным. Лучшая сфатегия в таком случае состоит в том, чтобы закрыть позицию до того как исполнится стоп.

Гибкость Теории волн Эллиотта и ее включенность в вашу торговлю, совместно с классическим фафическим анализом, межрыночными исследованиями, изучением рьшочных настроений и другими формами технического анализа, должны привести фейдера к более прибьшьному торговому плато.



Лоуренс 94а1ф1илан

у-гра в предсказания на рынке акций всегда интересовала многих трейдеров f/f потому, что тот, кто может это делать (предеказьгоать) представляется L исполненным силы и разума. Каждый трейдер имеет любимые индикаторы, технику анализа или торговую систему по принципу "черного ящика". И даже еели бы вы доказали, что рынок акций не может бьпъ предсказан, большая часть трейдеров отказалась бы вам поверить и стала бы ееьшатьея на новые технологии или комбинации техник, чтобы продолжить дебаты.

Можете ли вы предсказать рынок?

Проницательный опционный трейдер знает, что предсказание рьшка разбивается на две категории:

Предсказание краткосрочных ценовых движений

Предсказание волатильности (изменчивости)базового

инструмента.

Почти каждый трейдер что-то использует дпя того, чтобы помочь себе определить, что покупать и когда покупать это. Многие из этих методов, в особенности, еели они переработаны дпя торговых систем, представляются весьма дельными. В этом смысле, кажется, что рьшок предсказуем. Тем не менее, такой тип предсказаний, обьшно, требует большой работы, включающей не только начальный выбор позиции, но также и определение размера позиции (денежный менеджмент), определение и установка стоповых уровней (риск-менеджмент) и т.п. Это не так легко.

Еще больше ухудшает дело то, что большинство математических исследований доказывают, что реально рьшок не может бьпъ предсказан. Они стремятся утверждать, что любой, кго переиграл (outperforming) индексный фонд, просто попал в струю победителей. Может ли это быть правдой? Рассмотрим пример. Случался ли с вами в Лае-Вегаее выигрышный день? Еели вы там бывали, конечно. А уикенд? Или неделя? Возможно, вы сможете ответить "да" на все эти вопросы, несмотря на то, что вы точно знаете - шансы казино математически корректно перевешивают ваши. А что еели вопрос раепроетранить на вею вашу жизнь? Будете ли вы обыгрывать казино вею вашу жизнь? Этот ответ будет, однозначно, "нет", еели вы когда-нибудь играли в казино сколько-нибудь длительный период времени.

Математики имеют склонность верить, что переигрьгоание широкого рьшка

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [ 62 ] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]