назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]


43

уравнения TD REI. В знаменателе уравнения находится сумма абсолютных значений пяти последовательных ценовых баров, при условии, что каждый ценовой бар подпадает под условие перекрытия. Другами словами, направление разности, положительное или отрицательное, игаорируется и только положительное значение добавляется в знаменатель.

Числитель может бьпъ положительным, отрицательным или нулем, но знаменатель нулевым бьпъ не может, за исключением случая, когда минимумы и максимумы всех семи последовательных ценовых баров равны (пять баров требуемых дая расчета TD REI и два бара перед первым). Наконец, когда числитель и знаменатель рассчитаны, положительный или отрицательный коэффициент умножается на 100. Эти процентные соотношения вьшодятся на фафик; значение флуктуирует между -100 и +100.

Шаг 4 устанавливает диапазон, который показывает когда TD RE1 перекуплен, перепродан или нейтрален. В общем случае, -40 и +40 выбираются в качестве порогов дая пятибарного TD RE1; любое значение внутри этих рамок рассматривается как нейтральное.

Шаг 5 предназначен дая предупреждения трейдеров об истечении времени вероятного разворота тренда и нахождение осциллятора в зоне перекупленности или перепроданности означает продолжение текущего направления рынка. Обычно, при диапазоне -40 и +40 и нятибарном конструировании TD RE1, разумное количество баров, в течение которых рьгаок перекуплен или перепродан перед разворотом, равняется шести или меньше. Появление более шести последовательных баров подразумевает превышение лимита даительности и осциллятор записал излишний элемент после пяти последовательных баров.

Чтобы освободится от этого экстремального значения, осциллятор должен вернуться к нейтральности, затем нопьггаться продемонстрировать "мягкую" или "умеренную" перекупленность или нерепроданность в течение шести (или меньше) последовательных ценовых баров. В совокупности с предаоженной техникой входа (обсуждается далее), концепция длтельности дает трейдеру реальные рьшочные преимущества. Как отмечалось ранее, длительность более полно объясняет рьгаочное поведение в ожидаемых точках разворота, чем анализ дивергенции, которая есть простое проявление длтельности.

В стандартном отношении к Шагу 2, на котором цена оказьшается неспособной нерекръггь серию предыдущих ценовых баров и свидетельствует о трендовом рьшке, возможен альтернативный подход. Другой, более консервативный метод, присваивает нулевое значение не только тому бару, где цена была не в состоянии перекрьпъ предшествующие, но также и предыдущему бару, чтобы более уверенно избавиться от преждевременной нерекупленности и перепроданности.

Стандартный (описанный вьпие) и альтернативный, (который назначает ноль и предыдущему бару) варианты являются опциями категории типа ("type") в наборе



Dow Jones Futures (April 1-Мау 15, 2000, daily)

11600

11400

-11200

11000

loeoo

-10600

-10400

-10200

TO REr

Si}.

.50 .100

Рис. 90 Серия потенциально прибыльных фаткосрочных сделок

В обоих примерах, внизу или вверху, индикатор должен быть ниже -40 и выше -t-40 в течение двух последовательных барных периодов (пороги могут быть слегка уменьшены, однако, для повышения торговой активности). Дополнительно, на дне рынка, открытие цетювого бара после закрытия с повьштением, должтю быть ниже, чем вершина бара повышения, и в идеале, вершина этого бара должна быть выше вершины бара, закрьшшегося с повьштением. Аналогично, на вершине рьпжа, открытие ценового бара после закрытия с понижением, должно быть вьшхе, чем низ бара понижения, и в идеале, низ этого бара должен быть ниже вершины этого бара, закрьшшегося с понижением.

установок TD REI. Market Studies Inc. рекомендует использовать стандартный подход, но некоторые трейдеры могут предпочесть альтернативный вариант, потому что он еще сильнее уменьшает возможность раннего появления значений перекупленности или перепроданности. Поскольку целью трейдера является нахождение в сделке по возможности дольше, без риска пропустить индикацию разворота или точку выхода, альтернативный подход является жизнеспособным способом обезопасить сделку.

Яаюльзование <SI

На Рис. 90 диаграмма июньских (2000) фьючерсов на Dow Jones Industrial Average ршлюстрирует серию потенциально прибыльных краткосрочных сделок, основанных на индикаторе TD REI и ценовой активности контракта. Интерпретация довольно прозрачна. Подход следования за трендом предпочтительнее, чем "ценовое истощение (price exhaustion)", потому что за закрытием на минимуме немедленно следует более высокое закрытие. Более того, малорисковые точки продажи появляются после того, как закрытие на максимуме, продолжаетея в следующем баре закрытием внизу.



На Рис. 90, 11 и 12 апреля показывают значение осциллятора выше +40, а затем закрьппе 12-го апреля ниже, чем закрытие 11-го. Открытие следующего дня выше, чем минимум 12-го апреля, ио его низ ниже, чем низ 12-го. Все, что требовалось для ситала о сдеже с низким риском. Минимум дня закрытия с понижеьшем должен бьпъ вытянутым вит, иначе нет ничего необычьюго в исполнеши первых двух требований: открытие выше минимума предыдущего дня, но минимум - не ниже его минимума. Это последнее требование часто не удовлетворяется для случая индикации сделки на покупку с низким риском. В таком случае, открытие бара, следующего за баром дня новьш1ешя, должно превосходить его максимум, и вершина этого следующего бара тоже должна бьггь выше его максимума.

Теп-Year Treasury Note Futures (February 1-April 20, 2000, daily)

96-24 97-16 96 06

logI15

Рис. 91 Ситалы TD REI для фьючерсов на 10-ти летние казначейские обязательства

Рис. 91 показывает фьючерсы на 10-ти летние казначейские обязательства (июнь 2000). В оба дня 10-го и 11-го февраля осциллятор был ниже -40.3акрьпие первого дня было ниже, чем открытие и закрытие предыдущего дня. Закрытие 11-го февраля было выше закрытия 10-го. В следующий торговый день 12-го февраля, когда открытие было ниже, чем вершина предыдущего дня, но вершина 12-го вьпнс вершины 11-го, появился сигнал о сдеже с низким риском. Если бы открытие было выше максимума предыдущего дня, то существовал бы риск появления одно- или двухдневного ценового пика, следовательно, смягченное открытие, ниже, чем вершина предшествующего дня - более предпочтительный сигнал, хотя и не основной.

С середины февраля до конца марта существовало три потенциальные точки продажи. Но в каждом случае, после двухдневной подготовки, в которой закрытие с повышением, было продолжено закрытием с понижением и сравнивался уровень открытия с уровнем закрытия предыдущего дня, последующий день был

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [22] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [ 43 ] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93]