назад Оглавление вперед


[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]


22

отрицательный наклон, тем самым отражая убывание предельных выгод, а кривая предложения - положительный наклон, тем самым отражая возрастание предельных издержек, связанных с финансированием каждого дополнительно вложенного доллара. Оптимальный объем инвестиций достигается в точке пересечения этих двух функций. Кривая предложения отдельного инвестора имеет положительный наклон, потому что сегментация рынка человеческого капитала заставляет его при расширении своих инвестиций прибегать ко все более дорогим источникам финансовых ресурсов. А его кривая спроса имеет отрицательный наклон, потому что из-за воплощенности человеческого капитала в самом инвесторе его собственное время оказьшается важнейшим ресурсом, затрачиваемым в процессе инвестирования. Удорожание собственного времени инвестора с течением календарного времени и по мере накопления капитала наряду с конечностью срока трудовой жизни рано или поздно приводит к падению предельных выгод.

В таком случае распределение заработков и инвестиций должно зависеть от разброса и формы кривых спроса и предложения. В рамках "эгалитарного" подхода к распределению доходов, пренебрегающего различиями в кривых спроса и связывающего различия в кривых предложения с "рукотворными" источниками неравных возможностей, предполагается, что заработки распределяются более равномерно и менее асимметрично, чем возможности. В противоположность этому "элитарный" подход пренебрегает различиями в кривых предложения и относит различия в кривых спроса на счет неравенства в природных способностях. В этом случае заработки должны распределяться более неравномерно и асимметрично, чем способности. Обобщенный подход, учитьшающий различия как в кривых спроса, так и в кривых предложения (т.е. как в способностях, так и в возможностях), предполагает, что заработки и инвестиции распределяются тем более неравномерно и асимметрично, чем выше эластичность кривых спроса и предложения, чем более неравномерно и асимметрично они распределены и чем выше положительная корреляция между ними.

В работе показано также, какое влияние на распределение заработков и на эффективность размещения совокупных инвестиций в человеческий капитал могут оказывать те или иные изменения в имеющихся

возможностях. Большее "равенство возможностей" обеспечивает не только сокращение неравенства в заработках, но и повышение эффективности размещения ресурсов. При менее сегментированном рынке капитала размещение ресурсов также улучшается, но при этом усиливается асимметрия, а также, возможно, неравномерность в распределении заработков. Использование "объективных" критериев при отборе претендентов для поступления в субсидируемые учебные и иные заведения, осуществляющие инвестиции в человеческий капитал, может порождать значительное неравенство в заработках. Однако благоприятствуя самым одаренным инвесторам, "объективный" отбор способен обеспечивать более эффективное размещение ресурсов, поскольку он компенсирует этим инвесторам издержки, связанные с положительным наклоном кривых предложения в условиях сегментированного рынка капитала.

Кроме того, мной бьш представлен краткий анализ распределения физического капитала (те. всех видов капитала, за исключением человеческого) и доходов от собственности. Поскольку человеческий капитал воплощается в инвесторе, а физический - нет, то кривые спроса на инвестиции в человеческий капитал менее эластичны, чем кривые спроса на инвестиции в физический капитал. Это позволяет объяснить, почему в распределении физического капитала и доходов от собственности наблюдается более высокая степень неравенства и асимметрии, чем в распределении человеческого капитала и заработков. Ошибочное впечатление, что наследства получает лишь малая избранная часть населения, возникает из-за того, что небольшие наследства инвестируются в человеческий капитал и потому не находят отражения в статистике наследств. При увеличении размеров наследства все большая и большая его доля начинает вкладываться в физический капитал. Это позволяет объяснить существование огромного неравенства в распределении регистрируемых наследств, а отчасти также и значительное неравенство в распределении физического капитала и доходов от собственности.

Модель, разработанную в данной статье, можно рассматривать как частный случай более общей модели, учитывающей неопределенно сть расхождения между фактическими и желаемыми уровнями

Реакция на неопределенность составляет основу теории, разработанной М. Фридме-ном [Friedman, 1953а].



щ человеческий капитал и распределение времени

инвестиций и запасами капитала, случайные шоки и т.д. Хотя я уверен, что эта специальная модель чрезвычайно полезна для понимания фактического распределения доходов, я не пытался подтвердить свою точку зрения с помощью каких-либо систематических эмпирических тестов. Однако существующие эмпирические исследования [см.: Mincer, 1974; Chiswick, 1974; Chiswick, 1968; Вескег, Chiswick, 1966] однозначно подтверждают важность и значимость предложенной теории.

Ее существенной привлекательной особенностью является то, что она исходит из предпосылки максимизирующего поведения - основополагающей предпосылки всей экономической теории. Помимо этого она включает разнообразные "институциональные" факторы: передачу по наследству доходов от собственности; распределение способностей; субсидии на образовательные цели и другие виды человеческого капитала; неравенство возможностей и тд. Экономическому анализу крайне необходима заслуживающая доверия теория распределения доходов. Независимо от того, будет ли мой подход в конечном счете сочтен удовлетворительным или нет, он показывает, что подобная теория должна представлять собой не лоскутное одеяло из распределений по Парето, векторов способностей и вероятностных механизмов ad hoc, она должна опираться на основополагающие экономические принципы, чья ценность была уже неоднократно подтверждена.

Математическое приложение

1. Если отдача от всякого вложения в человеческий капитал постоянна в течение всего остающегося периода трудовой жизни, то заработки j-то индивида в некоем возрасте р по окончании инвестиционного периода равны

□ 3. Человеческий капитали личпикJautJv=мaJ:r,r,c/JJJf----------

где - заработки в возрасте р лет при отсутствии инвестиций в человеческий капитал, rfC) - норма отдачи на С-й доллар инвестиций,,/ - поправка на конечность срока трудовой жизни, а С, - общий объем инвестиций. Если Xjp - достаточно малая величина, которой можно пренебречь, период трудовой активности довольно продолжителен, так что /у = 1, и средняя норма отдачи определяется как

r{C)dC,(3-П2).

1

то уравнение (3-П1) можно представить в виде

Ej -rjCj для всех р.(3-ПЗ)

Распределение заработков зависит от распределения средних норм отдачи и распределения вложений в капитал, а также от взаимодействия между ними. Хотя приведенное выражение и позволяет делать некоторые полезные выводы [см.: Вескег. 1983, р. 83-88], надо иметь в виду, что средние нормы отдачи и инвестиции в капитал сами по себе являются функциями от более общих факторов, определяющих выбор индивида.

2. Эти факторы легко проанализировать, предположив, что инвестиции осуществляются вплоть до точки, где предельные нормы отдачи оказываются равны предельным издержкам финансирования. Функция

0=5ДС)(3-П4)

дает среднюю норму отдачи для j-ro индивида, где

<0.

(3-П5)

Тогда в соответствии с хорошо известной формулой предельная норма отда-чи будет равна

rj =-77 О

Аналогично функция

drc;

(3-П6) (3-П7)



дает среднюю норму издержек финансирования выплат по долгу для у-го индивида, и выполняется условие

>0.

(3-П8)

По той же самой формуле предельная норма издержек равна

(3-П9)

В состоянии равновесия должно выполняться равенство этих предельных норм:

для всех j.

(З-ПЮ)

Каждое из этих уравнений является функцией только одной переменной Cj, и потому решается относительно оптимальных величин инвестиций в человеческий капитал. Тогда уравнение (3-П4) будет давать множество значений оптимальных норм отдачи, а (3-ПЗ) - множество значений заработков. Очевидно, что распределение заработков будет зависеть только от кривых спроса и предложения Dj и Sj.

3. Эту зависимость можно выразить в явном виде, задав конкретные функции для кривых спроса и предложения. Простейшим первым приближением для более широкого класса функций служит хорошо известная функция с постоянной эластичностью:

(3-П11)

где aj и uj - положительные константы, а Ьу и - константы, определяемые как:

(3-П12)

Из уравнений (3-П6) и (3-П9) с очевидностью следует, что функции для предельных и средних величин имеют одну и ту же постоянную эластичность. Подставим (З-ПП) в (3-П10):

1

.-lib,

(3-nt3)

для всех J.

Тогда, учитывая уравнения (3-ПЗ) и (3-П11), получаем:

(3-П14)

(3-Ш5)

Заметим, что при положительных заработках bj>l - это важное ограничение на величину эластичности, используемое далее. Распределение заработков зависит от совместного распределения четырех параметров bp р, а, и а.

Чтобы упростить дальнейший анализ, предположим, что эластичности спроса и предложения одинаковы для всех индивидов:

b, = b

(3-П16)

Тогда, используя обозначение

кф, Р) =

[Старт] [1] [2] [3] [4] [5] [6] [7] [8] [9] [10] [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] [21] [ 22 ] [23] [24] [25] [26] [27] [28] [29] [30] [31] [32] [33] [34] [35] [36] [37] [38] [39] [40] [41] [42] [43] [44] [45] [46] [47] [48] [49] [50] [51] [52] [53] [54] [55] [56] [57] [58] [59] [60] [61] [62] [63] [64] [65] [66] [67] [68] [69] [70] [71] [72] [73] [74] [75] [76] [77] [78] [79] [80] [81] [82] [83] [84] [85] [86] [87] [88] [89] [90] [91] [92] [93] [94] [95] [96] [97] [98] [99] [100] [101] [102] [103] [104] [105] [106] [107] [108] [109] [110]