широкое движение еоздает явно определяемые вершину и дно, между которьми будут проиеходить еделки. Чем шире движение начального периода времетга, тем более вероятным будет прогноз результатов нормального дня. Типично, когда первый чае торговли нормального дня представляет около 85% всего дневного диапазона, а расширения диапазона в течение дня малы или не существуют.

Normal Day: USMO/June 2000 30-Year Treasury Futures

Рис. 59 Нормальный день (фьючерсы на 30-летние облигации)

Торговая стратегия на основе нормальной структуры рыночного профиля состоит в продаже в районе вершины начального диапазона с целью достичь дна этого диапазона. На Рис. 59 вы можете видеть, что экстремально широкие периоды у и z не допустили какого-либо дополнительного расширения диапазона в течение 5-го дня. Трейдеры могли продавать в течение z периода. В действительности, эффект широкого начального балансового диапазона 5-дня сохранился и в следующие две торговых сессии (7-го и 8-го), поскольку рынок продолжал в эти дни торговаться внутри того же торгового диапазона, что и в день 5.

Нтртдовые Ьни

Нетрендовые дни имеют достаточно узкий диапазон первого часа, если он вообще есть. Большая часть дневного диапазона формируется в течение первого часа и далее превращается в узкий, но горизонтально растянутый профиль. Хотя,

Non-Trend Day: USMO/June 2000 30-Year Treasury Futures

»«1

9410 9M9

?4D7

9402 9M1 9400 9331 9330 9329 932B 9327 9326 9325 9324 9323 9322 9321 932D 9319 9318 9317 9316 9315 9314 9313

yzADEMIJLHMeg SPzADEH IJLMKQRWbcdef gh •yzftDCDEFGHIJKLMNPqWXVZabdah SPz(IDCDEF6HIJKLP«h SpABCDEFGHJK ABCF С

Innpqrs ijklnnq

GIJKL CFGHIJKLM «CDFGHIJKLH CDFGHIL DCDEFHL DCDEFH 8DEF AD ЙВ Й

У У У

9 У У

Рис. 60 Нетрендовый день (фьючерсы на 30-летние облигации)

в действительности, такие дни не предоставляют внутридневные торговых возможностей, они, обычно, очень хороши для входа, в позицию в предвкушении направленного движения. Такие направленные движения, инициированные во время нетрендовых дней, обычно, бывают устойчивыми сделками, типа "идем-все-вместе" ("go-with"). Причина, по которой рьшок "вялый" в нетрендовые дни заключается в отсутствии у участников информации. Когда они получают информацию, они, в первую очередь, способствуют направленному движению. На Рис. 60 крохотный у и Z диапазон 9-го дня перешел на следующую торговую сессию и сформировал длинную линию моды вокруг 93-18. Обратите внимание, какое сильное направленное движение бьшо сформировано на этом уровне. Если

структура профиля неравномерна, то такой профиль может отражать либо нормальное отклопеше нормального дня, либо, если дисбаланс сфуппирован возле максимума дня, трендовый день. Торговые возможности трендовых дней требуют coBepuieifflO другого подхода, по сравнению с нормальным днем.

Яормахьное опаутение нормального дня

В дни нормального отклонения первый час торговли отражает 50% диапазона, а его расншрения в течение остальной сессии обьгшо удваивают

Normal Variation of а Normal Day: USMO/June 2000 30-Year Treasury Futures

Рис. 61 Нормальная вариация нормального дня

начальный балансовый диапазон. Эти расширения диапазона в день нормального отклонения происходят реже и, обьгшо, заканчиваются раньше, чем в трендовый день. Стратегией торговли в день нормального отклонения является наблюдение за удвоением диапазона. На Рис. 61 в 15-й бьш значительный диапазон у и z, но когда В стала увеличивать его, появилась высокая вероятность, что начал проявляться день нормального отклонения. Покупка на откатах вниз в периоды G, Н или 1 создающейся зоны стоимости бьша бы подходящей стратегией в предположении